智能電網(wǎng)：又一個(gè)4萬億

    上周大盤震蕩整理，電力設(shè)備板塊卻異軍突起、全線飆升，成為市場(chǎng)中最大的熱點(diǎn)。同時(shí)受到資金關(guān)注的還有新能源和計(jì)算機(jī)板塊。在市場(chǎng)分析人士看來，這三大板塊的火爆表現(xiàn)都和“智能電網(wǎng)”這一最新概念密不可分。

    北京某投資顧問公司一位資深研究人士在接受采訪時(shí)表示，預(yù)計(jì)國(guó)家對(duì)整個(gè)智能電網(wǎng)建設(shè)的資金投入將遠(yuǎn)超一萬億元，會(huì)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益；同時(shí)智能電網(wǎng)輻射的產(chǎn)業(yè)鏈條很長(zhǎng)，會(huì)帶動(dòng)電力設(shè)備、新能源、網(wǎng)絡(luò)通信等行業(yè)以及相關(guān)的多個(gè)子行業(yè)。

    投資將超萬億

    繼上周一思源電氣(23.41,-0.34,-1.43%)、東源電器(12.97,-0.88,-6.35%)、榮信股份(32.20,-0.35,-1.08%)、泰豪科技(14.44,-0.39,-2.63%)強(qiáng)勢(shì)漲停后，周二置信電氣(26.91,0.42,1.59%)、寶勝股份(18.39,0.32,1.77%)、東源電器、智光電氣(15.62,-0.57,-3.52%)等一大批電力設(shè)備相關(guān)個(gè)股股價(jià)再度封上漲停板。據(jù)廣州萬隆統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上周前兩個(gè)交易日，電力設(shè)備板塊的資金凈流入量達(dá)到32億元，其中資金凈流入較大的個(gè)股有東方電子(4.82,-0.13,-2.63%)、許繼電氣(16.11,-0.31,-1.89%)、科陸電子(17.05,-0.41,-2.35%)、東源電器、置信電氣、天威保變(40.00,0.18,0.45%)等。

    “智能電網(wǎng)”無疑是引爆行情的“導(dǎo)火索”。

    在5月21日召開的“2009年特高壓輸電技術(shù)國(guó)際會(huì)議”上，國(guó)家電網(wǎng)公司總經(jīng)理劉振亞表示，國(guó)家電網(wǎng)公司將建設(shè)堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)的目標(biāo)。按照規(guī)劃，智能電網(wǎng)建設(shè)將分三個(gè)階段：在2010年之前完成規(guī)劃與試點(diǎn)工作；在2010年到2015年大面積推開；計(jì)劃到2020年，全面建成統(tǒng)一的堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)。

    這一規(guī)劃被認(rèn)為是在我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的大背景下，繼新能源汽車之后的又一重量級(jí)新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，是配套新能源產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的重要規(guī)劃，將成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力支點(diǎn)。

    國(guó)家電網(wǎng)至今沒有宣布智能電網(wǎng)的投資規(guī)模。

    據(jù)安信證券電力設(shè)備行業(yè)分析師黃守宏估計(jì)，在這三個(gè)階段里總投資預(yù)計(jì)將超過4萬億元，即第一階段預(yù)計(jì)投資5500億元；第二階段預(yù)計(jì)投資2萬億元；第三階段預(yù)計(jì)投資1.7萬億元。而清華大學(xué)電機(jī)系教授、中科院院士盧強(qiáng)則預(yù)計(jì)，要建設(shè)成國(guó)際先進(jìn)水平的智能電網(wǎng)，三個(gè)階段總投資將會(huì)超過1萬億元。

    前述市場(chǎng)人士告訴本報(bào)記者，4萬億元的投資預(yù)期應(yīng)該是包括了前期的特高壓電網(wǎng)建設(shè)投入的，而1萬億元的說法，則應(yīng)該是針對(duì)智能電網(wǎng)本身的投入。

    “要全面建設(shè)智能電網(wǎng)，1萬億元肯定是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。”該人士表示。

    特高壓率先受益

    業(yè)內(nèi)人士指出，智能電網(wǎng)的明確提出，給電力設(shè)備行業(yè)帶來的是整體發(fā)展方向的明確，未來10年智能電網(wǎng)都將成為中國(guó)電網(wǎng)發(fā)展的主要方向。這使得相關(guān)公司的發(fā)展具備長(zhǎng)期的保障性，而且對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)上來說，也提供了一個(gè)新的主題投資機(jī)會(huì)，未來行情發(fā)展值得關(guān)注。

    如何把握相關(guān)投資機(jī)會(huì)，成為市場(chǎng)熱議的話題。

    前述研究人士告訴本報(bào)記者，特高壓輸電網(wǎng)是智能電網(wǎng)建設(shè)的基礎(chǔ)，因此特高壓相關(guān)上市公司應(yīng)該會(huì)率先受益。而以電網(wǎng)調(diào)度系統(tǒng)和數(shù)字化變電站為主的二次設(shè)備，以及超導(dǎo)電纜、智能電表等的需求也都將大大增加，從而帶動(dòng)相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)提升。

    中投證券也認(rèn)為，初期智能電網(wǎng)的建設(shè)主要體現(xiàn)在特高壓建設(shè)的推進(jìn)、用電端采集系統(tǒng)的鋪開以及智能化、新能源并網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用、數(shù)字化變電站試點(diǎn)的建設(shè)方面。因此特高壓行業(yè)、智能電表方面，以及電力電子、數(shù)字化變電站等上市公司將受益。

    南京證券策略分析師古振華則表示，近期電力設(shè)備的炒作主要還是圍繞著智能電網(wǎng)的建設(shè)展開，所以投資者現(xiàn)階段可以關(guān)注相關(guān)受益的個(gè)股。

    業(yè)內(nèi)人士指出，由于智能電網(wǎng)的兼容性極強(qiáng)，便于風(fēng)電、光伏等新能源并網(wǎng)發(fā)電，所以風(fēng)力發(fā)電等受制于電網(wǎng)調(diào)度的瓶頸有望打破。因此，智能電網(wǎng)還會(huì)帶動(dòng)太陽能、風(fēng)能、地?zé)崮艿刃履茉串a(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。

    “與傳統(tǒng)電網(wǎng)相比，智能電網(wǎng)具有更為強(qiáng)大的兼容性，為分布式可再生能源發(fā)電的發(fā)展創(chuàng)造了更大的可能，而一旦智能電網(wǎng)建成，國(guó)家可通過政策鼓勵(lì)家庭和企業(yè)安裝小型高效的可再生能源發(fā)電設(shè)備，并支持消費(fèi)者購(gòu)買或出售綠色電力。這對(duì)新能源行業(yè)的發(fā)展無疑是一個(gè)實(shí)質(zhì)性利好。”金百靈投資秦洪表示。

    投資機(jī)會(huì)：“小荷才露尖尖角”

    上周前兩個(gè)交易日，上證綜指累計(jì)跌幅為0.35%，而電力設(shè)備板塊的累計(jì)上漲幅則高達(dá)5.46%。尤其是思源電氣和泰豪科技，短期漲幅都超過了25%。

    暴漲之后，不少市場(chǎng)人士都建議投資者謹(jǐn)慎對(duì)待該概念的炒作。

    “目前市場(chǎng)還只是在對(duì)智能電網(wǎng)概念的預(yù)期進(jìn)行炒作。作為一個(gè)循序漸進(jìn)的長(zhǎng)遠(yuǎn)工程，智能電網(wǎng)建設(shè)尚處于制定技術(shù)和管理標(biāo)準(zhǔn)、開展關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和設(shè)備研制階段。真正投入建設(shè)可能要從2011年開始，所以投資作用要想在相關(guān)上市公司的業(yè)績(jī)中得到體現(xiàn)，至少還需要一兩年時(shí)間。當(dāng)然，未來該概念的持續(xù)性投資機(jī)會(huì)值得期待。尤其是在電網(wǎng)建設(shè)過程中，相關(guān)板塊會(huì)階段性地受到相關(guān)進(jìn)展的刺激而出現(xiàn)集體上漲的局面。”前述研究人士告訴本報(bào)記者。

    但業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，我國(guó)相關(guān)智能電網(wǎng)規(guī)劃有望于7月出臺(tái)，這一預(yù)期給市場(chǎng)帶來更多遐想。

    資深市場(chǎng)人士徐文明在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，他并不看好六月行情，總體上建議投資者不要再追高，但智能電網(wǎng)概念是個(gè)例外。

    “這個(gè)概念的行情肯定沒有結(jié)束。”徐文明說，其一，智能電網(wǎng)建設(shè)關(guān)系國(guó)計(jì)民生，本身是一個(gè)值得長(zhǎng)期投資的板塊；其二，雖然相關(guān)個(gè)股近期漲幅較大，但消息面上看，7月份還有政策利好支持，所以建議投資者在該板塊出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，逢低介入仍被市場(chǎng)低估的品種。