ipad銷售與DRAM價(jià)格冰火兩重天

據(jù)《彭博社》統(tǒng)計(jì)，日本爾必達(dá)、韓國(guó)海力士還有數(shù)不清的動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取內(nèi)存(DRAM)制造商過去3年總共損失140億美元，而調(diào)研機(jī)構(gòu)DRAMeXchange才剛推估這些內(nèi)存公司先前因看好成長(zhǎng)前景，挹注370億美元興土木蓋工廠。

本月，隨著個(gè)人計(jì)算機(jī)(PC)出貨量未能達(dá)到分析師的預(yù)測(cè)，DRAM價(jià)格跌到歷史低點(diǎn)，而iPad銷售則達(dá)到破紀(jì)錄的1110萬臺(tái)。

三星電子研發(fā)應(yīng)用在智能型手機(jī)、平板計(jì)算機(jī)和服務(wù)器的特殊芯片，以多元經(jīng)營(yíng)突破困局站上獲利高峰。DRAM廠商看著這家企業(yè)的成就也只能羨慕，由于經(jīng)濟(jì)疲軟加上泰國(guó)洪水沖擊PC制造，它們可能沒有足夠的資金來發(fā)展與三星相同的策略。

寶來證券分析師ChenLiway表示，DRAM廠的投資太過龐大，而且他們錯(cuò)估計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。如果沒有iPad突然殺出，那計(jì)算機(jī)前景或許可期。

蘋果沖天微軟涂地

iPad問世后大受歡迎，成為PC的克星。根據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)Gartner上月統(tǒng)計(jì)，PC最近一季出貨量9200萬臺(tái)，僅爬升3.2%，比起先前預(yù)估5.2%疲弱不少;同期iPad銷售則超越全球第三計(jì)算機(jī)制造商Dell的計(jì)算機(jī)出貨量。

去年iPad上市后至今賣出4000萬臺(tái)，帶來253億美元的收益。研究機(jī)構(gòu)ForresterResearch推估，緊接而來的美國(guó)假期購(gòu)物季，iPad可望乘勝追擊，繼續(xù)邁向全球2000萬臺(tái)的里程碑。

爾必達(dá)和其他DRAM廠商押寶微軟新版本的Windows操作系統(tǒng)和穩(wěn)定的全球經(jīng)濟(jì)能夠再次驅(qū)動(dòng)芯片需求。不過事與愿違，2008年末季W(wǎng)indows銷售下跌8%，遠(yuǎn)低于微軟預(yù)測(cè)的10%成長(zhǎng)率，接著全球金融風(fēng)暴席卷，隨后蘋果2010年發(fā)售iPad。一連串接踵而來的不幸攪亂DRAM廠商的如意算盤。

價(jià)格血流成河

根據(jù)《彭博社》數(shù)據(jù)顯示，過去4年有3年，DRAM業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)，DRAM第三季價(jià)格下滑32%，幾乎是3年來最慘。惠譽(yù)位于首爾的助理董事AlvinLim指出：「價(jià)格會(huì)繼續(xù)下殺，我不認(rèn)為會(huì)有什么挽回余地?！?

DRAM是計(jì)算機(jī)普遍使用的芯片，以暫時(shí)儲(chǔ)存數(shù)據(jù)來加快計(jì)算機(jī)處理速度。而今PC產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)趨緩已經(jīng)造成重傷，加上新版Windows減少內(nèi)存需求，無疑雪上加霜，根據(jù)HISiSuppli預(yù)測(cè)，DRAM需求量將創(chuàng)歷史新低。

iSuppli預(yù)期，明年開始，每臺(tái)PC使用的DRAM成長(zhǎng)掉到35%，過去25年來，平均每年都有48%。

DRAMeXchange指出，今年DDR32-gigabitDRAM芯片價(jià)格掉了61%，11月21日跌到低點(diǎn)71美分。

技術(shù)vs.飯團(tuán)

《彭博社》分析師預(yù)估，日本最大的內(nèi)存芯片廠爾必達(dá)今明兩年都會(huì)虧損。過去4年，內(nèi)存制造商耗資380億興建工廠，現(xiàn)在它們嘗到苦果，不得不繼續(xù)生產(chǎn)大亮芯片來獲得足夠資金償付貸款，而如此又將導(dǎo)致價(jià)格進(jìn)一步惡化。

「爾必達(dá)以非常先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)制造芯片，但是成品價(jià)格卻只有飯團(tuán)一半?！?fàn)柋剡_(dá)社長(zhǎng)阪本幸雄上月面對(duì)投資人時(shí)表示。日經(jīng)225指數(shù)今年下跌19%不夠凄慘，因?yàn)闋柋剡_(dá)的股票整整重挫58%。

惠譽(yù)信評(píng)機(jī)構(gòu)臺(tái)北分析師KevinChang指出，由于全球計(jì)算機(jī)光盤驅(qū)動(dòng)器有40%在泰國(guó)生產(chǎn)，而最近受迫洪水侵襲破壞生產(chǎn)鏈，明年P(guān)C單位銷售量可能下降8%，原先的推估是成長(zhǎng)5%?！窪RAM訂單下降為內(nèi)存芯片價(jià)格帶來負(fù)面展望?！?/P>

要止血就快閃

ShinhanInvestment指出，全球最大半導(dǎo)體制造商三星，今年將從DRAM受益19.8億美元。平平都是DRAM卻是兩樣情，因?yàn)槿鞘芑萦诮衲旮吡闶劾麧?rùn)的特殊DRAM芯片比起PC芯片多了雙倍的銷售量。

三星同時(shí)也是iPadNAND閃存的最大供貨商。根據(jù)iSuppli指出，NAND閃存的需求量將在2015年之前攀升49%，而DRAM市場(chǎng)前途黯淡。

TongYangSecurities分析師ParkHyun表示，「特殊芯片市場(chǎng)對(duì)小型公司來說可能像神圣不可侵犯的領(lǐng)域，因?yàn)槿墙y(tǒng)馭其上難以超越。不過他們終究是要跨出這一步。」

全球第二大DRAM制造商韓國(guó)海力士和第四大美光科技，兩家公司都開始增加NAND閃存的供應(yīng)，在虧損2年之后，終于在去年恢復(fù)盈利。

惠譽(yù)的Lim指出：「我們非?？春瞄W存的前景，如果小型公司同時(shí)發(fā)展DRAM和快閃，或許能夠彌補(bǔ)單一市場(chǎng)的缺陷?！?/P>

臺(tái)灣內(nèi)存制造廠華邦電子截至2009年為止的10年里虧損7年，去年自計(jì)算機(jī)DRAM業(yè)務(wù)中撤出，轉(zhuǎn)而投入電視和移動(dòng)電話的特殊DRAM制造，可望得到自2000年以來最豐厚的獲益。

爾必達(dá)也正依循相似路徑，阪本幸雄表示，這兩年專注研發(fā)應(yīng)用于智能型手機(jī)的DRAM，預(yù)期下季將可順利出貨。

「有些公司力挽狂瀾，從特殊DRAM扳回一城，」Chen指出：「不過其它動(dòng)作慢的廠商，急起直追的時(shí)機(jī)可能已經(jīng)太晚?！?/P>