全球半導(dǎo)體代工產(chǎn)業(yè)趨向二元化發(fā)展
[導(dǎo)讀]全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)回暖，代工業(yè)也迎來了新一輪的發(fā)展。值得注意的是，在行業(yè)復(fù)蘇的過程中整個產(chǎn)業(yè)格局可能發(fā)生一些變化。我們看到在先進制程上的競爭將越來越激烈，雖然臺積電目前在市場份額上仍占據(jù)巨大優(yōu)勢，但未來他
全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)回暖，代工業(yè)也迎來了新一輪的發(fā)展。值得注意的是，在行業(yè)復(fù)蘇的過程中整個產(chǎn)業(yè)格局可能發(fā)生一些變化。我們看到在先進制程上的競爭將越來越激烈，雖然臺積電目前在市場份額上仍占據(jù)巨大優(yōu)勢，但未來他將面臨GlobalFoundries和三星的強勁挑戰(zhàn)。另一方面，在次先進制程上，一些廠商需要重新思考自己的市場定位。
GlobalFoundries來襲
在過去的一年多里，來自阿布扎比的“石油美元”涌入半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。阿布扎比主權(quán)投資基金之一的ATIC收購了AMD的制造業(yè)務(wù)，成立了帶著濃重石油味的GlobalFoundries。更令人吃驚的是，ATIC又以閃電般的速度將第三大代工廠商特許半導(dǎo)體納入麾下，與GlobalFoundries合并。新公司重組后，年銷售規(guī)模達到25億美元，擁有兩座300mm先進工廠和五座200mm工廠，另外在美國紐約州還在籌建新的300mm工廠。ATIC的CEO揚言，三年內(nèi)GlobalFoundries將拿下代工市場30%的份額。
收購特許對于GlobalFoundries的好處非常明顯，這位代工新貴擁有來自中東的資金和來自AMD的技術(shù)，唯一欠缺的是客戶資源。收購特許為其帶來了100多家客戶，分布于新加坡、中國大陸、中國臺灣、日本、美國、德國和英國，使GlobalFoundries搖身一變成為正如他名字那樣的全球化代工廠。
GlobalFoundries的另一個優(yōu)勢和他的出身有關(guān)。先進制程代工要求代工廠和設(shè)計公司之間更緊密的合作，出自AMD的GlobalFoundries可能更懂得如何與設(shè)計公司有效地溝通。正如VLSI研究公司首席執(zhí)行官DanHutcheson所指出，代工廠業(yè)務(wù)的整體模式正在發(fā)生變化。代工客戶認識到需要與代工廠進行深層次的協(xié)作，而非合同制造服務(wù)，GlobalFoundries曾是頂級IDM的一部分，因此完全有實力推動代工廠商業(yè)模式的根本轉(zhuǎn)變。
GlobalFoundries的前景似乎一片光明，但是公司的股權(quán)背景不免為公司的未來增添了一些不確定性。中東財團的投資遍布全球的許多產(chǎn)業(yè)，這是中東國家管理石油美元的戰(zhàn)略。中東財團在這個時候選擇半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進行投資的原因還不得而知，但是可以確定的是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)只是其投資組合中的一部分，他們的根本目的不是在某個產(chǎn)業(yè)有所建樹，而是使整個投資組合的收益最大化。這類投資人對于產(chǎn)業(yè)的粘性相對較弱，如果未來投資環(huán)境和市場形勢發(fā)生了變化，他們很可能選擇淡出，公司的股權(quán)就會大變更，為公司的發(fā)展帶來變數(shù)。
三星異軍突起
在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中三大最有影響力的制造廠商當(dāng)屬英特爾、三星、臺積電，他們分別在處理器、存儲器和代工市場穩(wěn)坐龍頭地位。然而，三星似乎并不滿足于現(xiàn)狀，近期高調(diào)宣布將增加對先進制程代工業(yè)務(wù)的投入。三星提出的長期目標(biāo)是代工業(yè)務(wù)規(guī)模和臺積電一樣大，具體措施是每年使代工產(chǎn)能翻倍直到能與臺積電相抗衡。
芯片特征尺寸的持續(xù)微縮為研發(fā)帶來極大挑戰(zhàn)，在先進制程上能繼續(xù)活躍的廠商會越來越少。代工產(chǎn)業(yè)中亦是如此，高端制程的供應(yīng)商越來越集中，臺積電在高端市場的份額也越來越大，三星加碼無疑是想和臺積電分食未來的市場。三星做代工最大的優(yōu)勢就是技術(shù)。存儲器的尺寸節(jié)點在芯片微縮賽跑中一直處于領(lǐng)跑地位，三星可以將先進工藝制程轉(zhuǎn)移到代工業(yè)務(wù)中。技術(shù)轉(zhuǎn)移順利的話，臺積電可能也望塵莫及，正如三星代工業(yè)務(wù)的一位高管所說：“我們投產(chǎn)45nm工藝時，臺積電還在為此傷透腦筋呢。”
臺積電警覺聯(lián)電尷尬
很明顯臺積電已經(jīng)意識到來自GlobalFoundries和三星的威脅，有兩個大動作可以看出臺積電正在積極應(yīng)對。首先是去年與中芯國際的訴訟案，臺積電和中芯國際的訴訟案可以追溯到好多年前，去年臺積電突然又將訴訟案擺上臺面，經(jīng)過激烈的法律戰(zhàn)之后，臺積電勝訴，獲得賠款，更重要的是獲得中芯國際10%的股權(quán)。至此，臺積電的意圖才開始浮出水面。結(jié)合當(dāng)時以及目前的形勢來看，很可能臺積電要的就是那份股權(quán)。臺積電看重的是中芯國際背靠龐大的大陸市場，又受到政府支持，與中芯國際戰(zhàn)略一體后，可為將來臺當(dāng)局政策放開后進入大陸市場打下基礎(chǔ)。總之，與中芯國際結(jié)盟利大于弊，GlobalFoundries的出現(xiàn)促使臺積電策劃了這一切。其次是今年1月底臺積電宣布的2010年資本支出計劃，高達48億美元，創(chuàng)歷史新高。 2010年市場復(fù)蘇已成為業(yè)界共識，廠商加大投入屬正常之舉，但是這一規(guī)模大大超出了預(yù)期，令市場震驚。支出中約94%將投入先進制程，顯然是為應(yīng)對強敵而摩拳擦掌。在最近的一次技術(shù)研討會上，臺積電宣布將跳過22nm直接進入20nm制程，并向14nm制程挺進，也表達了在先進制程市場上志在必得的決心。
再來看聯(lián)電，這位代工老二似乎在這場新制程大戰(zhàn)中被邊緣化了。Xilinx已宣布在28nm制程中將選擇臺積電和三星作為代工伙伴，而聯(lián)電則黯然出局。聯(lián)電目前的處境確實有些尷尬，市場份額排第二，技術(shù)也不錯，卻越來越難參與到高端市場的競爭中去，無奈中只能感嘆新進者太猛。未來怎么走，聯(lián)電需要考慮。如果我們發(fā)揮想象，聯(lián)電會不會也被GlobalFoundries拿下，或者和臺積電合并共同捍衛(wèi)臺灣的代工領(lǐng)先地位？
中芯國際“百日”醞釀“維新”宏力深耕細分市場
王寧國在接手中芯國際之后曾表示，將用一百天的時間理清公司的輪廓。在思考期之后，王寧國的維新思路漸漸顯山露水。首先對管理層進行了調(diào)整，原中芯資深運營副總裁季克非歸隊，原特許半導(dǎo)體楊士寧也加入管理層擔(dān)任COO。隨后又啟動“機構(gòu)精簡運動”，楊士寧在一封郵件中表示，公司需要 “精兵簡政”，基層人員要“精”，管理機構(gòu)要“簡”，并強調(diào)人員調(diào)整過程中不會考慮地域區(qū)別和膚色差異，并“最大程度排除裙帶關(guān)系和人情影響”。這些表述似乎暗指了目前中芯國際內(nèi)部管理的最大問題，這必然將成為新管理層首先整治的對象。近期又傳出中芯國際可能放棄成都8英寸工廠，中芯國際和成都方面正在就此事進行談判。該計劃是哪一方主導(dǎo)還不得而知，如果是中芯國際主動放棄，則表明管理層已考慮收縮戰(zhàn)線，改變現(xiàn)有的“菱形布局”，這種收縮可以解讀為對盈利的極度渴望。
中國大陸另一家代工廠商宏力半導(dǎo)體3月對外宣布，公司自去年9月起已實現(xiàn)盈利。這應(yīng)該說是整個中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的好消息，欣喜之余我們可以看看是什么策略讓宏力扭虧為盈。從宏力CEOUlrichSchumacher的一次專訪中可以看出，宏力目前的戰(zhàn)略要素主要有兩點，注重盈利、關(guān)注深耕細分市場。他認為代工市場的強弱分化程度比處理器市場還要嚴重，許多小代工廠商將無法存活，公司做任何事情都必須是可盈利的，否則就難以持續(xù)發(fā)展。此外他還介紹了宏力在嵌入式閃存、硅鍺工藝、功率器件、SOI和RFCMOS工藝上所做的努力。他認為這些細分市場對于領(lǐng)先的代工廠商來說規(guī)模太小，他們不會特別關(guān)注，而對于宏力來說這些領(lǐng)域都是市場機會。[!--empirenews.page--]
二元化發(fā)展
在半導(dǎo)體制造技術(shù)與摩爾定律賽跑的過程中，業(yè)界突然發(fā)現(xiàn)提高生產(chǎn)效率的途徑不只“MoreMoore”一種，通過橫向整合與改善，也可以產(chǎn)生一定的效益，即所謂的“MorethanMoore”。這原本是無力承受巨額研發(fā)成本的公司所作的思考，卻成就了一種新的發(fā)展模式。
如今代工業(yè)也已顯現(xiàn)出類似的二元化發(fā)展態(tài)勢，一部分廠商在先進制程上激烈爭奪，另一部分則在力所能及的領(lǐng)域?qū)ふ覚C會。隨著工藝特征尺寸繼續(xù)微縮，這種趨勢也將越來越明顯，到最后占領(lǐng)先進工藝市場的第一集團只有一家或兩家，剩下的競爭者或者被并購或者退到第二集團。第二集團的玩家根據(jù)自己的優(yōu)勢圈占市場之后也將面臨集團內(nèi)的競爭與整合。有意思的是，兩個集團互不干擾地同時發(fā)展著，第一集團無暇顧及細分市場，第二集團則無力參與尖端市場。這種二元化發(fā)展的意義在于，為次先進技術(shù)廠商提供了市場空間，技術(shù)上的次先進不再是一種無奈，而是積極調(diào)整戰(zhàn)略的機遇。此外還確保了市場多元化發(fā)展，使代工客戶能獲得對于自身產(chǎn)品最具經(jīng)濟效益的工藝技術(shù)，形成健康的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。在這種二元化發(fā)展形態(tài)下，代工廠商們必須時刻明確自己的定位，有兩個問題要經(jīng)常自問：我屬于哪個集團？我應(yīng)該做些什么？
全球半導(dǎo)體代工產(chǎn)業(yè)趨向二元化發(fā)展
GlobalFoundries來襲
在過去的一年多里，來自阿布扎比的“石油美元”涌入半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。阿布扎比主權(quán)投資基金之一的ATIC收購了AMD的制造業(yè)務(wù)，成立了帶著濃重石油味的GlobalFoundries。更令人吃驚的是，ATIC又以閃電般的速度將第三大代工廠商特許半導(dǎo)體納入麾下，與GlobalFoundries合并。新公司重組后，年銷售規(guī)模達到25億美元，擁有兩座300mm先進工廠和五座200mm工廠，另外在美國紐約州還在籌建新的300mm工廠。ATIC的CEO揚言，三年內(nèi)GlobalFoundries將拿下代工市場30%的份額。
收購特許對于GlobalFoundries的好處非常明顯，這位代工新貴擁有來自中東的資金和來自AMD的技術(shù)，唯一欠缺的是客戶資源。收購特許為其帶來了100多家客戶，分布于新加坡、中國大陸、中國臺灣、日本、美國、德國和英國，使GlobalFoundries搖身一變成為正如他名字那樣的全球化代工廠。
GlobalFoundries的另一個優(yōu)勢和他的出身有關(guān)。先進制程代工要求代工廠和設(shè)計公司之間更緊密的合作，出自AMD的GlobalFoundries可能更懂得如何與設(shè)計公司有效地溝通。正如VLSI研究公司首席執(zhí)行官DanHutcheson所指出，代工廠業(yè)務(wù)的整體模式正在發(fā)生變化。代工客戶認識到需要與代工廠進行深層次的協(xié)作，而非合同制造服務(wù)，GlobalFoundries曾是頂級IDM的一部分，因此完全有實力推動代工廠商業(yè)模式的根本轉(zhuǎn)變。
GlobalFoundries的前景似乎一片光明，但是公司的股權(quán)背景不免為公司的未來增添了一些不確定性。中東財團的投資遍布全球的許多產(chǎn)業(yè)，這是中東國家管理石油美元的戰(zhàn)略。中東財團在這個時候選擇半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進行投資的原因還不得而知，但是可以確定的是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)只是其投資組合中的一部分，他們的根本目的不是在某個產(chǎn)業(yè)有所建樹，而是使整個投資組合的收益最大化。這類投資人對于產(chǎn)業(yè)的粘性相對較弱，如果未來投資環(huán)境和市場形勢發(fā)生了變化，他們很可能選擇淡出，公司的股權(quán)就會大變更，為公司的發(fā)展帶來變數(shù)。
三星異軍突起
在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中三大最有影響力的制造廠商當(dāng)屬英特爾、三星、臺積電，他們分別在處理器、存儲器和代工市場穩(wěn)坐龍頭地位。然而，三星似乎并不滿足于現(xiàn)狀，近期高調(diào)宣布將增加對先進制程代工業(yè)務(wù)的投入。三星提出的長期目標(biāo)是代工業(yè)務(wù)規(guī)模和臺積電一樣大，具體措施是每年使代工產(chǎn)能翻倍直到能與臺積電相抗衡。
芯片特征尺寸的持續(xù)微縮為研發(fā)帶來極大挑戰(zhàn)，在先進制程上能繼續(xù)活躍的廠商會越來越少。代工產(chǎn)業(yè)中亦是如此，高端制程的供應(yīng)商越來越集中，臺積電在高端市場的份額也越來越大，三星加碼無疑是想和臺積電分食未來的市場。三星做代工最大的優(yōu)勢就是技術(shù)。存儲器的尺寸節(jié)點在芯片微縮賽跑中一直處于領(lǐng)跑地位，三星可以將先進工藝制程轉(zhuǎn)移到代工業(yè)務(wù)中。技術(shù)轉(zhuǎn)移順利的話，臺積電可能也望塵莫及，正如三星代工業(yè)務(wù)的一位高管所說：“我們投產(chǎn)45nm工藝時，臺積電還在為此傷透腦筋呢。”
臺積電警覺聯(lián)電尷尬
很明顯臺積電已經(jīng)意識到來自GlobalFoundries和三星的威脅，有兩個大動作可以看出臺積電正在積極應(yīng)對。首先是去年與中芯國際的訴訟案，臺積電和中芯國際的訴訟案可以追溯到好多年前，去年臺積電突然又將訴訟案擺上臺面，經(jīng)過激烈的法律戰(zhàn)之后，臺積電勝訴，獲得賠款，更重要的是獲得中芯國際10%的股權(quán)。至此，臺積電的意圖才開始浮出水面。結(jié)合當(dāng)時以及目前的形勢來看，很可能臺積電要的就是那份股權(quán)。臺積電看重的是中芯國際背靠龐大的大陸市場，又受到政府支持，與中芯國際戰(zhàn)略一體后，可為將來臺當(dāng)局政策放開后進入大陸市場打下基礎(chǔ)。總之，與中芯國際結(jié)盟利大于弊，GlobalFoundries的出現(xiàn)促使臺積電策劃了這一切。其次是今年1月底臺積電宣布的2010年資本支出計劃，高達48億美元，創(chuàng)歷史新高。 2010年市場復(fù)蘇已成為業(yè)界共識，廠商加大投入屬正常之舉，但是這一規(guī)模大大超出了預(yù)期，令市場震驚。支出中約94%將投入先進制程，顯然是為應(yīng)對強敵而摩拳擦掌。在最近的一次技術(shù)研討會上，臺積電宣布將跳過22nm直接進入20nm制程，并向14nm制程挺進，也表達了在先進制程市場上志在必得的決心。
再來看聯(lián)電，這位代工老二似乎在這場新制程大戰(zhàn)中被邊緣化了。Xilinx已宣布在28nm制程中將選擇臺積電和三星作為代工伙伴，而聯(lián)電則黯然出局。聯(lián)電目前的處境確實有些尷尬，市場份額排第二，技術(shù)也不錯，卻越來越難參與到高端市場的競爭中去，無奈中只能感嘆新進者太猛。未來怎么走，聯(lián)電需要考慮。如果我們發(fā)揮想象，聯(lián)電會不會也被GlobalFoundries拿下，或者和臺積電合并共同捍衛(wèi)臺灣的代工領(lǐng)先地位？
中芯國際“百日”醞釀“維新”宏力深耕細分市場
王寧國在接手中芯國際之后曾表示，將用一百天的時間理清公司的輪廓。在思考期之后，王寧國的維新思路漸漸顯山露水。首先對管理層進行了調(diào)整，原中芯資深運營副總裁季克非歸隊，原特許半導(dǎo)體楊士寧也加入管理層擔(dān)任COO。隨后又啟動“機構(gòu)精簡運動”，楊士寧在一封郵件中表示，公司需要 “精兵簡政”，基層人員要“精”，管理機構(gòu)要“簡”，并強調(diào)人員調(diào)整過程中不會考慮地域區(qū)別和膚色差異，并“最大程度排除裙帶關(guān)系和人情影響”。這些表述似乎暗指了目前中芯國際內(nèi)部管理的最大問題，這必然將成為新管理層首先整治的對象。近期又傳出中芯國際可能放棄成都8英寸工廠，中芯國際和成都方面正在就此事進行談判。該計劃是哪一方主導(dǎo)還不得而知，如果是中芯國際主動放棄，則表明管理層已考慮收縮戰(zhàn)線，改變現(xiàn)有的“菱形布局”，這種收縮可以解讀為對盈利的極度渴望。
中國大陸另一家代工廠商宏力半導(dǎo)體3月對外宣布，公司自去年9月起已實現(xiàn)盈利。這應(yīng)該說是整個中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的好消息，欣喜之余我們可以看看是什么策略讓宏力扭虧為盈。從宏力CEOUlrichSchumacher的一次專訪中可以看出，宏力目前的戰(zhàn)略要素主要有兩點，注重盈利、關(guān)注深耕細分市場。他認為代工市場的強弱分化程度比處理器市場還要嚴重，許多小代工廠商將無法存活，公司做任何事情都必須是可盈利的，否則就難以持續(xù)發(fā)展。此外他還介紹了宏力在嵌入式閃存、硅鍺工藝、功率器件、SOI和RFCMOS工藝上所做的努力。他認為這些細分市場對于領(lǐng)先的代工廠商來說規(guī)模太小，他們不會特別關(guān)注，而對于宏力來說這些領(lǐng)域都是市場機會。[!--empirenews.page--]
二元化發(fā)展
在半導(dǎo)體制造技術(shù)與摩爾定律賽跑的過程中，業(yè)界突然發(fā)現(xiàn)提高生產(chǎn)效率的途徑不只“MoreMoore”一種，通過橫向整合與改善，也可以產(chǎn)生一定的效益，即所謂的“MorethanMoore”。這原本是無力承受巨額研發(fā)成本的公司所作的思考，卻成就了一種新的發(fā)展模式。
如今代工業(yè)也已顯現(xiàn)出類似的二元化發(fā)展態(tài)勢，一部分廠商在先進制程上激烈爭奪，另一部分則在力所能及的領(lǐng)域?qū)ふ覚C會。隨著工藝特征尺寸繼續(xù)微縮，這種趨勢也將越來越明顯，到最后占領(lǐng)先進工藝市場的第一集團只有一家或兩家，剩下的競爭者或者被并購或者退到第二集團。第二集團的玩家根據(jù)自己的優(yōu)勢圈占市場之后也將面臨集團內(nèi)的競爭與整合。有意思的是，兩個集團互不干擾地同時發(fā)展著，第一集團無暇顧及細分市場，第二集團則無力參與尖端市場。這種二元化發(fā)展的意義在于，為次先進技術(shù)廠商提供了市場空間，技術(shù)上的次先進不再是一種無奈，而是積極調(diào)整戰(zhàn)略的機遇。此外還確保了市場多元化發(fā)展，使代工客戶能獲得對于自身產(chǎn)品最具經(jīng)濟效益的工藝技術(shù)，形成健康的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。在這種二元化發(fā)展形態(tài)下，代工廠商們必須時刻明確自己的定位，有兩個問題要經(jīng)常自問：我屬于哪個集團？我應(yīng)該做些什么？
全球半導(dǎo)體代工產(chǎn)業(yè)趨向二元化發(fā)展
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