臺積電代工價格上漲、訂單縮減將直接影響MacBook交貨速度

隨著全球最大代工芯片制造商臺積電加入競爭對手的行列，宣布上調(diào)代工費，芯片及受其驅(qū)動的電子設(shè)備價格上漲可能會持續(xù)到2022年。

自2020年第四季度以來，在全球供應(yīng)緊縮的情況下，半導(dǎo)體價格始終在攀升。但臺積電正準備進行10年來最大幅度上調(diào)代工費的消息仍令許多人感到震驚，表明芯片價格上漲趨勢將持續(xù)更長時間。

投資增加，臺積電轉(zhuǎn)嫁成本負擔

臺積電控制著全球芯片代工市場的半數(shù)份額以上，為蘋果、英偉達和高通等公司生產(chǎn)芯片。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，臺積電以其尖端技術(shù)和高質(zhì)量而聞名，但其代工費用通常比競爭對手高出20%左右。

作為全球最大、工藝最先進的晶圓代工廠，臺積電的一舉一動都會對全球半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)生巨大影響。之前就有報道稱臺積電代工將全面漲價20%，雖然這非常有利于臺積電提高營收，但是對客戶也有較為嚴重影響，目前蘋果、聯(lián)發(fā)科表示在第四季度會削減5nm、7nm訂單。

為了繼續(xù)保持市場領(lǐng)先地位，臺積電去年宣布了三年1000億美元資本開支的龐大計劃，這遠高于正常年度的開支，主要用于擴展更為先進的5nm、3nm等工藝。

雖然成本增加，臺積電之前原本不打算提高晶圓代工報價的，但是最近也按捺不住，成熟工藝及先進工藝都要上調(diào)10%-20%不等，其中7nm及以下的先進工藝漲幅10%-15%。

蘋果是臺積電最為重要的客戶，臺積電代工價格漲幅很小，只有3%，目的是穩(wěn)住蘋果，因為畢竟未來的3nm大單還得看蘋果的動作。即便如此，臺積電也會因為漲價受到反噬，有爆料稱蘋果會在第四季度季度削減7nm及5nm工藝訂單，訂單幅度沒有明確，但預(yù)計臺積電Q4營收環(huán)比增長只有5%，大幅低于此前預(yù)測的10%。

目前包括的A15芯片和M1芯片均采用臺積電5nm工藝。代工價格上漲、訂單縮減將直接影響到MacBook等PC產(chǎn)品的交貨速度。

有投行預(yù)計，今年四季度臺積電的芯片代工訂單可能會減少，四季度的營收增長率，可能也會低于市場預(yù)期。投行在報告中提到，蘋果公司和聯(lián)發(fā)科這兩大客戶，就將削減在臺積電的芯片代工訂單。

這份報告是在花旗集團和匯豐銀行等投資銀行對臺積電的一系列樂觀預(yù)期之后發(fā)布的。花旗在其最新報告中稱，蘋果本月早些時候推出的最新智能手機訂單強勁，加上半導(dǎo)體行業(yè)的整體供應(yīng)緊張，將導(dǎo)致臺積電在今年剩余時間內(nèi)連續(xù)實現(xiàn)季度收入增長。

投行預(yù)計將削減在臺積電訂單的這兩大客戶中，蘋果是目前臺積電 5nm 工藝的主要客戶，A14 和 A15 處理器及 M1 芯片，都是由臺積電采用 5nm 工藝代工;聯(lián)發(fā)科主要是采用臺積電的 7nm 工藝，代工 5G 智能手機蜂窩調(diào)制解調(diào)器。

不過，在報道中，外媒也提到，蘋果削減的，主要前一代智能手機處理器的代工訂單，也就是用于 iPhone 12 系列智能手機的 A14 處理器的訂單。在 iPhone 13 已經(jīng)發(fā)布，即將大規(guī)模上市的情況下，iPhone 12 的需求勢必會減少，削減 A14 處理器的訂單也在意料之中。

投行預(yù)計，蘋果和聯(lián)發(fā)科削減臺積電 5nm、7nm 工藝的代工訂單，將導(dǎo)致臺積電四季度的營收，由此前市場預(yù)計的增長 10%，下降到增長 5%。

為了保持市場領(lǐng)先地位，臺積電去年宣布將在三年內(nèi)投入1000億美元資本開支的龐大計劃，這遠高于正常的年度開支，其目的主要用于擴展5nm及3nm等先進制程工藝。

由于研發(fā)成本增加，原本不打算提高晶圓代工報價的臺積電最終還是選擇了漲價。此前有消息稱，臺積電正在計劃上調(diào)代工價格，成熟工藝和先進工藝分別上調(diào)10-20%不等，其中7nm及以下的先進工藝漲幅10-15%，成熟工藝漲幅直奔20%。

不過對于蘋果這樣的VIP客戶，臺積電的漲幅較小，只有3%。目的還是穩(wěn)住蘋果，畢竟未來的3nm大單主要客戶還是蘋果。

即便如此，臺積電還是因漲價受到反噬。有爆料稱蘋果、聯(lián)發(fā)科兩大客戶會在Q4季度削減7nm及5nm工藝訂單，砍單幅度沒有明確，但預(yù)計臺積電Q4營收環(huán)比增長將只有5%，大幅低于此前預(yù)測的10%。

自8月25日有媒體報道臺積電代工漲價后，其具體的漲價幅度、從什么時候開始漲以及代工價格的上漲會不會向下游轉(zhuǎn)移成為了行業(yè)內(nèi)關(guān)心的話題。

芯東西采訪到了行業(yè)內(nèi)的芯片設(shè)計廠商和后端企業(yè)，芯片設(shè)計廠商透露臺積電已在8月25日通知全面漲價20%，而且此后上線生產(chǎn)的晶圓都會是漲價后的價格，設(shè)計廠商已經(jīng)下單的晶圓也在漲價之列。但具體的終端產(chǎn)品是否漲價并不確定，還是要看供應(yīng)鏈中各個廠商的議價能力。

后端企業(yè)則暗示，受晶圓代工產(chǎn)能增加影響，封測廠產(chǎn)能將較為緊張，其報價存在上漲的可能。

自臺積電漲價事宜被報道后，臺積電的股價迎來了新的增長，25日當天上漲了4.39%。截至芯東西完稿，臺積電股價已至121.89美元(約合人民幣786元)，總市值達6321億美元(約合4萬億人民幣)。

其他芯片設(shè)計廠商則并沒有那么好的待遇。在漲價沖擊下，一直以來獲利頗豐的芯片設(shè)計廠商受到了沖擊。

8月26日當天，中國臺灣東森財經(jīng)新聞列出了臺灣晶圓代工廠商和芯片設(shè)計廠商在市場中的兩種不同的境遇。臺積電、聯(lián)電代工雙雄自宣布代工漲價后，其股價一路上漲;而聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠、矽創(chuàng)、天鈺等設(shè)計廠商的股價跌幅都超過了2%。

三星早期曾是蘋果的代工廠商，不過從A9處理器之后，蘋果的處理器就完全交給了臺積電代工。后來三星為了爭取蘋果的訂單，甚至主動表示提供優(yōu)惠價格，可見三星對蘋果的看重，如今蘋果減少交給臺積電的訂單，那么三星當然就有了機會順勢爭取蘋果的支持。

對于聯(lián)發(fā)科來說，聯(lián)發(fā)科對三星也有索求，三星是全球最大的手機企業(yè)，聯(lián)發(fā)科一直都有意成為三星的手機芯片供應(yīng)商，如今聯(lián)發(fā)科需要尋找新的芯片代工廠商，那么就可以將部分芯片訂單交給三星，同時可以借此要求三星采用它的芯片，達成雙贏。