智能電網(wǎng)——柔性輸電和數(shù)字化變電站先行

　　申銀萬國(guó)20日發(fā)布新能源行業(yè)月報(bào)表示，智能電網(wǎng)——柔性輸電和數(shù)字化變電站先行，具體如下：

　　主要信息點(diǎn)評(píng)：

　　科技部長(zhǎng)萬鋼會(huì)見美國(guó)能源部部長(zhǎng)朱棣文：7 月15 日，科技部部長(zhǎng)萬鋼在人民大會(huì)堂會(huì)見來訪的美國(guó)能源部部長(zhǎng)朱棣文一行，雙方就清潔能源、氣候變化、新能源汽車、建筑節(jié)能等多方面的交流與合作交換了意見。

　　7 月11 日上午，在國(guó)家電網(wǎng)公司年中工作會(huì)議上，劉振亞作了題為《加快轉(zhuǎn)變電網(wǎng)發(fā)展 方式，推動(dòng)公司科學(xué)發(fā)展》的工作報(bào)告。報(bào)告全面總結(jié)了公司上半年的工作，深刻闡述了建設(shè)堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)的重要性和艱巨性，對(duì)進(jìn)一步深化“兩個(gè)轉(zhuǎn)變”，加快建設(shè)堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)及公司下半年重點(diǎn)工作進(jìn)行了全面部署。

　　海外市場(chǎng)動(dòng)態(tài)：

　　板塊表現(xiàn)較差，個(gè)股稍有表現(xiàn)。最近一個(gè)月新能源板塊整體表現(xiàn)較差，個(gè)股方面，太陽能板塊MOTECH 公司取得絕對(duì)收益19%，超越大盤11 個(gè)百分點(diǎn)；而太陽能板塊SUNPOWER CORP-CLASS A 公司則落后大盤33 個(gè)百分點(diǎn)。

　　本期推薦主題：2009 年下半年智能電網(wǎng)投資策略——柔性輸電和數(shù)字化變電站先行

　　有別于大眾的認(rèn)識(shí)：我們認(rèn)為，中國(guó)式智能電網(wǎng)建設(shè)將與09 年下半年啟動(dòng)，而由于各地電廠出力和用電負(fù)荷嚴(yán)重不均，地方電網(wǎng)的特性將比較突出，智能電網(wǎng)的試點(diǎn)范圍將較大。國(guó)家電網(wǎng)提出09-10 年為試點(diǎn)階段，時(shí)間比較緊迫。多個(gè)試點(diǎn)將有望同步進(jìn)行。（1）清潔能源接入將在西部進(jìn)行試點(diǎn)（2）負(fù)荷中心管理將在華東和上海進(jìn)行（3）智能調(diào)度將在華北和華東試點(diǎn)（4）輸配電網(wǎng)和農(nóng)網(wǎng)將在中部試點(diǎn)。

　　投資節(jié)奏上，柔性輸電和數(shù)字化變電站將先行。1）數(shù)字化變電站試點(diǎn)已完成，技術(shù)最成熟，將率先全面推廣；（2）柔性輸電將是解決新能源接入和調(diào)度的關(guān)鍵，快速推進(jìn)刻不容緩。（3）配網(wǎng)自動(dòng)化和智能電表將由點(diǎn)及面伴隨試點(diǎn)區(qū)域啟動(dòng)。（4）智能調(diào)度最不成熟，需要緩慢推進(jìn)，在2011 年后將成熟并開始推廣。

　　最新關(guān)注點(diǎn)：

　　可再生能源建筑城市示范方案：財(cái)政部7 月9 日公告，為加快發(fā)展新能源與節(jié)能環(huán)保新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)可再生能源在城市建筑領(lǐng)域大規(guī)模應(yīng)用，財(cái)政部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部將組織開展可再生能源建筑應(yīng)用城市示范工作，根據(jù)《可再生能源建筑應(yīng)用城市示范實(shí)施方案》，對(duì)納入示范的城市，中央財(cái)政將予以專項(xiàng)補(bǔ)助。資金補(bǔ)助基準(zhǔn)為每個(gè)示范城市5000 萬元，最高不超過8000 萬元。

　　慕尼黑再保險(xiǎn)公司和西門子公司為首的12 家大公司在德國(guó)慕尼黑簽署合作意向書，決定成立“沙漠技術(shù)工業(yè)倡議公司”，進(jìn)行撒哈拉沙漠太陽能熱發(fā)電開發(fā)，該項(xiàng)目將計(jì)劃在2050 年為歐洲提供15%的電力。

　　重點(diǎn)公司推薦：

　　兩位美國(guó)部長(zhǎng)的來華以及國(guó)家電網(wǎng)年中會(huì)議作為催化劑，我們?nèi)钥春?strong>智能電網(wǎng)行業(yè)。推薦競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、業(yè)績(jī)彈性大、充分受益柔性輸電或數(shù)字化變電站的上市公司，依次推薦榮信股份、國(guó)電南瑞；建議關(guān)注：思源電氣、國(guó)電南自、長(zhǎng)城開發(fā)、科陸電子、長(zhǎng)圓集團(tuán)、許繼電氣、東軟集團(tuán)和東華合創(chuàng)。

　　建議關(guān)注具有海水熱泵技術(shù)的大冷股份和余熱利用型熱泵技術(shù)的雙良股份。