抗供需失衡“持久戰(zhàn)” 太陽能行業(yè)洗牌成就大廠獨(dú)尊

全球市場研究機(jī)構(gòu)TrendForce旗下研究部門EnergyTrend表示，2012年太陽能市場仍然呈現(xiàn)供過于求態(tài)勢。雖然2012年度實(shí)際安裝量有望超過2011年，但需求成長遠(yuǎn)不及過去幾年，供過于求、低價(jià)換現(xiàn)金、破產(chǎn)保護(hù)、財(cái)務(wù)危機(jī)等蕭條景象仍是2012年太陽能市場主流格局。

2013年全球十大太陽能市場

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Source：EnergyTrend

EnergyTrend認(rèn)為，太陽能市場到2016年前整體產(chǎn)能依舊保持成長態(tài)勢，硅晶圓片的成長主要來自想要擴(kuò)大市占的廠商，垂直整合廠商對(duì)于擴(kuò)充硅晶圓片產(chǎn)能的興趣已減。根據(jù)EnergyTrend最新「金級(jí)會(huì)員報(bào)告」顯示，2012年前20名的硅晶圓片廠約占市場70%左右，預(yù)期到2016年集中的態(tài)勢會(huì)更趨明顯，前十大廠商就能占據(jù)市場70%的市占率，但由于近年持續(xù)低毛利甚至負(fù)毛利的情況，硅晶圓段會(huì)率先進(jìn)行資金淘汰賽。

觀察電池片的發(fā)展，由于專業(yè)的電池廠商仍能占據(jù)市場一方，加上垂直整合廠的電池與模塊擴(kuò)產(chǎn)步伐一致，因此隨著下游需求增加以及搶占市占率，電池段的成長會(huì)是所有供應(yīng)鏈中最為明顯的部分，除了部分公司因?yàn)樨?cái)務(wù)資金面不足而遭淘汰，轉(zhuǎn)換效率拉升也將有助于產(chǎn)業(yè)加速洗牌。供給端最下游的模塊段因?yàn)榧夹g(shù)含量低，且停線開線的成本低，淘汰的時(shí)間會(huì)拉長，目前絕大多數(shù)產(chǎn)出已經(jīng)集中到中國大陸廠商，受限于國際間的貿(mào)易限制，既有中國大陸品牌大廠會(huì)在非中國的許多地方建立模塊廠〈新增或設(shè)備移線〉，因此整體的產(chǎn)能并不會(huì)減少，到2016年前擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作仍會(huì)持續(xù)增加，有利用價(jià)值的產(chǎn)能，例如歐洲產(chǎn)線或二線廠商都有可能發(fā)生換手或整并的情況。

2010-2015年全球太陽能需求走勢

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Source：EnergyTrend

經(jīng)過一年多的低迷市況，供應(yīng)端還在進(jìn)行淘汰賽，由于部分廠商在策略上依舊選擇高稼動(dòng)率消耗產(chǎn)能、攤提成本，搶占市占率，因此未來五年多晶硅、硅晶圓、電池片的產(chǎn)出依舊高于市場需求，市場價(jià)格以及產(chǎn)品需求仍處于是混亂的狀態(tài)。模塊端則因?yàn)檎莆粘龊？?，為避免過多庫存，產(chǎn)出較能貼近市場需求，然由于中小型廠商閑置產(chǎn)能多，整體稼動(dòng)率仍偏低。EnergyTrend預(yù)期，2014年后當(dāng)市場需求開始有較高的增長，供給也開始集中在部分公司手上，產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)倒三角形的態(tài)勢，下游的經(jīng)營仍是最關(guān)鍵的部分，需求端對(duì)于模塊已經(jīng)有具體的品牌意識(shí)，產(chǎn)業(yè)朝向半專業(yè)分工的發(fā)展，有望走出非理性殺價(jià)的市場局面，具有技術(shù)、成本、與資金實(shí)力的廠商會(huì)開始拉大與二線廠商的差距，品牌廠與代工廠的態(tài)勢也將逐漸形成。（責(zé)編：陶?qǐng)A秀）