國(guó)網(wǎng)投資“開席”誰(shuí)享4000億盛宴？

作為國(guó)內(nèi)電網(wǎng)領(lǐng)域的絕對(duì)“霸主”，國(guó)家電網(wǎng)的一舉一動(dòng)都會(huì)對(duì)整個(gè)電力行業(yè)產(chǎn)生巨大而又深遠(yuǎn)的影響

國(guó)家電網(wǎng)2014年投資的大幅增加著實(shí)讓市場(chǎng)“震動(dòng)了一下”，其中占總投資95%的電網(wǎng)投資規(guī)模更是增長(zhǎng)近兩成。

作為中國(guó)電力市場(chǎng)最大的公司，國(guó)家電網(wǎng)每年的投資計(jì)劃都備受市場(chǎng)“矚目”，因其不僅能加快中國(guó)電網(wǎng)升級(jí)，而且還能拉動(dòng)整個(gè)設(shè)備市場(chǎng)的發(fā)展，增加電力設(shè)備制造企業(yè)的業(yè)績(jī)。因此，國(guó)家電網(wǎng)的投資計(jì)劃如果能如期兌現(xiàn)，國(guó)內(nèi)眾多有實(shí)力的電力設(shè)備公司將分享這一盛宴，業(yè)績(jī)也會(huì)隨之水漲船高。

同時(shí)，2014年的發(fā)展規(guī)劃依然顯示了國(guó)家電網(wǎng)的“國(guó)際范兒”，在繼續(xù)加快國(guó)際化發(fā)展的任務(wù)中，重點(diǎn)放在了非洲市場(chǎng)。

誰(shuí)享盛宴

2013年，國(guó)家電網(wǎng)實(shí)際完成電網(wǎng)投資額為3379億元，較年初3097億元的計(jì)劃超出9%，與2012年相比增長(zhǎng)10.6%。雖然去年的實(shí)際完成量已經(jīng)大超市場(chǎng)預(yù)期，然而國(guó)家電網(wǎng)在2014年伊始更是拋出一個(gè)大“紅包”，讓沉寂已久的電力板塊再度看到了希望。

國(guó)家電網(wǎng)計(jì)劃2014年固定資產(chǎn)投資4035億元，其中電網(wǎng)投資達(dá)到3815億元，與2013年的計(jì)劃額相比增長(zhǎng)20%左右。

中投顧問(wèn)高級(jí)研究員任浩寧對(duì)記者表示，作為國(guó)內(nèi)電網(wǎng)領(lǐng)域的絕對(duì)“霸主”，國(guó)家電網(wǎng)的一舉一動(dòng)都會(huì)對(duì)整個(gè)電力行業(yè)產(chǎn)生巨大而又深遠(yuǎn)的影響。

目前，國(guó)內(nèi)電力設(shè)備企業(yè)包括國(guó)電南瑞、平高電氣、許繼電氣以及特變電工等多家上市公司，分別代表了電力設(shè)備領(lǐng)域不同的發(fā)展方向。

“4000多億的投資將催生更多的產(chǎn)業(yè)亮點(diǎn)，智能電網(wǎng)、充電樁、電氣設(shè)備、電器儀表等板塊都將從中獲益，相關(guān)概念股將逐漸啟動(dòng)，重點(diǎn)項(xiàng)目的招標(biāo)工作也會(huì)陸續(xù)鋪開，電力設(shè)備制造商將共同分享這一盛宴。”任浩寧說(shuō)。

在3815億元的電網(wǎng)投資中，配網(wǎng)建設(shè)改造投資達(dá)到了1580億元，成為比重最大的一部分。

國(guó)家電網(wǎng)提出要全面推進(jìn)配電網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)化。2014年完成30個(gè)重點(diǎn)城市核心區(qū)配電網(wǎng)建設(shè)改造；解決160萬(wàn)戶農(nóng)村“低電壓”問(wèn)題；解決5個(gè)“孤網(wǎng)”運(yùn)行、38個(gè)與主網(wǎng)聯(lián)系薄弱縣域電網(wǎng)問(wèn)題等。此外，國(guó)家電網(wǎng)還特別提出“從今年起配電網(wǎng)新建工程全面應(yīng)用典型設(shè)計(jì)和通用設(shè)備材料”。

對(duì)此，任浩寧認(rèn)為，配電標(biāo)準(zhǔn)化是智能電網(wǎng)的重要要求，也是保障電力輸配工作正常運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵，國(guó)家電網(wǎng)公司對(duì)配電工作要求的嚴(yán)格化對(duì)于產(chǎn)業(yè)而言是利好消息。不過(guò)，部分不達(dá)標(biāo)的設(shè)備制造商、工程施工方都將面臨著喪失訂單的風(fēng)險(xiǎn)，而整個(gè)行業(yè)格局也有望借此機(jī)會(huì)重新調(diào)整。

在國(guó)內(nèi)電力設(shè)備上市公司中，許繼電氣是產(chǎn)業(yè)鏈最完整的企業(yè)，產(chǎn)品包括變壓器為代表的一次設(shè)備，也擁有電廠保護(hù)及自動(dòng)化、電網(wǎng)調(diào)度、變電站自動(dòng)化、配電網(wǎng)自動(dòng)化等二次設(shè)備。

許繼電氣一位人士對(duì)記者表示，配網(wǎng)現(xiàn)在是電網(wǎng)的短板，肯定要補(bǔ)上，否則下游用戶不能感受到電網(wǎng)建設(shè)的成果。因此，不管怎么改革，這個(gè)需求總是在的。

華泰證券研究報(bào)告也認(rèn)為，配電網(wǎng)投資將同比大幅增長(zhǎng)，配電自動(dòng)化系統(tǒng)建設(shè)將有序推進(jìn)。

非洲攻略

在國(guó)際化發(fā)展上，國(guó)家電網(wǎng)也是國(guó)內(nèi)企業(yè)中走得“最快最遠(yuǎn)”的企業(yè)之一。在過(guò)去的2013年，其國(guó)際業(yè)務(wù)取得了較大突破。

其中，國(guó)家電網(wǎng)實(shí)現(xiàn)首次境外發(fā)債20億美元；新簽境外EPC總承包和設(shè)備出口合同總額26.7億美元；還與俄羅斯統(tǒng)一電力國(guó)際公司簽署擴(kuò)大電力合作協(xié)議，以及增持南澳輸電網(wǎng)公司股份，收購(gòu)新加坡能源公司澳大利亞股權(quán)等。

在2014年的發(fā)展計(jì)劃中，國(guó)家電網(wǎng)提出，加快國(guó)際化發(fā)展，“把非洲作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，加大市場(chǎng)開拓力度，力爭(zhēng)在投資、工程總承包等方面實(shí)現(xiàn)重大突破。”

實(shí)際上，去年國(guó)家電網(wǎng)公司已經(jīng)中標(biāo)埃塞俄比亞500千伏，實(shí)現(xiàn)了總承包業(yè)務(wù)在非洲“零”的突破。

一位證券分析人士對(duì)記者表示，加快非洲市場(chǎng)的開發(fā)必定帶動(dòng)相關(guān)電力設(shè)備的出口，國(guó)家電網(wǎng)旗下的上市公司也將因此而受益。

平高電氣是國(guó)內(nèi)高壓開關(guān)電器龍頭企業(yè)，定位為國(guó)家電網(wǎng)的開關(guān)產(chǎn)業(yè)專業(yè)化研發(fā)制造平臺(tái)。平高電氣一位負(fù)責(zé)人介紹，公司會(huì)重點(diǎn)開拓南非、巴西等市場(chǎng)，新產(chǎn)品和海外市場(chǎng)將成為公司未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要一極。