一路狂飆的NAND Flash和DRAM啥時(shí)候停？

 半導(dǎo)體研究機(jī)構(gòu)ICinsights 指出，全球記憶體下半年價(jià)格上漲動(dòng)能可能減緩，包含DRAM 與NAND 快閃記憶體均是如此。

盡管漲勢(shì)減緩，但DRAM 與NAND 今年?duì)I收預(yù)料仍將創(chuàng)新高記錄，這完全都是拜先前平均售價(jià)快速上漲之賜。以DRAM 為例，DRAM 平均售價(jià)今年預(yù)估年漲幅高達(dá)63%，此為1993 年有紀(jì)錄以來之最。

記憶體價(jià)格從去年第三季起漲，ICinsights 預(yù)期動(dòng)能可能持續(xù)至2017 年第三季，第四季可能微幅轉(zhuǎn)負(fù)，為這波正向循環(huán)劃下休止符。

ICinsights 指出，隨著價(jià)格走揚(yáng)，記憶體制造商也再次增加資本投資，但多數(shù)不是擴(kuò)充產(chǎn)能，而是開發(fā)更先進(jìn)技術(shù)，如今年有關(guān)于快產(chǎn)記憶體的投資，幾乎全數(shù)投入3D NAND 技術(shù)的開發(fā)。

一路狂飆的NAND Flash和DRAM

從去年以來，有關(guān)存儲(chǔ)漲價(jià)和缺貨的消息一直不絕于耳。導(dǎo)致存儲(chǔ)器市場(chǎng)出現(xiàn)這種亂象的原因是供需失衡，一方面是應(yīng)用需求不斷增長(zhǎng)，另一方面是存儲(chǔ)器處于寡頭時(shí)代，供應(yīng)不足。

隨著DRAM先進(jìn)工藝制程的發(fā)展，DRAM 產(chǎn)業(yè)應(yīng)用范圍越來越廣。從主流應(yīng)用 PC端、手機(jī)等消費(fèi)電子，發(fā)展到現(xiàn)階段又開啟了新一代應(yīng)用包括服務(wù)器、云端、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、人工智能等，可以說當(dāng)前DRAM 產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入多元化應(yīng)用。而這些多元化應(yīng)用都將帶動(dòng)存儲(chǔ)器需求，尤其當(dāng)前堪稱萬億級(jí)市場(chǎng)的物聯(lián)網(wǎng)與5G通信對(duì)存儲(chǔ)器需求量會(huì)更大。因而，DRAM 或?qū)⒚媾R產(chǎn)能不足、長(zhǎng)期供不應(yīng)求的局面。

其次，與廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域形成鮮明對(duì)比的是，存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的高度集中。根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)，截至2016年三季度，全球DRAM市場(chǎng)份額分布為三星(50.2%)、海力士(24.8%)、美光(18.5%)、南亞(3.1%)、華邦電子(1.7%)、力晶科技(0.6%)、其他(1.2%)。內(nèi)存模組廠商包括金士頓、美光等，金士頓是全球第一大內(nèi)存模組廠商，2015年市占率高達(dá)68%。可以說，全球主要DRAM產(chǎn)能僅由幾間廠家壟斷提供，寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局尤為突出，這直接導(dǎo)致全球范圍內(nèi)的持續(xù)缺貨。

IC Insights 表示，DRAM 價(jià)格自2016 年中以來快速走高。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，DRAM 平均售價(jià)已自2016 年4 月的2.41 美元，大幅攀高到2017 年2 月的3.7 美元，漲幅高達(dá)至54%。

NAND Flash同樣有這種現(xiàn)象。2017上半年NAND Flash價(jià)格持續(xù)走高，4月份價(jià)格行情走到高點(diǎn)，據(jù)中國(guó)閃存市場(chǎng)ChinaFlashMarket綜合價(jià)格指數(shù)顯示，NAND Flash價(jià)格累計(jì)漲幅達(dá)26%，消費(fèi)類每GB銷售價(jià)格突破了0.3美金。

5月中國(guó)市場(chǎng)智能型手機(jī)、平板等消費(fèi)類產(chǎn)品需求下滑，再加上NAND Flash價(jià)格持續(xù)走高，高價(jià)壓力下的 SSD市場(chǎng)需求低迷，NAND Flash綜合價(jià)格指數(shù)下滑3.4%。不過，6月市場(chǎng)迎旺季需求，市場(chǎng)買氣有所回升，另一方面Flash原廠64層/72層3D NAND要等到Q3才能夠釋放出來，帶動(dòng)NAND Flash價(jià)格再次拉漲，漲幅2.2%。

連快要被媒體遺忘的Nor Flash也睽違四年多來首次漲價(jià)，首季調(diào)漲5~7%不等。

可以看出，似乎一個(gè)屬于存儲(chǔ)的春天到來。

謹(jǐn)防產(chǎn)能爬坡帶來的價(jià)格崩塌

現(xiàn)在的存儲(chǔ)缺貨成為普遍現(xiàn)象，而供應(yīng)商們?nèi)紥甑帽P滿缽滿?？吹竭@個(gè)龐大需求市場(chǎng)的持續(xù)紅利輸出，很多企業(yè)都在加碼這個(gè)領(lǐng)域，但我們要看到背后的風(fēng)險(xiǎn)。

在上個(gè)世紀(jì)90年代，也有過一段存儲(chǔ)的漲價(jià)潮，然后很多企業(yè)都投入了更多的產(chǎn)線來提高產(chǎn)能。甚至有些之前不是做這個(gè)的企業(yè)看到有利可圖，專門涉足這個(gè)行業(yè)。最后導(dǎo)致了存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的崩盤。因此我們要看到這種風(fēng)險(xiǎn)的存在。

不過有一點(diǎn)跟以往不同的是。這次的缺貨和漲價(jià)現(xiàn)象，是因?yàn)樾录夹g(shù)沒完善，舊產(chǎn)線被逐漸淘汰造成的。而大部分先進(jìn)企業(yè)做的就是加快投資新技術(shù)，推動(dòng)產(chǎn)品供應(yīng)壓力緩解，而不是盲目地?cái)U(kuò)充落后的產(chǎn)線，這種眼光值得學(xué)習(xí)，相信也不會(huì)出現(xiàn)之前的那種價(jià)格雪崩現(xiàn)象。

但我們要看到，中國(guó)長(zhǎng)江存儲(chǔ)現(xiàn)在擁有很雄偉的目標(biāo)，如果他們的產(chǎn)品如期到來，會(huì)否對(duì)產(chǎn)業(yè)造成沖擊呢?這就需要長(zhǎng)江存儲(chǔ)的領(lǐng)導(dǎo)人有高瞻遠(yuǎn)矚的思維。