電網(wǎng)企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的意義與方法

近年來，國(guó)家電網(wǎng)公司適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要，努力推進(jìn)“兩個(gè)轉(zhuǎn)變”(公司發(fā)展方式和電網(wǎng)發(fā)展方式)，持續(xù)深化以資金集中管理為主的“六統(tǒng)一、五集中”財(cái)務(wù)集約化管理，全面構(gòu)建電網(wǎng)企業(yè)“資金池”，不斷加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)資金管理，在降本增效、規(guī)范管控上取得了顯著成效。電網(wǎng)企業(yè)是資本密集型企業(yè)，投資規(guī)模大、盈利能力弱，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理對(duì)發(fā)展轉(zhuǎn)變、服務(wù)社會(huì)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義與支撐作用。筆者結(jié)合電網(wǎng)企業(yè)實(shí)際，簡(jiǎn)要分析如何加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，保障、促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

一、電網(wǎng)企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的重要性

按照目前國(guó)際通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)的利潤(rùn)指標(biāo)是財(cái)務(wù)管理工作的重中之重、是經(jīng)營(yíng)管理關(guān)注的聚焦之點(diǎn)。然而，損益是按權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)算出來的、不像現(xiàn)金是收付實(shí)現(xiàn)的，利潤(rùn)有時(shí)確實(shí)可以編造出來，有時(shí)確實(shí)中看不中用，有利潤(rùn)不一定有相應(yīng)的現(xiàn)金流入。只有那些能迅速實(shí)現(xiàn)的收益，也就是能夠直接轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的收益才是貨真價(jià)實(shí)的利潤(rùn)。

不論是償還銀行借款，還是上繳政府稅款，要的是現(xiàn)金而不是賬面上的收益。現(xiàn)金流量是企業(yè)的血液，缺乏血液，機(jī)體就會(huì)病變甚至死亡。同樣如果企業(yè)缺乏現(xiàn)金，沒有償債能力，最終就會(huì)倒閉。資料表明：多數(shù)公司破產(chǎn)并非其會(huì)計(jì)賬面連年虧損，而是由于現(xiàn)金不足。我國(guó)發(fā)生的幾次重大財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊案件，使得人們對(duì)會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量產(chǎn)生了極大的不信任，一直不被重視的現(xiàn)金流量表成了整個(gè)證券市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。

電網(wǎng)企業(yè)資本密集，輸變配各類電力設(shè)施投資資金規(guī)模巨大，而當(dāng)前大量的資金來源于銀行貸款，電網(wǎng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率居于高位;電網(wǎng)企業(yè)盈利能力差，購(gòu)售價(jià)差在彌補(bǔ)輸配電成本與資金成本后所剩無幾，企業(yè)留存很少;電網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)金流量大，穩(wěn)定的電力市場(chǎng)形成大規(guī)模現(xiàn)金流入，設(shè)施投資與供購(gòu)電費(fèi)產(chǎn)生大規(guī)?，F(xiàn)金流出，數(shù)以千億、萬億計(jì)的資金流動(dòng)形成微薄的留存收益。從這個(gè)意義上講，更好服務(wù)社會(huì)，就應(yīng)該更加重視現(xiàn)金流量、保證收益的實(shí)現(xiàn)，這對(duì)電網(wǎng)企業(yè)的可持續(xù)性健康發(fā)展具有非常重要的意義。

二、電網(wǎng)企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的手段與方法

(一)定期編制現(xiàn)金流量報(bào)表

作為反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出情況的現(xiàn)金流量表，能夠說明企業(yè)資金的來龍去脈，反映企業(yè)的償債能力、支付股利能力、未來獲取現(xiàn)金能力，有助于對(duì)企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況做出客觀評(píng)價(jià)。因此，在實(shí)務(wù)工作中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)每月編制現(xiàn)金流量表，并將事前的預(yù)測(cè)與事后分析相結(jié)合，既對(duì)現(xiàn)金流量完成情況進(jìn)行事后分析，又在分析的基礎(chǔ)上編制下期的現(xiàn)金預(yù)算表。只有把現(xiàn)金流量表作為日常管理、調(diào)度和控制現(xiàn)金的有效工具，現(xiàn)金流量才能被真正控制住。

對(duì)于已深入開展全面預(yù)算管理、持續(xù)深化財(cái)務(wù)集約化管理的電網(wǎng)企業(yè)，就應(yīng)該把現(xiàn)金流量預(yù)算報(bào)表與執(zhí)行報(bào)表作為現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)之一，縮短編報(bào)周期、提高編報(bào)精度，將報(bào)表做精、做細(xì)，實(shí)時(shí)展現(xiàn)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)與完成情況，為管理、分析提供依據(jù)。

(二)動(dòng)態(tài)管控現(xiàn)金流入流出

企業(yè)應(yīng)從現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量?jī)煞矫嫒胧肿ズ脤?duì)現(xiàn)金流量的動(dòng)態(tài)管理與控制。抓現(xiàn)金流入量就是要開源，不斷擴(kuò)大銷售渠道，提高市場(chǎng)占有率，千方百計(jì)提高銷售收入，并盡快收回應(yīng)收賬款，不斷降低應(yīng)收賬款占銷售收入的比重。抓現(xiàn)金流出量就是要節(jié)流，千方百計(jì)節(jié)約開支，不斷降低成本費(fèi)用支出，同時(shí)采取合理的融資方法、利用信用資金，壓降資金成本，有效減緩資金流出速度，提高資金使用效率。

電網(wǎng)企業(yè)電費(fèi)回收歷來較為困難、資金支付較為密集，在現(xiàn)金流量管理中，必須堅(jiān)持現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量?jī)墒滞瑫r(shí)抓、兩手都要硬。在開源節(jié)流的同時(shí)必須注重加快各種形態(tài)資金的周轉(zhuǎn)速度，充分發(fā)揮資金使用效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金平衡和企業(yè)價(jià)值最大化。

(三)科學(xué)分析現(xiàn)金管理情況

分析企業(yè)收益質(zhì)量的高低和現(xiàn)金流量的增減變動(dòng)情況及其原因，企業(yè)應(yīng)做好趨勢(shì)分析、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析，以及通過計(jì)算分析一些常用的現(xiàn)金流量比率指標(biāo)來全面地把握現(xiàn)金流量與企業(yè)的支付能力、償債能力、收益質(zhì)量等之間的內(nèi)在聯(lián)系。

常用的分析方法有：(1)現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析。趨勢(shì)分析法也叫多期比較分析法，以基礎(chǔ)數(shù)據(jù)為參照物，為評(píng)價(jià)企業(yè)某一特定時(shí)期的現(xiàn)金流量狀況提供標(biāo)準(zhǔn)。還能通過觀察分析現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢(shì)來預(yù)測(cè)未來。因而趨勢(shì)分析能夠更客觀、公正地對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出評(píng)價(jià)。(2)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分為三大塊，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。對(duì)企業(yè)而言，每種活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的正負(fù)方向構(gòu)成不同，會(huì)產(chǎn)生不同的現(xiàn)金流量結(jié)果，進(jìn)而會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重要影響。(3)相關(guān)財(cái)務(wù)比率分析。主要包括反映償債能力的流動(dòng)性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、反映企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)能力的財(cái)務(wù)彈性分析、反映會(huì)計(jì)收益和凈現(xiàn)金流量比例關(guān)系的收益質(zhì)量分析。

在對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，企業(yè)還應(yīng)將這些比率作為部門或企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者確實(shí)重視現(xiàn)金流量，從而通過現(xiàn)金流量的管理促進(jìn)企業(yè)健康和可持續(xù)發(fā)展。

三、電網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的改進(jìn)與提升

現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)并不在于死板的增加現(xiàn)金流入、控制現(xiàn)金流出，從而使企業(yè)保持充裕的資金以應(yīng)對(duì)償債支付壓力;也不在于盲目的干預(yù)資金正常流轉(zhuǎn)、為控制而管理，從而使企業(yè)經(jīng)營(yíng)信用下降而導(dǎo)致盈利能力下滑?，F(xiàn)金流量管理的目的在于充分利用既有資金、提高資金的使用效率、降低資金使用成本、發(fā)揮資金的投放效益，保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，以價(jià)值創(chuàng)造能力取得經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

四、結(jié)論

電網(wǎng)企業(yè)科學(xué)規(guī)劃，全面深化財(cái)務(wù)集約化管理，實(shí)現(xiàn)了省網(wǎng)乃至全網(wǎng)的資金池構(gòu)建，資金歸集、劃轉(zhuǎn)能力空前上升，資金沉淀基本消除，進(jìn)一步加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)在于做好年度、月度甚至周資金預(yù)算，將預(yù)算與執(zhí)行的差異控制在合理的范圍，確保資金融通、支付、獲利及時(shí)準(zhǔn)確，減少額外籌資、現(xiàn)金閑置產(chǎn)生的資金成本。電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)以高水平的現(xiàn)金流量管理推動(dòng)財(cái)務(wù)管理各項(xiàng)工作水平的提升，以財(cái)務(wù)資金為保障，加快推進(jìn)企業(yè)與電網(wǎng)的發(fā)展，更好地服務(wù)于人民與社會(huì)。