2017 年 DRAM 價(jià)格將持續(xù)攀高

 2016 年 DRAM 產(chǎn)業(yè)市況轉(zhuǎn)折相當(dāng)大，歷經(jīng)上半年需求不振，持續(xù)跌價(jià)的態(tài)勢，至第三季后，才在中國智能手機(jī)出貨暢旺、筆電出貨回溫下，DRAM 的平均銷售單價(jià)開始大幅上揚(yáng)。展望未來，TrendForce 旗下內(nèi)存儲(chǔ)存事業(yè)處 DRAMeXchange 預(yù)估，2017 年整體 DRAM 供給位成長將小于 20%，為歷年來最低，在需求面沒有明顯轉(zhuǎn)弱的前提下，預(yù)估全年度 DRAM 供給成長將小于需求成長，可望帶動(dòng) DRAM 價(jià)格持續(xù)攀高，維持供應(yīng)商全面獲利的狀態(tài)。

位產(chǎn)出來自 1Y 納米制程轉(zhuǎn)進(jìn)，晶圓投片量持平

DRAMeXchange 研究協(xié)理吳雅婷表示，DRAM 產(chǎn)業(yè)屬寡占市場型態(tài)，各供應(yīng)商在產(chǎn)能的擴(kuò)張上皆有所節(jié)制，2017 年整體晶圓的投片量與今年相較沒有明顯成長。以供給位成長來看，主要會(huì)來自于 20 納米轉(zhuǎn)向 1Y 納米的顆粒增加，不過，由于 die shrink(顆粒微縮)的難度提高，2017 年 DRAM 產(chǎn)業(yè)整體的供給位成長將小于 20%。

DDR4/LPDDR4 正式成為市場主流

2016 下半年 20 納米已陸續(xù)成為生產(chǎn)主流，在新制程的推動(dòng)下，最新一代產(chǎn)品 DDR4 及 LPDDR4 也將正式成為市場的供貨主流。目前 DDR4 在服務(wù)器端早已成為主要解決方案，但在 PC(個(gè)人電腦)部分，則由于英特爾平臺的支持時(shí)間遞延，至今年底才將成為主流解決方案。LPDDR4 部分，隨著智能手機(jī)主要芯片組(application processor)支持性提高，將在 2017 年正式取代 LPDDR3 成為主流，且在成本結(jié)構(gòu)合理化的考量下，LPDDR4 的容量都會(huì)在 4GB 或以上，持續(xù)推升智能手機(jī)單機(jī)搭載容量成長。

客制化、特殊規(guī)格的產(chǎn)品比例將大幅增加

智能手機(jī)在近兩年面臨成長高原化的挑戰(zhàn)，使相關(guān)廠商都積極尋找下一個(gè)“主流產(chǎn)品”以求進(jìn)一步市場成長。盡管無人機(jī)、機(jī)器人、物聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)品，或 AR/VR 等其他游戲繪圖的應(yīng)用，仍處于發(fā)展初期，無法確定后續(xù)市場潛力，DRAM 供應(yīng)商仍積極開發(fā)客制化產(chǎn)品，來順應(yīng)前述多元市場與應(yīng)用需求。

以繪圖用內(nèi)存(Graphic DRAM)為例，供應(yīng)商與 NVIDIA 協(xié)同開發(fā)的特殊規(guī)格 GDDR5X 就以超頻、速度更高為目的，且以高端繪圖卡為主要市場，期望達(dá)到產(chǎn)品差異化。吳雅婷指出，相關(guān)的特殊規(guī)格產(chǎn)品在 2017 年起比例會(huì)持續(xù)增加，為現(xiàn)在制程技術(shù)上處于 20 納米“齊頭式平等”的供應(yīng)商帶來更高的獲利空間。

寡占市場型態(tài)下，三大 DRAM 廠與中國廠商合作意愿仍低

吳雅婷指出，由于 DRAM 產(chǎn)業(yè)的寡占型態(tài)已成熟，三大廠商在現(xiàn)況下都維持其獲利狀態(tài)，若引進(jìn)新的競爭者恐怕破壞現(xiàn)有的市場平衡、導(dǎo)致嚴(yán)重的供過于求。因此，三大廠與中國廠商合作的意愿低迷，使得中國欲進(jìn)軍 DRAM 產(chǎn)業(yè)的困難度將遠(yuǎn)高過其他半導(dǎo)體產(chǎn)品類別，長期來看，中國進(jìn)軍內(nèi)存產(chǎn)業(yè)的門檻仍高。