Verizon通信1300億美元收購沃達(dá)豐所持股份 實(shí)現(xiàn)全額控股
[導(dǎo)讀]9月3日凌晨消息，Verizon通信周一宣布，該公司已經(jīng)同意以1300億美元的價(jià)格收購沃達(dá)豐(32.35, 0.55, 1.73%)集團(tuán)所持雙方合資公司Verizon無線的45%股份，從而全額控股美國市場上最具盈利能力的無線運(yùn)營商。聲明表示，這
9月3日凌晨消息，Verizon通信周一宣布，該公司已經(jīng)同意以1300億美元的價(jià)格收購沃達(dá)豐(32.35, 0.55, 1.73%)集團(tuán)所持雙方合資公司Verizon無線的45%股份，從而全額控股美國市場上最具盈利能力的無線運(yùn)營商。
聲明表示，這項(xiàng)交易已經(jīng)獲得了雙方董事會(huì)的批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將在2014年第一季度中完成。Verizon同意將向沃達(dá)豐支付589億美元的現(xiàn)金，其中包括由摩根大通(50.53, -0.17, -0.34%)、美國銀行(14.12, -0.05, -0.35%)、巴克萊銀行和摩根士丹利(25.76, -0.15, -0.58%)提供的信貸。此外，Verizon通信還將向沃達(dá)豐股東發(fā)行602億美元的股票。
這項(xiàng)并購交易終結(jié)了Verizon通信與沃達(dá)豐之間長達(dá)14年的合作關(guān)系，意味著前者將可獲得Verizon無線未來的全部利潤，而后者則將可退出一項(xiàng)無法自行控制股息和業(yè)務(wù)運(yùn)營的業(yè)務(wù)。如果這項(xiàng)交易最終以1300億美元的價(jià)格完成，則這一價(jià)格幾乎相當(dāng)于Verizon通信的總市值，創(chuàng)下自沃達(dá)豐2000年收購德國公司Mannesmann以來規(guī)模最大的一樁交易。
市場研究公司Moffett Research分析師克雷格·墨菲特(Craig Moffett)在聲明發(fā)布以前稱：“這是美國市場上運(yùn)營得最好的無線運(yùn)營商，按某些標(biāo)準(zhǔn)來看可能是世界上運(yùn)營得最好的無線運(yùn)營商。”
對沃達(dá)豐CEO維托里奧·科勞(Vittorio Colao)來說，這項(xiàng)交易有助于為該集團(tuán)的財(cái)政狀況提供支持，他正試圖重新振興由于歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)而受損的歐洲部門。Verizon通信將以35億美元的價(jià)格將其所持沃達(dá)豐旗下意大利部門的23%股份出售給沃達(dá)豐。
過去多年時(shí)間里，Verizon通信和沃達(dá)豐一直都試圖就雙方之間的關(guān)系作出決定，而今天宣布的這項(xiàng)交易則給這種嘗試劃上了句號。據(jù)彭博新聞社今年3月報(bào)道稱，這兩家公司曾就多種選擇展開磋商，如Verizon通信全額控股Verizon無線或雙方完全合并等。
股息控制權(quán)
Verizon通信目前擁有55%的Verizon無線股份，此前該公司未能堅(jiān)持向Verizon無線的合作伙伴支付股息，這意味著沃達(dá)豐無法決定一個(gè)重要現(xiàn)金來源的數(shù)額或時(shí)間。盡管如此，在整個(gè)行業(yè)都低迷蕭條的形勢下，沃達(dá)豐所持Verizon無線的股份一直都是該公司業(yè)績表現(xiàn)的亮點(diǎn)之一。自2000年Verizon無線開始正式提供服務(wù)以來，沃達(dá)豐的市值已經(jīng)蒸發(fā)了約一半。
就Verizon而言，決定從事這樁歷史上規(guī)模最大的并購交易之一反映了該公司對美國無線市場的信心，盡管這個(gè)市場的增長速度正在放緩，且競爭正在加劇。Verizon通信將面臨的挑戰(zhàn)是，該公司將需保持領(lǐng)先于競爭對手的地位，這些對手也在通過并購交易是擴(kuò)大規(guī)模。
軟銀與Dish
美國第三大無線運(yùn)營商Sprint在今年7月被軟銀收購，這令Sprint獲得了升級自身技術(shù)和提高競爭力所需要的現(xiàn)金。德國電信旗下T-Mobile美國已在5月與MetroPCS合并，目前正在推出更具競爭力的無線服務(wù)計(jì)劃和價(jià)格。,美國衛(wèi)星電視服務(wù)提供商Dish Network董事長查理·厄根(Charlie Ergen)則一直都在收購無線頻譜，希望也在無線市場上分得一杯羹。
跟其競爭對手一樣，Verizon通信CEO洛威爾·邁克亞當(dāng)(Lowell McAdam)也正押注于無線設(shè)備和服務(wù)的需求仍有很大的增長空間。
Verizon無線最大的競爭對手是AT&T，后者也一直都尋求在美國市場上收購手機(jī)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)。今年7月，AT&T同意收購預(yù)付費(fèi)無線運(yùn)營商Leap Wireless。與此同時(shí)，AT&T還正開始尋求在其他領(lǐng)域中進(jìn)行投資，稱其今年或許能在歐洲找到頗具吸引力的選擇。
固線市場滑坡
Verizon通信一直都依靠其無線業(yè)務(wù)的穩(wěn)定表現(xiàn)以抵消固線業(yè)務(wù)的滑坡。目前，該公司正在對用于高速互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的光纖線路進(jìn)行投資，以便爭取固線業(yè)務(wù)用戶。無線業(yè)務(wù)在Verizon通信2012年?duì)I收中所占份額為66%，在其運(yùn)營利潤中則幾乎占據(jù)了全部份額。此外，該公司還正依靠移動(dòng)業(yè)務(wù)來派發(fā)股息，去年其股息總額達(dá)52億美元。
Verizon無線是由四家公司組成的。1999年沃達(dá)豐收購了美國通信公司AirTouch Communications，隨后同意與Bell Atlantic組建一個(gè)全國性的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，當(dāng)時(shí)Bell Atlantic剛剛與GTE合并，組建了Verizon通信。
由于Verizon無線一直都在收購公司和無線頻譜的緣故，沃達(dá)豐在多年時(shí)間里都未能從該公司獲得股息付款。去年沃達(dá)豐獲得了來自于Verizon無線的股息付款，這是自2005年以來的第一次。
終止合作
對沃達(dá)豐來說，這項(xiàng)交易意味著科終于完成了退出Verizon無線業(yè)務(wù)的過程。過去三年時(shí)間里，沃達(dá)豐已經(jīng)剝離了法國運(yùn)營商SFT的股份以及亞洲和波蘭資產(chǎn)。
該交易并非沃達(dá)豐歷史上規(guī)模最大的交易。2000年，沃達(dá)豐的前身Vodafone AirTouch以1500多億歐元(按今天的匯率計(jì)算約相當(dāng)于2000億美元)的價(jià)格收購了Mannesmann。此外，時(shí)代華納與AOL合并時(shí)的交易總額為1240億美元，這意味著就已經(jīng)宣布的交易價(jià)值而言，Verizon通信與沃達(dá)豐之間的這項(xiàng)交易排名第三。
來自于這項(xiàng)交易的現(xiàn)金將令沃達(dá)豐能展開并購活動(dòng)，從而將自身業(yè)務(wù)拓展至迅速增長的地區(qū)和業(yè)務(wù)中去。6月沃達(dá)豐同意以100億美元價(jià)格收購德國最大電信公司Kabel Deutschland，這是其轉(zhuǎn)變公司戰(zhàn)略的部分內(nèi)容。根據(jù)這項(xiàng)戰(zhàn)略，沃達(dá)豐已出售了一批無線、固線互聯(lián)網(wǎng)和電視服務(wù)。據(jù)熟知內(nèi)情的消息人士透露，沃達(dá)豐還正考慮收購意大利寬帶網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商Fastweb。
聲明表示，這項(xiàng)交易已經(jīng)獲得了雙方董事會(huì)的批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將在2014年第一季度中完成。Verizon同意將向沃達(dá)豐支付589億美元的現(xiàn)金，其中包括由摩根大通(50.53, -0.17, -0.34%)、美國銀行(14.12, -0.05, -0.35%)、巴克萊銀行和摩根士丹利(25.76, -0.15, -0.58%)提供的信貸。此外，Verizon通信還將向沃達(dá)豐股東發(fā)行602億美元的股票。
這項(xiàng)并購交易終結(jié)了Verizon通信與沃達(dá)豐之間長達(dá)14年的合作關(guān)系，意味著前者將可獲得Verizon無線未來的全部利潤，而后者則將可退出一項(xiàng)無法自行控制股息和業(yè)務(wù)運(yùn)營的業(yè)務(wù)。如果這項(xiàng)交易最終以1300億美元的價(jià)格完成，則這一價(jià)格幾乎相當(dāng)于Verizon通信的總市值，創(chuàng)下自沃達(dá)豐2000年收購德國公司Mannesmann以來規(guī)模最大的一樁交易。
市場研究公司Moffett Research分析師克雷格·墨菲特(Craig Moffett)在聲明發(fā)布以前稱：“這是美國市場上運(yùn)營得最好的無線運(yùn)營商，按某些標(biāo)準(zhǔn)來看可能是世界上運(yùn)營得最好的無線運(yùn)營商。”
對沃達(dá)豐CEO維托里奧·科勞(Vittorio Colao)來說，這項(xiàng)交易有助于為該集團(tuán)的財(cái)政狀況提供支持，他正試圖重新振興由于歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)而受損的歐洲部門。Verizon通信將以35億美元的價(jià)格將其所持沃達(dá)豐旗下意大利部門的23%股份出售給沃達(dá)豐。
過去多年時(shí)間里，Verizon通信和沃達(dá)豐一直都試圖就雙方之間的關(guān)系作出決定，而今天宣布的這項(xiàng)交易則給這種嘗試劃上了句號。據(jù)彭博新聞社今年3月報(bào)道稱，這兩家公司曾就多種選擇展開磋商，如Verizon通信全額控股Verizon無線或雙方完全合并等。
股息控制權(quán)
Verizon通信目前擁有55%的Verizon無線股份，此前該公司未能堅(jiān)持向Verizon無線的合作伙伴支付股息，這意味著沃達(dá)豐無法決定一個(gè)重要現(xiàn)金來源的數(shù)額或時(shí)間。盡管如此，在整個(gè)行業(yè)都低迷蕭條的形勢下，沃達(dá)豐所持Verizon無線的股份一直都是該公司業(yè)績表現(xiàn)的亮點(diǎn)之一。自2000年Verizon無線開始正式提供服務(wù)以來，沃達(dá)豐的市值已經(jīng)蒸發(fā)了約一半。
就Verizon而言，決定從事這樁歷史上規(guī)模最大的并購交易之一反映了該公司對美國無線市場的信心，盡管這個(gè)市場的增長速度正在放緩，且競爭正在加劇。Verizon通信將面臨的挑戰(zhàn)是，該公司將需保持領(lǐng)先于競爭對手的地位，這些對手也在通過并購交易是擴(kuò)大規(guī)模。
軟銀與Dish
美國第三大無線運(yùn)營商Sprint在今年7月被軟銀收購，這令Sprint獲得了升級自身技術(shù)和提高競爭力所需要的現(xiàn)金。德國電信旗下T-Mobile美國已在5月與MetroPCS合并，目前正在推出更具競爭力的無線服務(wù)計(jì)劃和價(jià)格。,美國衛(wèi)星電視服務(wù)提供商Dish Network董事長查理·厄根(Charlie Ergen)則一直都在收購無線頻譜，希望也在無線市場上分得一杯羹。
跟其競爭對手一樣，Verizon通信CEO洛威爾·邁克亞當(dāng)(Lowell McAdam)也正押注于無線設(shè)備和服務(wù)的需求仍有很大的增長空間。
Verizon無線最大的競爭對手是AT&T，后者也一直都尋求在美國市場上收購手機(jī)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)。今年7月，AT&T同意收購預(yù)付費(fèi)無線運(yùn)營商Leap Wireless。與此同時(shí)，AT&T還正開始尋求在其他領(lǐng)域中進(jìn)行投資，稱其今年或許能在歐洲找到頗具吸引力的選擇。
固線市場滑坡
Verizon通信一直都依靠其無線業(yè)務(wù)的穩(wěn)定表現(xiàn)以抵消固線業(yè)務(wù)的滑坡。目前，該公司正在對用于高速互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的光纖線路進(jìn)行投資，以便爭取固線業(yè)務(wù)用戶。無線業(yè)務(wù)在Verizon通信2012年?duì)I收中所占份額為66%，在其運(yùn)營利潤中則幾乎占據(jù)了全部份額。此外，該公司還正依靠移動(dòng)業(yè)務(wù)來派發(fā)股息，去年其股息總額達(dá)52億美元。
Verizon無線是由四家公司組成的。1999年沃達(dá)豐收購了美國通信公司AirTouch Communications，隨后同意與Bell Atlantic組建一個(gè)全國性的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，當(dāng)時(shí)Bell Atlantic剛剛與GTE合并，組建了Verizon通信。
由于Verizon無線一直都在收購公司和無線頻譜的緣故，沃達(dá)豐在多年時(shí)間里都未能從該公司獲得股息付款。去年沃達(dá)豐獲得了來自于Verizon無線的股息付款，這是自2005年以來的第一次。
終止合作
對沃達(dá)豐來說，這項(xiàng)交易意味著科終于完成了退出Verizon無線業(yè)務(wù)的過程。過去三年時(shí)間里，沃達(dá)豐已經(jīng)剝離了法國運(yùn)營商SFT的股份以及亞洲和波蘭資產(chǎn)。
該交易并非沃達(dá)豐歷史上規(guī)模最大的交易。2000年，沃達(dá)豐的前身Vodafone AirTouch以1500多億歐元(按今天的匯率計(jì)算約相當(dāng)于2000億美元)的價(jià)格收購了Mannesmann。此外，時(shí)代華納與AOL合并時(shí)的交易總額為1240億美元，這意味著就已經(jīng)宣布的交易價(jià)值而言，Verizon通信與沃達(dá)豐之間的這項(xiàng)交易排名第三。
來自于這項(xiàng)交易的現(xiàn)金將令沃達(dá)豐能展開并購活動(dòng)，從而將自身業(yè)務(wù)拓展至迅速增長的地區(qū)和業(yè)務(wù)中去。6月沃達(dá)豐同意以100億美元價(jià)格收購德國最大電信公司Kabel Deutschland，這是其轉(zhuǎn)變公司戰(zhàn)略的部分內(nèi)容。根據(jù)這項(xiàng)戰(zhàn)略，沃達(dá)豐已出售了一批無線、固線互聯(lián)網(wǎng)和電視服務(wù)。據(jù)熟知內(nèi)情的消息人士透露，沃達(dá)豐還正考慮收購意大利寬帶網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商Fastweb。
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