[導(dǎo)讀]在2010年全球半導(dǎo)體業(yè)增長32%之后，2011年及2012年連續(xù)兩年增長在1%左右，因此業(yè)界部分人士根據(jù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)周期性的規(guī)律，預(yù)測2013年會是又一個高增長年。這一預(yù)測可信度有多高？2012不平靜近期部分市場分析公司又下調(diào)
在2010年全球半導(dǎo)體業(yè)增長32%之后，2011年及2012年連續(xù)兩年增長在1%左右，因此業(yè)界部分人士根據(jù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)周期性的規(guī)律，預(yù)測2013年會是又一個高增長年。這一預(yù)測可信度有多高？
2012不平靜
近期部分市場分析公司又下調(diào)今年的預(yù)測，主要理由有兩個：一是由于上半年全球PC出貨量增速放緩，2012年全球PC市場增長率預(yù)計僅為0.9%。據(jù)IDC《全球PC市場季度跟蹤報告》預(yù)測，2012年全球PC出貨量為3.67億臺，較上年增長幅度不足1%，增長率連續(xù)第二年低于2%。另一個是全球宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)弱繼續(xù)拖累半導(dǎo)體業(yè)的增長，如歐債危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，以及中國經(jīng)濟(jì)恐再也不能成為火車頭。
近期許多大公司的動作又印證上述觀點，如7月Intel調(diào)低了2012年的銷售額，僅增長3%～5%，之前曾預(yù)測下半年增長強(qiáng)勁；臺積電的季度增長率才為1%～2%，可能至少從2012年第四季度到2013年第一季度；還有STMicron由于前景不明已宣布它的2012年投資將下調(diào)25%。
另外，5月日本Renesas準(zhǔn)備采用fab lite策略重組，而到8月策略轉(zhuǎn)變?yōu)殚_始削減芯片制造廠，計劃在3年內(nèi)將現(xiàn)有9個前工序廠減少至7個，并杷9個后端生產(chǎn)線整并成2個。2012年，多家大公司包括Siltronic AG，Nokia，Cisco，On Semi.Google’s Motorola Mobility and Rambus開始裁員，影響消費者信心指數(shù)。
2013年又是黃金年？
SEMI的最新報道描述了又一個黃金年的看法，它的依據(jù)如下：
SEMI根據(jù)全球約200家fab的數(shù)據(jù)統(tǒng)計包括分立器件與LED fab在內(nèi)，預(yù)測2013年半導(dǎo)體前道設(shè)備的銷售額可能又是一個黃金年，達(dá)到創(chuàng)記錄，增長率約17%，可達(dá)430億美元。
從fab設(shè)備的銷售額看，2007年及2011年曾是黃金年，雖然2012年有些下降，但仍是從2008年以來第三個高值。
SEMI認(rèn)為，推動2012年半導(dǎo)體設(shè)備增長的關(guān)鍵因素是全球代工，包括TSMC，Globalfoundries及UMC，三家的投資超過100億美元，并預(yù)測在2013年仍有近100億美元的投資。
半導(dǎo)體設(shè)備銷售額依產(chǎn)品類別計，DRAM塊可能在ASP持續(xù)下降壓力下不會太好，2009年Qimonda退出，2011年臺灣的力晶也退出DRAM制造，而另一家ProMOS在ASP下降壓力下處境也十分困難?？傮w上，目前DRAM產(chǎn)業(yè)的投資僅用來開發(fā)新的技術(shù)及升級現(xiàn)有的fab。在2012年初Elpida破產(chǎn)之后，DRAM的投資已經(jīng)下降到低水平，并預(yù)測2013年也不會有大的改變。
2012年閃存投資也開始減緩。如在2012年初Sandisk宣布它的fab 5暫時停止擴(kuò)充產(chǎn)能，到7月底Toshiba也宣布削減NAND的產(chǎn)出30%。然而，SEMI的數(shù)據(jù)顯示，閃存會在2013年再次躍起，包括三星的line 16，SK Hynix，F(xiàn)lash Alliance及Micron。非常奇怪為什么其中沒有三星西安？難道是SEMI的疏忽？
2009年8月，Toshiba和Sandisk兩家公司將在其Fab 4基礎(chǔ)上成立半導(dǎo)體公司Flash Alliance Ltd.，SanDisk將持有Flash Alliance 49.9%的股份，Toshiba持有50.1%。
可以看到在眾多存儲器大廠之中，三星是最早覺醒，它已經(jīng)開始把部分的存儲器產(chǎn)能轉(zhuǎn)成SoC邏輯芯片。2012年6月三星宣布，將投資19億美元構(gòu)建一條新的邏輯芯片生產(chǎn)線，生產(chǎn)移動設(shè)備處理器。
三星在2012年中用在邏輯芯片方面的投資超過50億美元，預(yù)測2013年將超過60億美元。據(jù)報道，三星計劃將現(xiàn)有的4條內(nèi)存生產(chǎn)線改為邏輯芯片生產(chǎn)線。
三星估計，如果蘋果的處理器訂單未發(fā)生變化，三星的代工產(chǎn)值年均有30%的增長，2012年可達(dá)到40億美元。但I(xiàn)C Insight最新預(yù)測2012年代工銷售額增長54%，可達(dá)33.75億美元，仍是位于臺積電、globalfoundries、聯(lián)電之后，全球第四。
推動半導(dǎo)體業(yè)增長的根本動力是終端電子產(chǎn)品的出貨量及芯片的平均售價。顯然隨著電子產(chǎn)品的智能化加劇，其中半導(dǎo)體的含量呈增加趨勢，目前約占電子產(chǎn)品價值的25%。目前智能手機(jī)、平板及PC仍是三大主力，可能占到全球半導(dǎo)體消費量的一半。
但是，半導(dǎo)體自身增長的動力已明顯趨緩，受到產(chǎn)品的平均價格下降以及客戶的購買力下降等限制，導(dǎo)致未來可能受全球宏觀經(jīng)濟(jì)的影響會更加明顯。所以2013年究竟如何？尚有待觀察。
2012不平靜
近期部分市場分析公司又下調(diào)今年的預(yù)測，主要理由有兩個：一是由于上半年全球PC出貨量增速放緩，2012年全球PC市場增長率預(yù)計僅為0.9%。據(jù)IDC《全球PC市場季度跟蹤報告》預(yù)測，2012年全球PC出貨量為3.67億臺，較上年增長幅度不足1%，增長率連續(xù)第二年低于2%。另一個是全球宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)弱繼續(xù)拖累半導(dǎo)體業(yè)的增長，如歐債危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，以及中國經(jīng)濟(jì)恐再也不能成為火車頭。
近期許多大公司的動作又印證上述觀點，如7月Intel調(diào)低了2012年的銷售額，僅增長3%～5%，之前曾預(yù)測下半年增長強(qiáng)勁；臺積電的季度增長率才為1%～2%，可能至少從2012年第四季度到2013年第一季度；還有STMicron由于前景不明已宣布它的2012年投資將下調(diào)25%。
另外，5月日本Renesas準(zhǔn)備采用fab lite策略重組，而到8月策略轉(zhuǎn)變?yōu)殚_始削減芯片制造廠，計劃在3年內(nèi)將現(xiàn)有9個前工序廠減少至7個，并杷9個后端生產(chǎn)線整并成2個。2012年，多家大公司包括Siltronic AG，Nokia，Cisco，On Semi.Google’s Motorola Mobility and Rambus開始裁員，影響消費者信心指數(shù)。
2013年又是黃金年？
SEMI的最新報道描述了又一個黃金年的看法，它的依據(jù)如下：
SEMI根據(jù)全球約200家fab的數(shù)據(jù)統(tǒng)計包括分立器件與LED fab在內(nèi)，預(yù)測2013年半導(dǎo)體前道設(shè)備的銷售額可能又是一個黃金年，達(dá)到創(chuàng)記錄，增長率約17%，可達(dá)430億美元。
從fab設(shè)備的銷售額看，2007年及2011年曾是黃金年，雖然2012年有些下降，但仍是從2008年以來第三個高值。
SEMI認(rèn)為，推動2012年半導(dǎo)體設(shè)備增長的關(guān)鍵因素是全球代工，包括TSMC，Globalfoundries及UMC，三家的投資超過100億美元，并預(yù)測在2013年仍有近100億美元的投資。
半導(dǎo)體設(shè)備銷售額依產(chǎn)品類別計，DRAM塊可能在ASP持續(xù)下降壓力下不會太好，2009年Qimonda退出，2011年臺灣的力晶也退出DRAM制造，而另一家ProMOS在ASP下降壓力下處境也十分困難?？傮w上，目前DRAM產(chǎn)業(yè)的投資僅用來開發(fā)新的技術(shù)及升級現(xiàn)有的fab。在2012年初Elpida破產(chǎn)之后，DRAM的投資已經(jīng)下降到低水平，并預(yù)測2013年也不會有大的改變。
2012年閃存投資也開始減緩。如在2012年初Sandisk宣布它的fab 5暫時停止擴(kuò)充產(chǎn)能，到7月底Toshiba也宣布削減NAND的產(chǎn)出30%。然而，SEMI的數(shù)據(jù)顯示，閃存會在2013年再次躍起，包括三星的line 16，SK Hynix，F(xiàn)lash Alliance及Micron。非常奇怪為什么其中沒有三星西安？難道是SEMI的疏忽？
2009年8月，Toshiba和Sandisk兩家公司將在其Fab 4基礎(chǔ)上成立半導(dǎo)體公司Flash Alliance Ltd.，SanDisk將持有Flash Alliance 49.9%的股份，Toshiba持有50.1%。
可以看到在眾多存儲器大廠之中，三星是最早覺醒，它已經(jīng)開始把部分的存儲器產(chǎn)能轉(zhuǎn)成SoC邏輯芯片。2012年6月三星宣布，將投資19億美元構(gòu)建一條新的邏輯芯片生產(chǎn)線，生產(chǎn)移動設(shè)備處理器。
三星在2012年中用在邏輯芯片方面的投資超過50億美元，預(yù)測2013年將超過60億美元。據(jù)報道，三星計劃將現(xiàn)有的4條內(nèi)存生產(chǎn)線改為邏輯芯片生產(chǎn)線。
三星估計，如果蘋果的處理器訂單未發(fā)生變化，三星的代工產(chǎn)值年均有30%的增長，2012年可達(dá)到40億美元。但I(xiàn)C Insight最新預(yù)測2012年代工銷售額增長54%，可達(dá)33.75億美元，仍是位于臺積電、globalfoundries、聯(lián)電之后，全球第四。
推動半導(dǎo)體業(yè)增長的根本動力是終端電子產(chǎn)品的出貨量及芯片的平均售價。顯然隨著電子產(chǎn)品的智能化加劇，其中半導(dǎo)體的含量呈增加趨勢，目前約占電子產(chǎn)品價值的25%。目前智能手機(jī)、平板及PC仍是三大主力，可能占到全球半導(dǎo)體消費量的一半。
但是，半導(dǎo)體自身增長的動力已明顯趨緩，受到產(chǎn)品的平均價格下降以及客戶的購買力下降等限制，導(dǎo)致未來可能受全球宏觀經(jīng)濟(jì)的影響會更加明顯。所以2013年究竟如何？尚有待觀察。
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