分析稱(chēng)4月IC出貨低于預(yù)期 臺(tái)灣雙M表現(xiàn)兇猛
[導(dǎo)讀]據(jù)FBRCapitalMarkets的分析師CraigBerger，3月半導(dǎo)體出貨量強(qiáng)勁，但由于主要PC廠商開(kāi)始削減元件庫(kù)存，4月半導(dǎo)體出貨量略低于預(yù)期。Berger表示，亞洲分銷(xiāo)渠道中的消息人士暗示，DRAM和NAND閃存的合約價(jià)格可能已經(jīng)觸頂
據(jù)FBRCapitalMarkets的分析師CraigBerger，3月半導(dǎo)體出貨量強(qiáng)勁，但由于主要PC廠商開(kāi)始削減元件庫(kù)存，4月半導(dǎo)體出貨量略低于預(yù)期。Berger表示，亞洲分銷(xiāo)渠道中的消息人士暗示，DRAM和NAND閃存的合約價(jià)格可能已經(jīng)觸頂。
Berger在3月20日發(fā)出的一份報(bào)告中寫(xiě)道，他仍預(yù)計(jì)第二季度分銷(xiāo)商出貨量比第一季度增長(zhǎng)3-7%，與他上月所做的預(yù)測(cè)相同。但他表示，大型客戶(hù)想降低元件庫(kù)存，這使他的預(yù)測(cè)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)。
“雖然我們?cè)诠?yīng)鏈中仍未看到大量多余庫(kù)存，但全球庫(kù)存天數(shù)自從2009年第三季度降至低位以后，一直持續(xù)上升，”Berger寫(xiě)道，“我們認(rèn)為這些PC庫(kù)存削減行動(dòng)是近期的‘季節(jié)性波動(dòng)’，以及對(duì)于歐洲信貸問(wèn)題的一種反應(yīng)，而不是因?yàn)樾枨蠓α??！?BR>
亞洲調(diào)查結(jié)果暗示，DRAM和NAND的合約價(jià)格已經(jīng)觸頂，而且由于PC和消費(fèi)產(chǎn)品的季節(jié)性淡季，內(nèi)存的現(xiàn)貨價(jià)格也在下降?！半S著資本支出預(yù)算上升，我們擔(dān)心內(nèi)存價(jià)格和利潤(rùn)可能已經(jīng)到達(dá)了頂點(diǎn)，”Berger寫(xiě)道，暗示三星電子。
三星稍早承認(rèn)，計(jì)劃把2010年資本支出增加一倍至18萬(wàn)億韓元(約合157億美元)，以擴(kuò)大半導(dǎo)體和平板顯示器制造能力。其中半數(shù)資本支出將是三星內(nèi)存部門(mén)的設(shè)施投資。
Berger估計(jì)，亞洲芯片分銷(xiāo)商的庫(kù)存在4月結(jié)束時(shí)已升至40天，而3月底和2月底分別是37天和30天。據(jù)Berger，調(diào)查結(jié)果暗示，手機(jī)/智能手機(jī)出貨勢(shì)頭到4月底時(shí)最強(qiáng)，而由于客戶(hù)削減庫(kù)存，PC芯片出貨量相對(duì)于先前的預(yù)期則是最弱的。
“由于最近歐洲發(fā)生主要債務(wù)與信貸問(wèn)題，我們現(xiàn)在看到一些廠商稍微收緊了支出控制，”Berger寫(xiě)道。他說(shuō)，在不影響生產(chǎn)計(jì)劃的情況下，這些廠商現(xiàn)在想再度削減庫(kù)存，而且他們略微降低了對(duì)2010年下半年需求情況的預(yù)期。
據(jù)Berger，4月網(wǎng)絡(luò)/通訊領(lǐng)域的出貨符合預(yù)期，或略低于預(yù)期。包括液晶電視、機(jī)頂盒和數(shù)碼相機(jī)在內(nèi)的消費(fèi)領(lǐng)域出貨情況弱于預(yù)期。在中國(guó)5月1-3日勞動(dòng)節(jié)假期之后，液晶電視銷(xiāo)售勢(shì)頭放緩。
同樣在周四，市場(chǎng)調(diào)研公司DisplaySearch的分析師表示，4月大尺寸TFTLCD面板出貨量降至5390萬(wàn)塊，比3月減少6%。但仍比2009年4月增長(zhǎng)34%。4月大尺寸TFTLCD面板銷(xiāo)售收入環(huán)比下降4%，至71億美元，同比增長(zhǎng)72%。
4月的輸家與贏家
Berger的調(diào)查結(jié)果顯示，國(guó)際整流器公司、SiliconLaboratoriesInc.賽普拉斯半導(dǎo)體、聯(lián)發(fā)科(MTK)和MStarSemiconductorInc.的產(chǎn)品出貨量趨勢(shì)特別強(qiáng)勁。而意法半導(dǎo)體、飛思卡爾、Nvidia和MarvellTechnologyGroup的出貨情況則比較疲軟。
挪威CarnegieInvestmentBank的一名分析師表示，4月全球芯片銷(xiāo)售額的三個(gè)月移動(dòng)平均值預(yù)計(jì)是229億美元，略低于3月的230.6億美元。
據(jù)DisplaySearch，大尺寸TFTLCD出貨量過(guò)去16個(gè)月中有14個(gè)月增長(zhǎng)。DisplaySearch表示，4月出貨量和銷(xiāo)售收入下降，可能是下游庫(kù)存調(diào)整以及筆記本、顯示器和電視領(lǐng)域最終市場(chǎng)需求放緩的跡象。
DisplaySearch的副總裁DavidHsieh表示，4月數(shù)據(jù)顯示第二季度TFTLCD可能正在進(jìn)入面板價(jià)格與庫(kù)存修正階段，和該公司先前的預(yù)測(cè)一致。
“雖然筆記本和顯示器領(lǐng)域出現(xiàn)放緩，但電視面板出貨量與上月持平。盡管中國(guó)的電視面板需求因庫(kù)存調(diào)整而下降，但全球電視品牌的需求仍然穩(wěn)健，”Hsieh表示。
DisplaySearch公司預(yù)測(cè)，由于需求放緩，TFTLCD面板價(jià)格將在第二季度逐步下滑。Hsieh表示，由于有幾種元件供應(yīng)緊張，DisplaySearch公司預(yù)計(jì)價(jià)格不會(huì)急劇下跌。
“全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然支持今年需求保持堅(jiān)挺，因此我們?nèi)詫?duì)下半年形勢(shì)保持樂(lè)觀，”Hsieh表示。
Berger在3月20日發(fā)出的一份報(bào)告中寫(xiě)道，他仍預(yù)計(jì)第二季度分銷(xiāo)商出貨量比第一季度增長(zhǎng)3-7%，與他上月所做的預(yù)測(cè)相同。但他表示，大型客戶(hù)想降低元件庫(kù)存，這使他的預(yù)測(cè)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)。
“雖然我們?cè)诠?yīng)鏈中仍未看到大量多余庫(kù)存，但全球庫(kù)存天數(shù)自從2009年第三季度降至低位以后，一直持續(xù)上升，”Berger寫(xiě)道，“我們認(rèn)為這些PC庫(kù)存削減行動(dòng)是近期的‘季節(jié)性波動(dòng)’，以及對(duì)于歐洲信貸問(wèn)題的一種反應(yīng)，而不是因?yàn)樾枨蠓α??！?BR>
亞洲調(diào)查結(jié)果暗示，DRAM和NAND的合約價(jià)格已經(jīng)觸頂，而且由于PC和消費(fèi)產(chǎn)品的季節(jié)性淡季，內(nèi)存的現(xiàn)貨價(jià)格也在下降?！半S著資本支出預(yù)算上升，我們擔(dān)心內(nèi)存價(jià)格和利潤(rùn)可能已經(jīng)到達(dá)了頂點(diǎn)，”Berger寫(xiě)道，暗示三星電子。
三星稍早承認(rèn)，計(jì)劃把2010年資本支出增加一倍至18萬(wàn)億韓元(約合157億美元)，以擴(kuò)大半導(dǎo)體和平板顯示器制造能力。其中半數(shù)資本支出將是三星內(nèi)存部門(mén)的設(shè)施投資。
Berger估計(jì)，亞洲芯片分銷(xiāo)商的庫(kù)存在4月結(jié)束時(shí)已升至40天，而3月底和2月底分別是37天和30天。據(jù)Berger，調(diào)查結(jié)果暗示，手機(jī)/智能手機(jī)出貨勢(shì)頭到4月底時(shí)最強(qiáng)，而由于客戶(hù)削減庫(kù)存，PC芯片出貨量相對(duì)于先前的預(yù)期則是最弱的。
“由于最近歐洲發(fā)生主要債務(wù)與信貸問(wèn)題，我們現(xiàn)在看到一些廠商稍微收緊了支出控制，”Berger寫(xiě)道。他說(shuō)，在不影響生產(chǎn)計(jì)劃的情況下，這些廠商現(xiàn)在想再度削減庫(kù)存，而且他們略微降低了對(duì)2010年下半年需求情況的預(yù)期。
據(jù)Berger，4月網(wǎng)絡(luò)/通訊領(lǐng)域的出貨符合預(yù)期，或略低于預(yù)期。包括液晶電視、機(jī)頂盒和數(shù)碼相機(jī)在內(nèi)的消費(fèi)領(lǐng)域出貨情況弱于預(yù)期。在中國(guó)5月1-3日勞動(dòng)節(jié)假期之后，液晶電視銷(xiāo)售勢(shì)頭放緩。
同樣在周四，市場(chǎng)調(diào)研公司DisplaySearch的分析師表示，4月大尺寸TFTLCD面板出貨量降至5390萬(wàn)塊，比3月減少6%。但仍比2009年4月增長(zhǎng)34%。4月大尺寸TFTLCD面板銷(xiāo)售收入環(huán)比下降4%，至71億美元，同比增長(zhǎng)72%。
4月的輸家與贏家
Berger的調(diào)查結(jié)果顯示，國(guó)際整流器公司、SiliconLaboratoriesInc.賽普拉斯半導(dǎo)體、聯(lián)發(fā)科(MTK)和MStarSemiconductorInc.的產(chǎn)品出貨量趨勢(shì)特別強(qiáng)勁。而意法半導(dǎo)體、飛思卡爾、Nvidia和MarvellTechnologyGroup的出貨情況則比較疲軟。
挪威CarnegieInvestmentBank的一名分析師表示，4月全球芯片銷(xiāo)售額的三個(gè)月移動(dòng)平均值預(yù)計(jì)是229億美元，略低于3月的230.6億美元。
據(jù)DisplaySearch，大尺寸TFTLCD出貨量過(guò)去16個(gè)月中有14個(gè)月增長(zhǎng)。DisplaySearch表示，4月出貨量和銷(xiāo)售收入下降，可能是下游庫(kù)存調(diào)整以及筆記本、顯示器和電視領(lǐng)域最終市場(chǎng)需求放緩的跡象。
DisplaySearch的副總裁DavidHsieh表示，4月數(shù)據(jù)顯示第二季度TFTLCD可能正在進(jìn)入面板價(jià)格與庫(kù)存修正階段，和該公司先前的預(yù)測(cè)一致。
“雖然筆記本和顯示器領(lǐng)域出現(xiàn)放緩，但電視面板出貨量與上月持平。盡管中國(guó)的電視面板需求因庫(kù)存調(diào)整而下降，但全球電視品牌的需求仍然穩(wěn)健，”Hsieh表示。
DisplaySearch公司預(yù)測(cè)，由于需求放緩，TFTLCD面板價(jià)格將在第二季度逐步下滑。Hsieh表示，由于有幾種元件供應(yīng)緊張，DisplaySearch公司預(yù)計(jì)價(jià)格不會(huì)急劇下跌。
“全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然支持今年需求保持堅(jiān)挺，因此我們?nèi)詫?duì)下半年形勢(shì)保持樂(lè)觀，”Hsieh表示。
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