高盛近日的一份研究報告不僅令特斯拉電動車股價大跌，也進而影響到了本將特斯拉作為正面樣本的A股鋰電板塊。比亞迪、成飛集成等17日收盤跌幅分別超過7%和5%，鋰電板塊成為17日跌幅最大的概念板塊。
據(jù)第一財經(jīng)日報7月18日報道，在由特斯拉引領(lǐng)的這場新能源電動汽車革命之后，對國內(nèi)鋰電相關(guān)上市公司更有利的是，它們正面臨著新的政策窗口期。
特斯拉激勵鋰電板塊
就在今年7月初，比亞迪股價盤中觸及39.50元，再創(chuàng)A股上市以來新高。即使與其他上市車企相比，比亞迪的總市值水平已遠高于長安汽車、一汽轎車、東風(fēng)汽車等傳統(tǒng)大型整車生產(chǎn)企業(yè)。
在業(yè)內(nèi)人士看來，之所以股價持續(xù)向上，主要在于比亞迪在新能源汽車方面預(yù)計增速將比較快。與此同時，美國特斯拉電動汽車銷量大增，令全球新能源汽車行業(yè)看到希望。
近幾年業(yè)績連年下降，并曾在2012年凈利潤同比大幅下降約94.12%的比亞迪，也在今年一季度實現(xiàn)了逾億元的凈利潤，同比大增315.63%。而在今年上半年，比亞迪更是預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤為40000萬元至50000萬元，同比變動幅度為2358.51%至2973.14%。而業(yè)績大幅增長的一個重要原因就是集團汽車銷量同比有所增加，帶動集團汽車業(yè)務(wù)的整體盈利有所提升。
而特斯拉也的確鼓舞了整個國內(nèi)鋰電行業(yè)。據(jù)科技部消息稱，在“十二五”國家863 計劃的支持下，高能量鋰離子電池系統(tǒng)和電池組技術(shù)開發(fā)項目取得重大進步。另外，北京國能電池透露，采用公司160Wh/kg 磷酸鐵鋰電池的五洲龍純電動客車在城市工況、乘員滿載和空調(diào)運轉(zhuǎn)的情況下，一次充電后的續(xù)航里程已突破300 公里。
申銀萬國在一份研報中分析，新能源汽車的變化在于儲能單元、電機驅(qū)動系統(tǒng)以及充電裝置。其中電機驅(qū)動系統(tǒng)的技術(shù)比較成熟，充電裝置在早期可能成為瓶頸但在技術(shù)方面并不是問題，真正制約新能源汽車，尤其是純電動汽車的瓶頸是在儲能環(huán)節(jié)。而特斯拉的高端車型Model S盡管在設(shè)計上有很多值得推崇之處，但最重要的基礎(chǔ)仍是電池。
國信證券也認為，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈長，是新能源汽車發(fā)展的最大掣肘，產(chǎn)業(yè)鏈的任何技術(shù)突破都將帶動整個新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，也將使新能源汽車成為最大的受益板塊。
新一輪刺激政策待出
除特斯拉銷量超預(yù)期帶來的催化作用之外，遲遲未來的新能源汽車政策尤其是具備可操作性的政策將是板塊行情向上的又一動力，有分析認為。
今年1月份以來多地出現(xiàn)的多次嚴重霧霾天氣，已經(jīng)引發(fā)政府對機動車排放的重視。工信部部長苗圩在今年3月份表示，工信部正在制定專門生產(chǎn)節(jié)能汽車和新能源汽車企業(yè)的優(yōu)惠政策。
而國泰君安認為，各地政府對于電動汽車的采購也將利好比亞迪等相關(guān)上市公司。如深圳市發(fā)改委重大項目協(xié)調(diào)處處長此前表示，希望把深圳市現(xiàn)有的1.5萬輛出租車，全部替換為純電動出租車，下半年將陸續(xù)出臺針對電動出租車的激勵政策和充電設(shè)施配套政策。
坊間已有消息稱，新能源汽車補貼政策將延長三年，購車享受補貼將不再受示范城市區(qū)域限制，并且純電動車每輛高達6萬元的補貼維持不變，國產(chǎn)插電式混合動力新能源汽車原有3000元/千瓦時的補貼標準則有望上調(diào)。
在國信證券看來，與2009年的“十城千輛”工程相比，如果未來有新的政策出臺，或許會出現(xiàn)兩方面變化，一是純電動車的補貼力度或加大;二是補貼范圍或?qū)U大。
分析認為，2009年的補貼政策對混合動力車補助力度較大，經(jīng)過幾年的發(fā)展混合動力汽車已經(jīng)日臻成熟，而純電動車相對滯后，不排除加大純電動車補貼力度的可能，這也符合新能源汽車發(fā)展方向;2009年共有25個城市列入補貼范圍，如果出臺新的補貼政策，或許會從原來的局部示范進入全國示范階段。
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