眾企業(yè)積極擴(kuò)充半導(dǎo)體產(chǎn)能 憂患依然存在

　　今年，公布了全球半導(dǎo)體投資報(bào)告，相比如今已經(jīng)增長的117%，之前的預(yù)測60%有點(diǎn)比結(jié)果低了一半。把分立器件的投資計(jì)算在內(nèi)，從09年的163億美元到今年的355億美元，扣除了分立器件是335億美元，增長為115.7%.

　　誰在積極擴(kuò)充產(chǎn)能

　　全球半導(dǎo)體業(yè)在去年一年一直處于減投資時期，受到需求增長和價格上升的雙重夾擊，今年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)市場中的許多公司都在積極的宣布擴(kuò)張策略，在2010年的投資中，部分是技術(shù)升級，但是大部分是擴(kuò)充產(chǎn)能。

　　如果依類別看，全球代工與2009年相比，其2010年安裝產(chǎn)能增長達(dá)13%，及2011年又有一個11%的增長。而在存儲器部分，在2009年呈現(xiàn)安裝產(chǎn)能有8%以上的減少，而在今年呈現(xiàn)恢復(fù)性的增長，如與2009年相比今年安裝產(chǎn)能有9%的增長，及2011年還有一個8%的增長。對于邏輯和，2010年產(chǎn)能有5%的增長。

　　回到2009年9月時，僅只有6家公司的投資在2010年超過10億美元，而到09年11月時首先存儲器廠加入之后，存儲器廠日本與臺灣的合資廠Rexchip也宣布加入，因此有9家公司進(jìn)入10億美元投資俱樂部，它們的總計(jì)投資達(dá)260億美元，相當(dāng)于全球于2010總投資的75%。其中三星依75.6億美元為第一，臺積電依46.8億美元居第二及英特爾依36.4億美元居第三?？傆?jì)超過10億美元的有9家，如、、、GlobalFoundries、/Sandisk、、Inotera、UMC及/Rexchip(9.5億美元)。

　　擴(kuò)充產(chǎn)能的深層隱患

　　市場經(jīng)濟(jì)依供需為依據(jù)，即由市場的變化來決定投資，因?yàn)槊恳还P投資要考慮回報(bào)率，否則無法向董事會交待。然而市場又是千變?nèi)f化，如半導(dǎo)體市場，通常預(yù)測一年內(nèi)還有點(diǎn)依據(jù)，超過兩年以上是很難的事。在特殊時期可能連3個月也測不準(zhǔn)，如09年半導(dǎo)體市場，分析公司對于它的銷售額修正達(dá)7次之多，今年初以來，Gartner與iSuppli等已經(jīng)修正了兩次。

　　存儲器在05年到07年的一輪投資高潮導(dǎo)致了從07年Q4起至09年Q2存儲器處于長達(dá)7個月的很色周期。因?yàn)楣┻^于求，所有存儲器廠除了三星都呈現(xiàn)連續(xù)虧損。由于后來廠商減少產(chǎn)能，改善供需關(guān)系的呼吁之后，存儲器的價格才逐步回升。而如今，存儲器廠似乎已經(jīng)完全忘記了之前的那段記憶，又開始了新一輪的投資競賽。

　 Global Foundries的興起在代工領(lǐng)域掀起了軒然大波。本來臺灣的雙雄霸占也不會有事，但是作為一名新進(jìn)者，Global Foundries想要表現(xiàn)自己。由于他近期的擴(kuò)產(chǎn)動作頻繁，代工業(yè)中企業(yè)都處于兩難的抉擇。如果跟進(jìn)投資，由于能力問題也未必成功，但是如果不跟進(jìn)投資，就相當(dāng)于退出了競爭舞臺，所以很多企業(yè)只要進(jìn)了門，就已經(jīng)沒有退路。

　　業(yè)界在談?wù)撐磥黼[患時說了這樣一些依據(jù)，由于當(dāng)前市場需求上升，而09年總體上產(chǎn)能是下降，因而造成有雙重訂單問題，即為了保險(xiǎn)把一個訂單同時下給兩個供應(yīng)商，這樣最終必然有一家供應(yīng)商受到傷害。所以這樣的事實(shí)會對市場引起震蕩(必須數(shù)量級大到一定程度)。

　　另一種說法是芯片制造商的產(chǎn)能增加需要時間，包括設(shè)備制造商的供貨周期，因此目前這種突然的大投資行動，從產(chǎn)業(yè)中反映出來要等到2011或者2012年。所謂產(chǎn)業(yè)的周期性越來越明朗化。

　　現(xiàn)在的基調(diào)雖然是2010年全球半導(dǎo)體業(yè)增長20%，代工業(yè)30%，存儲器業(yè)60%，但是對于下半年的半導(dǎo)體業(yè)，大家看法都一致，受到全球經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，不會像上半年那樣樂觀。如近期歐元區(qū)，希臘，西班牙的危機(jī)，美國的失業(yè)率居高不下等都會給全球經(jīng)濟(jì)打上問號，因?yàn)榫用袷种袥]有足夠的錢怎么可能來購買電子產(chǎn)品。關(guān)鍵是那些電子產(chǎn)品市場，像電腦手機(jī)電視等新應(yīng)用會不會吸引人們的眼球并且貼合大眾的口味。

　　正如Global Foundries(GF)的CEO Doug Grose告訴彭博Bloomberg所言，形勢對于GF是嚴(yán)峻的，但是GF別無選擇。全球代工僅只是少數(shù)人能玩得起的場所，對于誰都是困難的選擇，但是GF是其中之一。專家都預(yù)測、判斷和決策，都很難說出“對錯”，自古有語“人無遠(yuǎn)慮，必有近憂”，這是在提醒人們，在歡呼的時候，也一定要保持一顆冷靜并理性的頭腦。