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[導(dǎo)讀]7月20日，深交所官網(wǎng)顯示，湖南飛沃新能源科技股份有限公司（下稱“飛沃科技”）回復(fù)了監(jiān)管問詢，內(nèi)容涉及新增股東、對(duì)賭協(xié)議、資金流水核查等方面。2020年9月30日，飛沃科技申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市獲受理，擬發(fā)行股票不超過1347萬股，募集資金約5.57億元，將用于風(fēng)電及非風(fēng)電高強(qiáng)度緊固件生...

7月20日，深交所官網(wǎng)顯示，湖南飛沃新能源科技股份有限公司（下稱“飛沃科技”）回復(fù)了監(jiān)管問詢，內(nèi)容涉及新增股東、對(duì)賭協(xié)議、資金流水核查等方面。

2020年9月30日，飛沃科技申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市獲受理，擬發(fā)行股票不超過1347萬股，募集資金約5.57億元，將用于風(fēng)電及非風(fēng)電高強(qiáng)度緊固件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、購(gòu)買廠房、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

飛沃科技成立于2012年，是一家從事高強(qiáng)度緊固件研發(fā)、制造及為客戶提供緊固系統(tǒng)解決方案的企業(yè)，注冊(cè)資本為4021.74萬元，實(shí)控人為張友君，合計(jì)控制36.54%股權(quán)。

2018年至2020年，該公司的營(yíng)業(yè)收入分別為2.73億元、5.26億元、11.96億元；凈利潤(rùn)分別為0.33億元、0.66億元、1.60億元。

飛沃科技業(yè)績(jī)雖然保持增長(zhǎng)，但其綜合毛利率卻出現(xiàn)了下滑。招股書顯示，2020年該公司綜合毛利率由2019年的31.37%下滑至29.44%，下降了1.93個(gè)百分點(diǎn)。

飛沃科技在新三板掛牌期間共進(jìn)行過12次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，其中，2019年11月，金雷股份受讓股權(quán)成為其股東。

GPLP犀牛財(cái)經(jīng)注意到，金雷股份為飛沃科技同行業(yè)可比公司。

對(duì)此，監(jiān)管部門在問詢函中要求飛沃科技說明金雷股份入股飛沃科技的原因；飛沃科技與金雷股份之間是否存在利益捆綁、市場(chǎng)分割、技術(shù)共享等。

飛沃科技稱，因看好飛沃科技未來發(fā)展前景，2019年11月金雷股份通過股轉(zhuǎn)系統(tǒng)受讓股份，以期獲取投資收益。而其與金雷股份雖同屬于風(fēng)電行業(yè)，但雙方產(chǎn)品的體積、加工環(huán)節(jié)和生產(chǎn)工藝均存在差異，并且雙方均獨(dú)立開展業(yè)務(wù)，未在技術(shù)、業(yè)務(wù)、市場(chǎng)方面開展任何協(xié)同。

此外，飛沃科技還曾存在對(duì)賭協(xié)議。

2014年至2019年，在增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，飛沃科技原股東與沙慧、沅澧投資、湖南知產(chǎn)、中科芙蓉、華軟智能、興湘財(cái)鑫、湖南文旅、豐年君和、金雷股份和湘江啟賦共10名股東簽署了具有特殊權(quán)利條款的相關(guān)協(xié)議。

例如，2019年11月27日，飛沃科技董事、總經(jīng)理劉杰與沙慧簽訂《劉杰與沙慧之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定了在2022年6月30前，若飛沃科技未能實(shí)現(xiàn)IPO，沙慧有權(quán)要求轉(zhuǎn)讓方全部回購(gòu)受讓方的所持飛沃科技股票。

不過，目前與飛沃科技相關(guān)的對(duì)賭協(xié)議均已經(jīng)清理完畢。

飛沃科技還曾存在通過員工個(gè)人銀行賬戶代收款項(xiàng)代付費(fèi)用、轉(zhuǎn)貸等內(nèi)部控制不規(guī)范情況。

為了滿足貸款銀行受托支付要求，飛沃科技曾存在通過委托貸款銀行將資金支付給第三方，再由該方將資金返還給飛沃科技的不規(guī)范轉(zhuǎn)貸行為。

招股書顯示，2018年和2019年，飛沃科技通過轉(zhuǎn)貸方式獲得的借款金額分別為1950萬元、400萬元，而該公司將轉(zhuǎn)貸取得的資金主要用于支付貨款、繳納稅款、發(fā)放工資等。

飛沃科技為何在知道轉(zhuǎn)貸行為不規(guī)范的情況下還要以此方式獲得銀行貸款？這或與其現(xiàn)金流較為緊張有關(guān)。

據(jù)招股書，2018年至2020年，該公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額分別為3727.44萬元、9418.36萬元、-3027.79萬元；而同期，該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-1120.30萬元、272.27萬元、-746.59萬元。

而飛沃科技在2018年還存在向不具備資質(zhì)的第三方進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)的情形，貼現(xiàn)金額合計(jì)為270萬元。

招股書顯示，在經(jīng)營(yíng)中，飛沃科技向鋼材生產(chǎn)廠商采購(gòu)原材料通常需要現(xiàn)款結(jié)算，而客戶回款方式則存在部分票據(jù)。

飛沃科技稱，隨著其對(duì)流動(dòng)資金的需求迅速擴(kuò)大，票據(jù)到期后再承兌的方式資金回籠較慢。同時(shí)，由于其規(guī)模較小、可用的銀行貼現(xiàn)額度偏低且審批手續(xù)繁瑣，無法滿足即時(shí)的資金需求，其收取的部分商業(yè)承兌匯票無法通過銀行貼現(xiàn)。因此，為解決營(yíng)運(yùn)資金需求，其向不具備資質(zhì)的第三方進(jìn)行了票據(jù)貼現(xiàn)。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）

飛沃科技轉(zhuǎn)貸等不合規(guī)行為頻現(xiàn) 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手成股東遭問詢