華力特兩次申報(bào)IPO未果英唐智控?cái)M6.5億吞并

停牌近3個(gè)月的英唐智控今日宣布，公司擬向華力特全體股東定向增發(fā)，作價(jià)6.5億元獲得華力特100%股權(quán)。后者系知名的電力設(shè)備集成商，2011年IPO上會(huì)被否。

重組預(yù)案顯示，英唐智控?cái)M以每股9.4元的價(jià)格，向屠方魁等18名交易對(duì)方非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)6914.89萬(wàn)股，收購(gòu)后者所持的華力特100%股權(quán)；同時(shí)，擬以8.46元的底價(jià)，定向增發(fā)不超過(guò)2482.27萬(wàn)股，募集配套資金用于補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金。

根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，以2013年12月31日為基準(zhǔn)日，據(jù)初步估算，華力特100%股權(quán)的預(yù)估值約為6.5億元，相對(duì)于截至2013年6月30日未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值3.45億元，本次預(yù)估值的增值率約為86.39%。

作為國(guó)內(nèi)知名的電力設(shè)備集成商，華力特主要提供以電力自動(dòng)化技術(shù)及整體解決方案為基礎(chǔ)的行業(yè)變配電設(shè)備集成業(yè)務(wù)和中性點(diǎn)電阻接地裝置，系英唐電氣的下游。該公司提供的變配電解決方案主要應(yīng)用于交通基礎(chǔ)設(shè)施、大型廠礦企事業(yè)單位、海外電力等領(lǐng)域，目前已與深圳地鐵、鹽田港、廣州新白云國(guó)際機(jī)場(chǎng)、中鋁集團(tuán)、加納國(guó)家電力系統(tǒng)等重點(diǎn)客戶形成了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。2011年、2012年，華力特分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5233.46萬(wàn)元和4838.48萬(wàn)元，2013年1至6月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2008.74萬(wàn)元。交易方承諾，華力特2014年、2015年和2016年實(shí)現(xiàn)的稅后凈利潤(rùn)分別不低于5800萬(wàn)元、6800萬(wàn)元和8200萬(wàn)元。

值得關(guān)注的是，華力特曾經(jīng)兩次申報(bào)IPO未果。2011年4月，公司首度上會(huì)被否，發(fā)審委稱，對(duì)華力特以加納為主的國(guó)外業(yè)務(wù)是否能產(chǎn)生持續(xù)盈利能力存在不確定性；2012年6月，華力特第二次向證監(jiān)會(huì)申報(bào)材料，但受市場(chǎng)環(huán)境影響，公司2012年業(yè)績(jī)下滑，于2013年5月主動(dòng)撤回了IPO申請(qǐng)，計(jì)劃擇機(jī)再上市。本次選擇被并購(gòu)，也是現(xiàn)實(shí)的選擇。