從去年下半年開始，DRAM市場上的價格便一路走高，在三大巨頭三星電子、SK海力士、美國鎂光的壟斷之下，所有下游廠商都不得不接受這一路高企的瘋狂價格。對于我們普通用戶最直接的感受便是，內(nèi)存價格相較于之前已經(jīng)翻了幾番，堪稱年度最佳理財產(chǎn)品。
不過按理來說，既然如今DRAM價格已經(jīng)如此高了，那么正常來說當(dāng)然是把這個價格穩(wěn)固下來，反正壟斷就是可以為所欲為。但是全球DRAM生產(chǎn)商排名前兩位的三星電子與SK海力士顯然不這么想，在這個時刻，他們正在加緊瘋狂地擴大DRAM產(chǎn)量。如果這兩家企業(yè)繼續(xù)增產(chǎn)，那么如今DRAM市場供需關(guān)系就會發(fā)生改變，價格也會隨之暴跌，顯然，這兩家大佬將發(fā)動第四次半導(dǎo)體市場“反周期定律”。
前三次DRAM市場“反周期定律”
所謂的“反周期定律”，便是在市場產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品價格下跌、其他企業(yè)削減投資的時候，依靠政府輸血，強行擴大產(chǎn)能，使產(chǎn)品價格進一步走低，瘋狂扼殺其他企業(yè)的利潤，在把競爭對手驅(qū)逐出產(chǎn)的時候，便可以在產(chǎn)品價格上揚的時候狠賺一筆。
這種手段，三星已經(jīng)運用的爐火純青，在前三次半導(dǎo)體行業(yè)“反周期定律”中，三星電子便依靠著這種手段一步步走到了如今行業(yè)霸主一般的存在。前兩次發(fā)生在80年代中期與90年代初，結(jié)果自然是讓三星坐上市場頭把交椅，要知道在當(dāng)時DRAM市場最紅火的時候，市面上可是有不少于40~50家全球知名的企業(yè)。而經(jīng)過兩次“反周期定律”的洗禮之后，市面上便僅剩下了區(qū)區(qū)5位玩家。
這5家分別為韓國的三星電子、SK海力士，德國的奇夢達，日本的爾必達還有美國的鎂光。不過這一局面在2008年再次發(fā)生改變，由于當(dāng)年微軟Vista的發(fā)售市場遇冷，以及早遇到當(dāng)年嚴重的金融危機，到時當(dāng)時一票半導(dǎo)體企業(yè)都艱難度日。
此時三星看準時機，依靠政府支持，把自己上一年總利潤的118%拿出來進行投產(chǎn)，直接把市面上所有DRAM價格迅速拉低，讓那些已經(jīng)半只腳入土的企業(yè)徹底失去希望。這一戰(zhàn)也直接把奇夢達與爾必達直接驅(qū)除出場，DRAM市場正式進入“三強爭霸”時代。
殺手锏再出，意欲為何?
如今三星與海力士在DRAM價格如此高企的時刻，又要開始擴大產(chǎn)能，期望在明年能夠讓DRAM市場直接冷卻下來。顯然這次的三星與海力士也是有意為之，雖然表面上看這樣在短期能夠為他們帶來巨額的利潤，但是其深層原因便是為了阻止那些被如今DRAM市場高額利潤吸引過來的跨界玩家。
在今年10月31日，三星電子在第三季度業(yè)績發(fā)布會上表示，將會把華城工廠的NAND閃存生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)換為DRAM生產(chǎn)設(shè)備，此外還會利用平澤工廠的2樓去生產(chǎn)DRAM。全球最大的金融機構(gòu)之一，美銀美林集團預(yù)測，三星電子的月DRAM生產(chǎn)能力在今后2年內(nèi)將增長20.3%。
三星這么玩，那么同為韓國企業(yè)的SK海力士當(dāng)然也不會作壁上觀。今年7月份，SK海力士宣布要將今年的投資規(guī)模增加40%，并且要把設(shè)立在中國無錫的DRAM工廠的生產(chǎn)能力提升兩倍。不過，目前排在DRAM生產(chǎn)第三位的鎂光公司并沒有一起跟進，鎂光方面認為跟三星和SK海力士一起玩“反周期定律”是不明智的選擇，當(dāng)然其中也許有鎂光沒有如另外兩家一樣受到了韓國政府的支持有關(guān)。
有韓國業(yè)內(nèi)人士稱，三星將那些在DRAM價格處于高位時改善了經(jīng)營狀況并開始擴大投資規(guī)模的生產(chǎn)商們視為隱患。所以會急不可耐地增產(chǎn)，壓低價格，從而使那些后來者們猶豫是否要繼續(xù)擴大投資，而三星則可以借此擴大市場占有率。
國產(chǎn)廠商準備強勢進場
其中對他們威脅最大的便是中國企業(yè)，據(jù)韓國《朝鮮日報》報道稱，業(yè)內(nèi)將韓國DRAM廠商的這輪“反周期定律”視為打壓中國半導(dǎo)體行業(yè)崛起的手段。因為包括清華紫光、福建晉華在內(nèi)的中國企業(yè)已經(jīng)進軍了DRAM領(lǐng)域。不過由于目前中國企業(yè)的生產(chǎn)效率還不高，因此只要DRAM價格下降，企業(yè)便會陷入虧損之中。
簽約現(xiàn)場：國家開發(fā)銀行北京分行行長 徐明(左)，紫光集團董事長 趙偉國(右)(圖源：紫光集團)
就在今年上半年，中國芯片行業(yè)大佬紫光集團便拿到了來自國家開發(fā)銀行與華信投資的1500億元投融資金的支持。當(dāng)天，國家開發(fā)銀行、華芯投資管理有限責(zé)任公司分別與紫光集團簽署了《“十三五”開發(fā)性金融合作協(xié)議》和《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。紫光集團在新聞稿中指出，本次獲得投融資支持，勢必將加速在集成電路產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)升級和核心競爭力提升，使紫光繼續(xù)迅速擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模獲得強有力的支撐。
顯然如今受到“國家隊”支持的紫光也準備正式在DRAM領(lǐng)域與韓國企業(yè)掰掰腕子，因此才會引得三星與海力士如此的警惕。雙方都有政府輸血，最后比拼不只是技術(shù)，還有國力，不過在這一方面，顯然我們還是有優(yōu)勢的。
但值得注意的是，目前我國企業(yè)在半導(dǎo)體行業(yè)中依然主要集中在低端手機市場，沒有特別去開發(fā)高端或者對公司后續(xù)有利的創(chuàng)新性的前沿產(chǎn)品。而在中端市場，尤其是芯片設(shè)計以及芯片制造方面，更是沒有特別的建樹，而英特爾、高通、臺積電、三星等市值千億的巨頭，以及諸多的百億美元企業(yè)均隸屬于此層面。
結(jié)尾
目前來說，中國廠商在國際市場上已經(jīng)引起三星與海力士的警惕，而紫光、晉華等廠家也都在DRAM市場中進行著試探。希望這些國內(nèi)廠商能夠沉下心來研發(fā)出自己的核心技術(shù)，不要看到市場利潤減少便退縮，也唯有擁有自己的技術(shù)之后才會有底氣去與三星這等梟雄直接抗?fàn)帯?/p>
在“反周期定律”戰(zhàn)爭之中，雙方在資金上面已經(jīng)沒有顧慮，關(guān)鍵便在技術(shù)層面，否則再多的鈔票也只是白白送人而已?；蛟S這次國內(nèi)廠家只是對DRAM市場的嗅探，但已經(jīng)讓我們看到了希望，國內(nèi)的廠商不可能永遠受制于人。
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