馬來/印尼電容產(chǎn)量減少 30%~60%，今年為什么電子元器件這么缺貨？

2021年1月，歷史超百年的汽車大廠——福特汽車，就因芯片短缺原因而將位于德國薩爾路易市的工廠停產(chǎn)，并暫時(shí)關(guān)閉位于美國肯塔基州的SUV工廠。

國內(nèi)汽車廠商顯然也沒有更好過。8月，吉利汽車CEO淦家閱表示，其電動(dòng)車業(yè)務(wù)也受到了全球缺芯的影響，旗下「幾何」品牌有1萬臺訂單無法交付，有些經(jīng)銷商甚至開始賣展車。

還是8月，豐田方面表示將于9月在全球范圍內(nèi)減產(chǎn)36萬輛汽車，較原計(jì)劃大幅減產(chǎn)4成。

此外，通用、大眾等汽車大廠也受到缺芯影響，紛紛減產(chǎn)。

美國咨詢公司艾睿鉑表示，全球汽車行業(yè)2021年因半導(dǎo)體短缺將失去390萬輛的產(chǎn)量，預(yù)計(jì)今年汽車行業(yè)因缺芯或損失1100億美元。

為了緩解汽車芯片的缺貨境況，車用芯片廠商轉(zhuǎn)變晶圓代工下單模式，由「及時(shí)生產(chǎn)」模式轉(zhuǎn)為提前預(yù)訂產(chǎn)能。據(jù)悉，臺積電、聯(lián)電、力積電等晶圓代工廠已與英飛凌、恩智浦、意法半導(dǎo)體等多家車用芯片廠商簽訂協(xié)議，可見度達(dá)2023年。

然而，半導(dǎo)體整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈體系遍布全球，芯片缺貨除了受到下游需求暴增影響外，如前文所述，還受到疫情、運(yùn)輸?shù)榷喾N因素的綜合影響。由于短缺問題不只由少數(shù)的一兩個(gè)環(huán)節(jié)造成，預(yù)計(jì)未來不短的時(shí)間內(nèi)，結(jié)構(gòu)性短缺還將會(huì)是常態(tài)化的現(xiàn)象。

2020年，電子元器件行業(yè)經(jīng)歷了上游半導(dǎo)體行業(yè)的低迷、貿(mào)易摩擦和新冠疫情等多重打擊，其發(fā)展受到較大影響。電子元器件下游終端產(chǎn)品市場包括消費(fèi)電子、通訊設(shè)備、汽車電子等的影響遠(yuǎn)大于上游供給端的影響。

在需求端，隨著疫情在歐美、東南亞等海外市場爆發(fā)，服裝、紡織、玩具、消費(fèi)電子等多個(gè)行業(yè)受到重創(chuàng)，直接沖擊了終端制造業(yè)對中上游的采購需求。隨著疫情得到控制，產(chǎn)業(yè)鏈上下游全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，國家政策支持等，以及全球防疫物資緊缺增加了對上游元器件的采購。供給端方面，由于受到復(fù)工率低、工廠停產(chǎn)/減產(chǎn)的影響，芯片和元器件價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)，交期不斷拉長。

2020年初擔(dān)憂疫情影響物流，存儲(chǔ)等領(lǐng)域出現(xiàn)“搶庫存”;隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長，加上 “華為禁令”和“中芯遭禁”的變相催化，產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)著準(zhǔn)備安全庫存的壓力，進(jìn)一步加劇了缺貨漲價(jià)趨勢。

9 月 24 日消息 目前全球缺芯狀況依舊嚴(yán)重，不僅 PC 產(chǎn)品受到影響，多家汽車廠商同樣由于缺芯而不得不減少產(chǎn)能。根據(jù) DigiTimes 消息，目前電容、電阻、電感等被動(dòng)元件市場同樣面臨著短缺的問題。

目前馬來西亞和印度尼西亞由于新冠疫情嚴(yán)重，多次封鎖，導(dǎo)致眾多芯片廠商、電容廠商的生產(chǎn)、運(yùn)輸無法正常進(jìn)行。三家主要的電容廠商 Chemi-Con、Nichicon(尼吉康)、Rubycon(紅寶石)占據(jù)了大約 50% 的全球市場，這三家在馬來西亞的工廠 7 月-8 月的大部分時(shí)間都處于關(guān)閉狀態(tài)。因此，預(yù)計(jì)目前的電容出貨量會(huì)減少 30%-60%，大大影響全球供應(yīng)鏈。與此同時(shí)，從電腦到電力、能源等設(shè)備，今年都有著強(qiáng)勁的市場需求。盡管一些中國制造商能夠接下一部分電容產(chǎn)能，但是消息人士表示，以往這類被動(dòng)元件的交貨時(shí)間為 4-6 周，目前已經(jīng)延長至 3-6 個(gè)月，材料不足也使得一些電子產(chǎn)品的產(chǎn)能收到限制。DigiTimes 報(bào)道稱，今年上半年，中國臺灣地區(qū)幾家制造商的收入同比增長了 20% 以上。

從2020年下半年到現(xiàn)在，全球多種半導(dǎo)體元器件都發(fā)生不同程度的供應(yīng)短缺。半導(dǎo)體元器件缺貨的原因非常多。

首先，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是需要全球產(chǎn)業(yè)鏈大大小小企業(yè)緊密配合的行業(yè)，牽一發(fā)而動(dòng)全身。新冠疫情從2020年年初開始影響半導(dǎo)體元器件產(chǎn)能供給，中美關(guān)系緊張又進(jìn)一步打亂芯片供應(yīng)鏈平衡，進(jìn)而引起缺貨的連鎖反應(yīng)。

其次，汽車電子、5G、IOT、IT產(chǎn)品和個(gè)人電子產(chǎn)品超預(yù)期增長也是造成半導(dǎo)體全球大缺貨的另外一個(gè)原因。

更重要的是，半導(dǎo)體元器件缺貨的預(yù)期又引發(fā)恐慌性備貨，進(jìn)一步擴(kuò)大了半導(dǎo)體元器件缺貨的影響范圍和影響深度，更多類型的芯片開始短缺，更多行業(yè)受到影響。

根據(jù)Omdia的最新預(yù)測，由于晶圓制造和封裝測試產(chǎn)能緊張，2021年整體半導(dǎo)體的需求增長高于預(yù)期，目前半導(dǎo)體元器件缺貨情況可能會(huì)持續(xù)。其中，MCU、車規(guī)級芯片、功率元器件、PMIC、顯示驅(qū)動(dòng)芯片、模擬芯片、CIS、WiFi和藍(lán)牙芯片等關(guān)鍵半導(dǎo)體元器件缺貨情況更加嚴(yán)重，缺貨情況可能會(huì)持續(xù)到2022年中期。

對我們來說，電子元器件的缺貨不是這一次了，歷史上發(fā)生過無數(shù)次不同品類此起彼伏的缺貨，正是因?yàn)殡娮釉骷男袠I(yè)它具有的不同的特點(diǎn)，所以缺貨這個(gè)事情在我們看來，已經(jīng)是屬于常態(tài)的東西，我們的應(yīng)對都是常態(tài)化的。今后對整個(gè)電子元器件的供需擾動(dòng)因素比較大，不光是供給端的，包括疫情、地緣政治;需求端同樣也有擾動(dòng)，比如說新能源車上用的電子元器件，一定是大比例提升的，還有AR/VR，這些都對電子元器件的需求產(chǎn)生擾動(dòng)。