存儲(chǔ)芯片分銷市場(chǎng)：高風(fēng)險(xiǎn)的博弈

去年，一場(chǎng)嚴(yán)重的“價(jià)格寒流”席卷了整個(gè)存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)亦受到了前所未有的沖擊。業(yè)界巨頭三星電子2007年第四季度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，由于計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)芯片的平均銷售價(jià)格迅速下滑，該公司的利潤(rùn)下降了6.6%。DRAM生產(chǎn)商爾必達(dá)(Elpida)也宣布其銷售額下滑了34%，并且第三財(cái)季凈虧損達(dá)1.132億美元。臺(tái)灣地區(qū)廠商茂德科技也因存儲(chǔ)芯片價(jià)格下跌和供過(guò)于求而宣布虧損。 

存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)陰霾的表現(xiàn)，迫使許多廠商削減生產(chǎn)或推遲了Fab的投產(chǎn)計(jì)劃。美光(Micron)近期就宣布，將推遲其新加坡一家Fab的原定生產(chǎn)計(jì)劃，而其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手海力士(Hynix)也表示計(jì)劃削減NANDFlash的生產(chǎn)。      

盡管近期有消息傳來(lái)，NANDFlash價(jià)格有上漲趨勢(shì)，但整個(gè)市場(chǎng)依然無(wú)法擺脫此前陰冷的跡象。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)iSuppli最近就將NANDFlash的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)下調(diào)了三分之二。存儲(chǔ)芯片價(jià)格的大幅滑落波及到的不僅僅是原廠，在存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中扮演重要角色的分銷商帶來(lái)了重重考驗(yàn)，而分銷商普遍都認(rèn)為存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。      

存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)前景不容樂(lè)觀       

存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的供應(yīng)過(guò)剩導(dǎo)致了價(jià)格大幅下跌。對(duì)于一些中小規(guī)模的存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)商來(lái)說(shuō)，需要減少出貨量，從而把利潤(rùn)損失降到最低，而主流供應(yīng)商則應(yīng)將更多的投資用于研發(fā)來(lái)改進(jìn)生產(chǎn)工藝，降低成本，以保持在市場(chǎng)上持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)力。駿龍科技(Cytech)技術(shù)及市場(chǎng)部總監(jiān)黎寶恩指出，未來(lái)兩年存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)格局仍然不容樂(lè)觀。存儲(chǔ)市場(chǎng)的合并趨勢(shì)將繼續(xù)演進(jìn)，一些競(jìng)爭(zhēng)力較弱的供應(yīng)商將很難在市場(chǎng)上繼續(xù)存活。而在市場(chǎng)上幸存下來(lái)的則是研發(fā)、生產(chǎn)工藝以及存儲(chǔ)密度都占據(jù)優(yōu)勢(shì)的供應(yīng)商。經(jīng)過(guò)一輪淘汰，存儲(chǔ)芯片的出貨量也將因此趨于正常。      

時(shí)捷集團(tuán)(SASGroup)執(zhí)行副總裁AndyLau也表示，受交貨周期、庫(kù)存、成本等市場(chǎng)環(huán)境影響，從多家主要的存儲(chǔ)芯片供應(yīng)商來(lái)看，今年4個(gè)季度存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)仍然是供大于求。而市場(chǎng)上并未出現(xiàn)新的殺手級(jí)應(yīng)用，此前一直被寄予厚望的SSD市場(chǎng)也未能如愿起量，因此2008年將是存儲(chǔ)芯片非常困難的一年。      

三星在中國(guó)的本土授權(quán)代理商北京泰科源有限責(zé)任公司總經(jīng)理馮偉認(rèn)為，從供應(yīng)角度來(lái)看，目前的市場(chǎng)已經(jīng)受到過(guò)去幾年供應(yīng)商產(chǎn)能快速擴(kuò)張的拖累，長(zhǎng)期處于供過(guò)于求的狀態(tài)。就2008年上半年市場(chǎng)情況而言，產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)步下滑，業(yè)內(nèi)人士均期望近期價(jià)格能有所穩(wěn)定，而對(duì)于下半年市場(chǎng)前景，馮偉表示：“這依賴于全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，美國(guó)次貸及其他經(jīng)濟(jì)危機(jī)都將抑制半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的需求，加上人民幣升值等因素造成的分銷企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本不斷高企，下半年國(guó)際和國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)形勢(shì)不容樂(lè)觀。”     

雖然存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)前景黯淡，但仍然有個(gè)別亮點(diǎn)令人振奮?！芭cNANDFlash價(jià)格持續(xù)跌落不同，DRAM價(jià)格將逐漸趨于穩(wěn)定?！崩鑼毝髡f(shuō)道，“高清視頻、數(shù)字廣播、新的PC平臺(tái)以及新一代網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展將大大刺激DRAM需求。”業(yè)界巨頭當(dāng)然不會(huì)錯(cuò)過(guò)這一市場(chǎng)。美光日前就表示，該公司已經(jīng)與南亞(Nanya)簽署了一份協(xié)議，兩家公司將共同建立一家名為美亞(MeiYa)的DRAM合資企業(yè)。據(jù)悉，美亞將利用美光和南亞兩家公司生產(chǎn)技術(shù)、實(shí)力及經(jīng)驗(yàn)。除美亞外，各協(xié)議方還將聯(lián)合開(kāi)發(fā)和共享未來(lái)技術(shù)。而奇夢(mèng)達(dá)(Qimonda)和爾必達(dá)也簽訂了合作意向書(shū)，將聯(lián)手開(kāi)發(fā)新一代DRAM芯片。根據(jù)合作計(jì)劃，奇夢(mèng)達(dá)將提供其創(chuàng)新BuriedWordline的關(guān)鍵技術(shù)，爾必達(dá)則提供其先進(jìn)的堆棧技術(shù)。

除此之外，市場(chǎng)上還將出現(xiàn)一些新興存儲(chǔ)芯片MRAM、PRAM等，盡管目前這些芯片還在研發(fā)當(dāng)中，但可以預(yù)見(jiàn)的是它們將會(huì)刺激存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)進(jìn)一步向前發(fā)展。      

存儲(chǔ)芯片分銷市場(chǎng)：價(jià)格，還是價(jià)格 

與其他產(chǎn)品不同，存儲(chǔ)芯片對(duì)價(jià)格非常敏感，并且價(jià)格每時(shí)每刻都在不斷變化中?！按鎯?chǔ)芯片分銷市場(chǎng)是以資本為導(dǎo)向的業(yè)務(wù)。產(chǎn)品生命周期短，供貨和需求比通常相差很大。此外，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)屬于高容量市場(chǎng)。”黎寶恩說(shuō)道，“終端銷售價(jià)格也與生產(chǎn)成本沒(méi)有必然聯(lián)系，這就導(dǎo)致了該行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性?！?nbsp;     

時(shí)捷集團(tuán)的AndyLau也持有相同觀點(diǎn)。他表示，存儲(chǔ)芯片不僅價(jià)格非常敏感，而且很容易出現(xiàn)供貨不穩(wěn)定的情況?！伴W存芯片的價(jià)格每分鐘都在變化，并且每天的變動(dòng)幅度達(dá)20~30%。一旦三星、海力士取得一個(gè)大單，則市場(chǎng)就會(huì)出現(xiàn)供貨短缺，價(jià)格提升，反之則價(jià)格下降，庫(kù)存多余?！?nbsp;     

他還指出，存儲(chǔ)芯片一個(gè)可見(jiàn)的發(fā)展趨勢(shì)就是價(jià)格依舊會(huì)下跌而存儲(chǔ)密度卻在不斷增加。這一現(xiàn)象的幕后推手是產(chǎn)能的提高和工藝技術(shù)的改進(jìn)，以及市場(chǎng)對(duì)大容量存儲(chǔ)器需求的增加。另一方面，由于存儲(chǔ)卡如SD卡等的流行，存儲(chǔ)芯片不僅以封裝形式出售也以裸片出售。“以裸片出售的存儲(chǔ)產(chǎn)品完全不同于封裝形式。你不能將一個(gè)晶圓切成兩個(gè)，所以預(yù)訂和存儲(chǔ)管理裸片是完全不同的概念?！?nbsp;    

駿龍科技代理的存儲(chǔ)芯片產(chǎn)品線包括美光、IDT以及Catalyst，提供的產(chǎn)品類別涵蓋SDRAM，DDR1，DDR2，DDR3，DRAMModule，NANDFlash，F(xiàn)lashMemoryCard，SSD，SRAM，TCAM，RLDRAM，PSRAM，MobileDRAM和EEPROM等。駿龍科技針對(duì)存儲(chǔ)芯片分銷市場(chǎng)主要提供兩種優(yōu)勢(shì)服務(wù)，一是NANDFlash和DDR2產(chǎn)品有非常短的交貨周期，二是在設(shè)計(jì)研發(fā)階段以及售后服務(wù)方面，都為客戶提供強(qiáng)大的現(xiàn)場(chǎng)支持。      

時(shí)捷代理的產(chǎn)品品牌包括海力士的SDRAM，DDR，DDR2，EON(norflash)，Amic(SRAM)等，提供的服務(wù)包括技術(shù)支持、產(chǎn)品兼容性以及軟件升級(jí)。      

泰科源目前核心產(chǎn)品線是三星存儲(chǔ)器，產(chǎn)品主要包括DRAM、SRAM、FLASH、MCP、GRAPHICSMEMORY、MobileSDRAM、MMCCard、MASKROM、EEPROM等。馮偉指出，該公司除了提供合理價(jià)格的產(chǎn)品外，還提供產(chǎn)品設(shè)計(jì)支持、備貨、放款等服務(wù)。      

整機(jī)廠商采購(gòu)存儲(chǔ)芯片的首要因素：仍然是價(jià)格      

由于存儲(chǔ)芯片的特殊性，價(jià)格毫無(wú)疑問(wèn)被整機(jī)廠商列為采購(gòu)首要考慮的因素，其次才是交貨周期、產(chǎn)品品牌、設(shè)計(jì)支持服務(wù)、售后服務(wù)、產(chǎn)品質(zhì)量以及性能等?！癗AND和DRAM市場(chǎng)供貨渠道非常豐富，因此價(jià)格是最重要的因素。而對(duì)于SRAM，能否為客戶提供完善的設(shè)計(jì)支持最為重要的。”黎寶恩表示，“如果分銷商可以提供范圍更廣的技術(shù)支持，totalsolution和設(shè)計(jì)服務(wù)，可以幫助客戶加快產(chǎn)品上市時(shí)間。”      

AndyLau也將價(jià)格因素排在首位?！皟r(jià)格是最主要的因素，因?yàn)樗鼘⒅苯佑绊態(tài)OM成本?！彼硎?。時(shí)捷的做法是通過(guò)大批量采購(gòu)降低成本，并提供Design-in組件解決方案來(lái)贏得客戶。      

他還表示，除了價(jià)格因素，整機(jī)廠商通常還會(huì)考慮具有一定庫(kù)存，能滿足OEM預(yù)期存貨量，以及可以快速的響應(yīng)價(jià)格變化的合作伙伴。“存儲(chǔ)生意就好似一場(chǎng)賭博。”他說(shuō)道。      

馮偉則表示，制造商在采購(gòu)存儲(chǔ)器產(chǎn)品時(shí)的最新趨勢(shì)是提高了放款要求?！坝捎陂L(zhǎng)期保持一點(diǎn)點(diǎn)供過(guò)于求，制造商對(duì)分銷商的放款要求有明顯增加，但這樣做增加了許多操作風(fēng)險(xiǎn)。另外，供給充足推動(dòng)我們的交貨周期比過(guò)去縮短了很多，標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品目前的交貨期為1-2周。”馮偉說(shuō)。