什么引發(fā)動力電池行業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾？

新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃興起，吸引“嗅覺”靈敏資本大量涌入，助推我國成為全球最大的新能源汽車產(chǎn)銷市場，但隨之而來的還有結(jié)構(gòu)性矛盾。近日，2018中國(青海)新能源企業(yè)家峰會暨中國新能源企業(yè)家俱樂部成立大會在青海西寧舉行。多位演講嘉賓在感謝新能源汽車推廣為企業(yè)創(chuàng)造新機遇的同時，也對發(fā)展過程中出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性矛盾表示擔(dān)憂。

整合將成為主旋律

很長一段時間以來，傳統(tǒng)汽車企業(yè)是我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的主力軍，北汽、比亞迪、眾泰等企業(yè)的電動汽車位列產(chǎn)銷榜前端。相比而言，幾大國有汽車企業(yè)的動作比較慢，其后，“鯰魚”被放了進來，一大批新造車企業(yè)應(yīng)運而生。

在我國新能源汽車大潮興起后，合資與外資企業(yè)的動作同樣緩慢，在“雙積分”政策的壓力下，他們加快了引入新能源汽車產(chǎn)品的步伐。中國新能源企業(yè)家俱樂部秘書長李振強說：

“從現(xiàn)在的趨勢看，我國電動汽車行業(yè)未來將形成三分天下的局面，自主品牌車企、外資與合資車企以及造車新勢力將成為市場的主要引領(lǐng)者，他們都瞄向了未來市場競爭的制高點。三股力量對于未來市場的理解有所不同，不同理念主導(dǎo)下的市場競爭將更加激烈。”

政策因素加上市場需求是新能源汽車市場新格局的主要成因，從政策的角度來看，不同類型的車輛受到的影響也不相同。李振強說：“今年補貼下降幅度遠超預(yù)期，尤其是對客車、物流車的影響非常大，很多企業(yè)沒有預(yù)判到這種變化。行業(yè)洗牌在加速，助推未來競爭格局的形成。”

我國發(fā)展電動汽車的決心非常大，走電動化道路的趨勢不可逆轉(zhuǎn)。電動汽車以自身特有的優(yōu)勢將在未來替代傳統(tǒng)汽車，但從目前的替代率看，我國的保有量才100萬輛，替代率不到3%，全球的替代率不到2%，因此，電動汽車未來的空間非常大，留給三股力量的機會也非常多。

在新的市場格局形成過程中，汽車企業(yè)出現(xiàn)了新動向、新變化，紛紛與動力電池企業(yè)結(jié)成聯(lián)盟或組建合資企業(yè)。李振強認為：“從傳統(tǒng)汽車的發(fā)展來看，零部件企業(yè)一直處于配套商的地位，而在新能源汽車時代，這種關(guān)系將有所改變。”

在新能源汽車時代，動力電池的重要性愈發(fā)突出，汽車企業(yè)紛紛與優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商“抱團”。比如，寧德時代與寶馬、寧德時代與上汽都形成了緊密的合作關(guān)系，孚能科技與北汽新能源、國軒高科與北汽新能源的合作也都屬于典型案例。

李振強說：

“從產(chǎn)業(yè)鏈角度觀察，車企與動力電池企業(yè)的上下游的聯(lián)動非常明顯，很多車企與電池供應(yīng)商合資合作，還有電池企業(yè)與上游材料、設(shè)備企業(yè)的整合。未來兩到三年，行業(yè)發(fā)展的主題是整合，沒有技術(shù)優(yōu)勢、資金優(yōu)勢和戰(zhàn)略優(yōu)勢的企業(yè)一定會被淘汰。”

結(jié)構(gòu)性矛盾突出

新能源汽車市場的快速發(fā)展，必然催生動力電池的旺盛需求。鋰電上市公司的財務(wù)報表顯示，其平均增速超過30%，但毛利率呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢。從企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，數(shù)碼鋰電池將繼續(xù)下滑，動力電池表現(xiàn)強勁，儲能市場仍維持一定幅度的上漲，市場需求主要來自海外，其中歐洲市場的增長較快。

我國動力電池市場集中度再度提升，今年上半年排名前10的企業(yè)集中度達到89%，比去年同期提升了29個百分點。高集中度的趨勢會否加劇?在李振強看來，未來2～3年，市場將由集中走向分散，然后再走向集中。

“我們預(yù)測，未來兩到三年，市場在前一年左右會走向分散，后一到兩年又是再度集中的趨勢。主要原因是下游終端車企客戶市場正呈現(xiàn)多元化，應(yīng)用新技術(shù)的電池產(chǎn)品推出可能帶來更多變量，因此，市場集中度不是簡單的趨勢走向，會隨著市場變化出現(xiàn)分散，最終再次集中。”

他強調(diào)。

從集中向分散轉(zhuǎn)化的原因在于，排名前列的企業(yè)，市場格局并不穩(wěn)定，每個月的份額波動都比較大。而不少二線動力電池企業(yè)加大了技術(shù)研發(fā)和市場開拓力度，向一線品牌行列發(fā)起沖擊。三星SDI、LG化學(xué)、松下等電池企業(yè)已擴大在華布局，他們也將分食市場蛋糕，從而成為未來一段時間動力電池集中度下降的原因之一。

我國有上百家動力電池企業(yè)，市場集中度再次提高反映出結(jié)構(gòu)性矛盾非常突出——優(yōu)質(zhì)的電池供應(yīng)商被行業(yè)“哄搶”，而不少企業(yè)則面臨被淘汰的危險。寧德時代新能源股份有限公司副董事長黃世霖說：

“動力電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷增大，頭部效應(yīng)也越來越明顯，但與此同時，投資過熱導(dǎo)致的結(jié)構(gòu)性矛盾越來越突出。”

據(jù)了解，2016年，我國動力電池領(lǐng)域的投資超過1000億元，導(dǎo)致產(chǎn)能大幅擴容，而市場需求并未同步增長。2013年，我國動力電池裝機量僅為0.8GWh，2017年為37.6GWh，而當(dāng)年產(chǎn)能規(guī)劃達到228GWh。這種過熱的勢頭導(dǎo)致龍頭企業(yè)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品受到追捧，中小企業(yè)的產(chǎn)能得不到消化，生存空間不斷被擠壓。黃世霖說：“預(yù)計行業(yè)整體產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象將持續(xù)到2023年。”

動力電池的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也存在不平衡的現(xiàn)象。方型電芯的出貨量較大，但從裝機量同比增速來看，2017年1～6月圓柱與軟包電池表現(xiàn)突出，分別增長57%和26%。李振強說：

“預(yù)計2018年，軟包電池市場的增長最快，裝機量同比增速或超過35%。”

據(jù)預(yù)測，2018年，圓柱電池需求量為31GWh，軟包電池為35GWh，方型電池為42GWh。

黃世霖認為，我國動力電池存在結(jié)構(gòu)性矛盾，更要突出優(yōu)化扶持政策，堅持扶優(yōu)扶強，從而建立新能源汽車及動力電池的比較優(yōu)勢。

需理順全產(chǎn)業(yè)鏈

動力電池市場的投資額不斷增長，促使在其上游的鋰電生產(chǎn)設(shè)備行業(yè)也迎來春天。2016年，我國鋰電設(shè)備產(chǎn)值為147億元，2017年為165億元，今年有望達到186億元。在整體設(shè)備中，2017年前端需求為65億元，中端和后端分別為57億元、43億元。受市場需求影響，今年前、中、后端的產(chǎn)值分別將為70億元、66億元、50億元。

設(shè)備投資畢竟是固定資產(chǎn)投資，不是經(jīng)常性行為，原材料才是企業(yè)每天生產(chǎn)必須使用的資源。據(jù)介紹，正極材料行業(yè)的新進入者產(chǎn)能逐漸釋放，并且形成規(guī)模，加劇了市場競爭;二線材料企業(yè)的產(chǎn)能擴張也已完成，特別是三元材料類企業(yè)。動力電池轉(zhuǎn)向三元材料為主，給他們帶來巨大的市場需求。錳酸鋰成本下降較多，有較大的價格優(yōu)勢。電池企業(yè)會采用三元摻雜錳，因此錳酸鋰材料企業(yè)將實現(xiàn)較大的增長。

我國電解液市場的集中度非常高，今年上半年前十位的企業(yè)占據(jù)94%的市場份額，提高了4個百分點。電解液行業(yè)格局不會發(fā)生太大變化，價格下跌降幅較大，導(dǎo)致企業(yè)盈利下降。

在隔膜方面，四大組產(chǎn)品競爭最激烈，過去兩到三年新增隔膜企業(yè)已達五、六十家，競爭加劇導(dǎo)致產(chǎn)品利潤率和價格大幅下降。其中，干法隔膜已降到約1.2元/平米，濕法為約2元/平米，濕法隔膜市場競爭最為激烈。

我國已確定新能源汽車及動力電池發(fā)展技術(shù)路線，300Wh/kg成為動力電池企業(yè)近期的主攻目標，為了實現(xiàn)這個目標，大家紛紛瞄向高鎳三元電池。然而，能夠生產(chǎn)高鎳三元材料的企業(yè)并不多，這也是結(jié)構(gòu)性矛盾的體現(xiàn)。

“新能源汽車的結(jié)構(gòu)性矛盾不僅僅存在于動力電池，強制年檢、保險、報廢等政策還沒完善，理順全產(chǎn)業(yè)鏈才能消除結(jié)構(gòu)性矛盾。”