臺(tái)積電斯大林格勒保衛(wèi)戰(zhàn)占先機(jī)

超微(AMD；AMD-US)旗下晶圓代工廠Global Fundries(GF) 8日宣布與高通(Qualcomm；QCOM-US)簽下45/40納米與28納米代工合約，臺(tái)積電(TSMC；TSM-US；2330-TW)稍后同時(shí)宣布，正與高通攜手推進(jìn)28納米，預(yù)計(jì)今年中投產(chǎn)，顯示態(tài)度積極不畏戰(zhàn)；臺(tái)積電訂單遭分食，或是激勵(lì)臺(tái)積電今年?duì)I運(yùn)再創(chuàng)奇跡的最大推手。

Global Foundries由超微與先進(jìn)科技投資公司(ATIC)合資成立，去年底并掉特許半導(dǎo)體(Chartered Semiconductor)后，加上IBM芯片研發(fā)計(jì)劃聯(lián)盟的技術(shù)支持，讓Global Foundries擁有直接「搶糧」優(yōu)勢，也因此臺(tái)積電董事長張忠謀在去年法說會(huì)上，就將Global Fundries視為「可敬的對手」。

獨(dú)霸晶圓代工市場 客戶望穿秋水

臺(tái)積電先進(jìn)制程技術(shù)代工領(lǐng)先業(yè)界，霸主寶座盤踞多年，尤其45/40納米制程技術(shù)率先進(jìn)入量產(chǎn)，加上多數(shù)大客戶轉(zhuǎn)為無晶圓廠制造(fabless)模式，擴(kuò)大的外包商機(jī)更讓臺(tái)積電霸主地位屹立不搖。然而，沒有可競爭對手的臺(tái)積電，就算40納米良率難產(chǎn)，客戶也只能被動(dòng)等候。

例如繪圖顯示卡大廠英偉達(dá)(nVIDIA；NVDA-US)和超微旗下的ATI，原先2009年預(yù)計(jì)推出的40納米核心產(chǎn)品，就因臺(tái)積電產(chǎn)能和良率問題，推遲上市時(shí)間或面臨貨源不足供應(yīng)，產(chǎn)生市場嚴(yán)重缺貨問題，對于自身產(chǎn)品在市場的競爭力，自然也不免因此受到影響。

來勢洶洶的Global Foundries，卻使這樣的市場生態(tài)開始變動(dòng)。不管是nVIDIA或ATI，甚至其它大客戶如高通，有了選擇的機(jī)會(huì)；而隨著Global Foundries積極布局搶單，臺(tái)積電自然不會(huì)懷疑其企圖心和成長潛力，張忠謀更將彼此的競爭，比擬為斯大林格勒保衛(wèi)戰(zhàn)，戰(zhàn)局「將十分慘烈」，但對勝利充滿信心。

加速研發(fā)和擴(kuò)產(chǎn)腳步 保持競爭差距

臺(tái)積電當(dāng)然不是省油的燈，除了原先先進(jìn)制程技術(shù)的專利地圖后盾，臺(tái)積電彷佛一頭蘇醒的獅子，在技術(shù)研發(fā)上勇猛沖刺，并大幅擴(kuò)增去年和今年的資本支出，試圖拉大與GF的差距。例如昨日宣布正與高通合作的28納米低功耗高速制程，在去年第 3季宣布進(jìn)入今年第 1季試產(chǎn)后，確切指出年中將投片生產(chǎn)。

Global Foundries去年 7月宣布意法半導(dǎo)體(ST Micro)成為其40納米客戶，昨日則宣布與高通合作45/40納米及28納米。不過，一般預(yù)期Global Foundries今年只能先提供45/40納米制程技術(shù)服務(wù)，明年上半年才能提供28納米制程技術(shù)服務(wù)，但因多數(shù)客戶已采用臺(tái)積電的40納米，GF正試圖加快28納米的腳步。

一般預(yù)期，未來這 2-3年全球經(jīng)濟(jì)景氣將持續(xù)復(fù)蘇，正是擴(kuò)產(chǎn)搶單的最好時(shí)機(jī)。臺(tái)積電今年資本支出將超越去年全年的27億美元，目標(biāo)則是希望「再創(chuàng)奇跡」，全年獲利挑戰(zhàn)2006年創(chuàng)下的新臺(tái)幣1270億元?dú)v史記錄。Global Foundries積極搶食訂單，除了刺激臺(tái)積電積極進(jìn)取，也是市場消費(fèi)者乃至投資人的一大福音。

?