TrendForce：2Q12全球行動(dòng)式內(nèi)存營(yíng)收成長(zhǎng)12% 韓占市77.5%
第二季行動(dòng)式內(nèi)存營(yíng)收，三星半導(dǎo)體市占逼近全球60%，仍穩(wěn)居龍頭之位，韓系廠商占全球行動(dòng)式內(nèi)存營(yíng)收的77.5%，較第一季僅小幅減少1.1%。第三名的日商爾必達(dá)市占則是小幅下滑0.8%來(lái)到13.9%，美商美光科技則受惠于中低階智能型手機(jī)的成長(zhǎng)，市占小幅成長(zhǎng)至6.7%，位居第四。臺(tái)系DRAM廠亦在行動(dòng)內(nèi)存市場(chǎng)中試圖搶占一席之地，除了華邦電子之外，南科亦在本季營(yíng)收當(dāng)中初次嶄露頭角，目前比重雖然不高，但也為整個(gè)行動(dòng)式內(nèi)存的市場(chǎng)帶來(lái)不同的氛圍。值得注意的是由于下半年受到景氣不確定因素的影響，各家內(nèi)存制造商在下半年生產(chǎn)與開發(fā)的計(jì)劃也逐漸轉(zhuǎn)趨于保守，謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)自2009年以來(lái)最嚴(yán)峻的景氣寒冬。
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三星半導(dǎo)體市占率逼近六成 韓系廠商表現(xiàn)亮麗
三星半導(dǎo)體第二季在行動(dòng)式內(nèi)存的市占率為59.6%，與前季比例略同，受惠于三星逐步調(diào)升行動(dòng)式內(nèi)存的出貨比重下，整體營(yíng)收仍較第一季提升約12.2%。從市場(chǎng)面來(lái)分析，由于第二季智能型手機(jī)出貨回溫，且在三星電子全球出貨第一的Galaxy家族加持下，為本身龐大的行動(dòng)式內(nèi)存產(chǎn)能開拓出重要出?？?。目前三星的行動(dòng)式內(nèi)存產(chǎn)品除了LPDDR1外，其余產(chǎn)品線制程皆悉數(shù)微縮至35nm制程，并提升生產(chǎn)良率以獲取利潤(rùn)，善用多樣化的產(chǎn)品組合創(chuàng)造出傲視群倫的獲利能力，本季依然穩(wěn)居行動(dòng)式內(nèi)存的龍頭廠商。
SK海力士行動(dòng)內(nèi)存產(chǎn)品線營(yíng)收總額相較于上季微幅增加6.4%，來(lái)到了3.5億美元，占本身內(nèi)存營(yíng)收約20.5%。行動(dòng)式內(nèi)存營(yíng)收市占率為17.9%，較前季下降1%，但仍然帶動(dòng)本季整體營(yíng)業(yè)利益為連續(xù)數(shù)季虧損以來(lái)首次轉(zhuǎn)虧為盈，獲利能力顯著提升。行動(dòng)式內(nèi)存每季平均銷售單價(jià)(Average Selling Price, ASP)降幅均超過(guò)10%，因此成本結(jié)構(gòu)的考驗(yàn)相當(dāng)嚴(yán)酷。SK海力士半導(dǎo)體38nm良率提升所帶來(lái)的成本利潤(rùn)以及中低階智能型手機(jī)需求大幅增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)多芯片封裝的行動(dòng)式內(nèi)存出貨成長(zhǎng)，為其獲利能力貢獻(xiàn)良多，兩家韓系廠商在整體行動(dòng)式內(nèi)存市場(chǎng)的合并市占率依然超過(guò)七成。
新美光整合 中高低階智能手機(jī)通吃
本季爾必達(dá)在行動(dòng)式內(nèi)存的市占率為13.9%，整體營(yíng)收較前季成長(zhǎng)6.4%，于全球行動(dòng)式內(nèi)存市場(chǎng)排名第三。在行動(dòng)式內(nèi)存上擁有先進(jìn)技術(shù)的爾必達(dá)，當(dāng)財(cái)務(wù)危機(jī)塵埃落定后重新出發(fā)，與美光的合作已成確定態(tài)勢(shì)，也重獲客戶群支持的訂單，其中蘋果率先將iPhone行動(dòng)式內(nèi)存對(duì)爾必達(dá)采購(gòu)額度的比重提高至近50%，對(duì)其營(yíng)收帶來(lái)不小幫助。以往缺乏閃存產(chǎn)品組合的爾必達(dá)，未來(lái)與美光科技合作后勢(shì)必在產(chǎn)品在線將推出多芯片整合的MCP(Multi Chip Package)產(chǎn)品，觸及以往未能開發(fā)的市場(chǎng)。
美光科技在行動(dòng)式內(nèi)存的產(chǎn)品線本來(lái)就較多元化且具彈性，尤其在低容量多芯片封裝的產(chǎn)品更是廣泛被應(yīng)用于中低階智能型手機(jī)上。第二季受惠于整體中低階智能型手機(jī)需求成長(zhǎng)迅速，營(yíng)業(yè)額相較第一季成長(zhǎng)50%，提升至1.3億美元，市占率也由上一季的5%提升到本季的6.7%。同時(shí)，美光30nm的LPDDR2的產(chǎn)品已經(jīng)于第二季發(fā)表，目前正處于客戶驗(yàn)證階段，后續(xù)在高容量產(chǎn)品上也可望提升營(yíng)業(yè)額。
從芯片開發(fā)商的角度觀察，芯片廠龍頭聯(lián)發(fā)科在中低階智能型手機(jī)芯片規(guī)劃的內(nèi)存規(guī)格仍以多芯片封裝為主，待明年高階四核心芯片開發(fā)上市，必將降低高階智能型手機(jī)的開發(fā)門坎。美光與爾必達(dá)合作后，若將其閃存產(chǎn)品線與爾必達(dá)高容量的行動(dòng)式內(nèi)存作進(jìn)一步規(guī)劃，更容易搶進(jìn)高階智能型手機(jī)市場(chǎng)，通吃快速成長(zhǎng)的高中低階智能手機(jī)市場(chǎng)，擴(kuò)展行動(dòng)式內(nèi)存的市占率。目前最緊要的課題應(yīng)是總產(chǎn)能調(diào)整與產(chǎn)品線重新規(guī)劃，審慎面對(duì)下半年內(nèi)存供過(guò)于求的市場(chǎng)環(huán)境。初步估算，若整合現(xiàn)階段美日臺(tái)三地內(nèi)存產(chǎn)能，其總投片量已可超過(guò)每月30萬(wàn)片，位居全球第二，極有可能改變未來(lái)行動(dòng)式內(nèi)存營(yíng)收市占率版圖。
臺(tái)系廠商應(yīng)重建獲利模式 布局內(nèi)存產(chǎn)品供應(yīng)鏈
南亞科技在行動(dòng)式內(nèi)存的開發(fā)上，接受美光科技的技術(shù)授權(quán)，積極開發(fā)LPDDR2在30nm制程的高端產(chǎn)品。本季行動(dòng)式內(nèi)存首次貢獻(xiàn)營(yíng)收，雖然目前比重僅占其總營(yíng)收的2%，然而臺(tái)系廠商切入行動(dòng)式內(nèi)存的供應(yīng)鏈象征意義重大。華邦電子行動(dòng)式內(nèi)存的營(yíng)收較前季成長(zhǎng)1.5%，主流制程65nm鎖定功能型手機(jī)(Feature Phone)的市場(chǎng)，下半年積極開發(fā)46nm的LPDDR1 (512Mb)。從本季財(cái)報(bào)觀察，華邦電子營(yíng)收逐季提高且毛利穩(wěn)健增長(zhǎng)，集中資源在優(yōu)化制程，經(jīng)營(yíng)可獲利的市場(chǎng)，逐步提升整體獲利能力與營(yíng)運(yùn)體質(zhì)。
然而，臺(tái)系廠商缺乏完整的內(nèi)存產(chǎn)品供應(yīng)鏈(如閃存NAND Flash)，技術(shù)上仍須仰賴國(guó)際大廠的授權(quán)，因此在成本結(jié)構(gòu)相較國(guó)際廠商相對(duì)墊高，若無(wú)法繼續(xù)開發(fā)出組合多樣化的產(chǎn)品，較難在主流產(chǎn)品上與之爭(zhēng)鋒，在市場(chǎng)區(qū)隔的定位上必須簡(jiǎn)單明確，否則很容易步入惡性循環(huán)的陷阱。
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