旺季需求加持 10月DRAM合約價(jià)止跌回穩(wěn)
[導(dǎo)讀]根據(jù)集邦科技(TrendForce)旗下研究部門 DRAMeXchange 的調(diào)查， DRAM 合約價(jià)格自5月大幅下跌達(dá)47%至今， 10月合約價(jià)格出現(xiàn)止跌走勢(shì)，其主因受惠于傳統(tǒng)旺季需求及時(shí)序進(jìn)入第四季初、DRAM原廠較無出貨壓力， 10月份DRAM
根據(jù)集邦科技(TrendForce)旗下研究部門 DRAMeXchange 的調(diào)查， DRAM 合約價(jià)格自5月大幅下跌達(dá)47%至今， 10月合約價(jià)格出現(xiàn)止跌走勢(shì)，其主因受惠于傳統(tǒng)旺季需求及時(shí)序進(jìn)入第四季初、DRAM原廠較無出貨壓力， 10月份DRAM合約價(jià)格表現(xiàn)持穩(wěn)，下旬合約價(jià)皆以持平開出， DDR3 2GB及4GB合約均價(jià)分別在10.5美元及19.5美元價(jià)位，而顆粒價(jià)格仍維持在 DDR3 2Gb 1.06美元左右。
現(xiàn)貨市場(chǎng)方面， DDR3 2Gb顆粒仍維持小幅下跌走勢(shì)，當(dāng)日(10/26)顆粒均價(jià)維持于0.92美元，但現(xiàn)貨市場(chǎng)交投仍屬清淡，短期內(nèi)價(jià)格仍未見反彈回升跡象。
從市場(chǎng)面來觀察，9月份筆記本電腦出貨暢旺，PC ODM出貨達(dá)4,200萬(wàn)臺(tái)，較上月成長(zhǎng)11.2%，10月份維持高檔出貨的格局走勢(shì)，對(duì)于DRAM顆粒庫(kù)存的消化有一定程度的幫助，一線DRAM廠已無沉重庫(kù)存壓力下，短期內(nèi)降價(jià)求售可能性低。
集邦科技認(rèn)為，雖然目前市場(chǎng)現(xiàn)況仍處于供過于求，但受惠于第三季投片減產(chǎn)效應(yīng)影響，第四季位產(chǎn)出率較上季僅有不到5%成長(zhǎng)，呈現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)。需求端方面，由于受到10月上旬泰國(guó)洪災(zāi)對(duì)硬盤產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大沖擊，連帶造成PC出貨不穩(wěn)定的可能性大增，將會(huì)增加11月份DRAM合約價(jià)的議定難度，后續(xù)合約價(jià)格走勢(shì)仍持謹(jǐn)慎保守態(tài)度。
DRAM產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了第三季庫(kù)存調(diào)節(jié)與減產(chǎn)效應(yīng)，一線國(guó)際廠DRAM庫(kù)存水位已經(jīng)大幅下修，加上傳統(tǒng)旺季需求帶動(dòng)下，9月份合約價(jià)呈現(xiàn)收斂的價(jià)格跌勢(shì)，進(jìn)而帶動(dòng)10月合約價(jià)格持平開出。
但需求面仍存在許多不確定因素，讓DRAM后市值得再觀察，如中國(guó)十一長(zhǎng)假并未傳出PC銷售捷報(bào)、第四季的終端銷售狀況仍不明朗，加上10月上旬的泰國(guó)洪災(zāi)對(duì)PC產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的沖擊仍在評(píng)估當(dāng)中，重點(diǎn)在于泰國(guó)為現(xiàn)今硬盤機(jī)生產(chǎn)重鎮(zhèn)，占全球整體產(chǎn)量30%以上，洪水令硬盤產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重受創(chuàng)；如硬盤廠商WD關(guān)閉當(dāng)?shù)貎勺S，影響產(chǎn)能約60%，全球硬盤馬達(dá)市占率近80%的Nidec (日本電產(chǎn))亦暫時(shí)關(guān)閉七座廠房，何時(shí)復(fù)工尚在評(píng)估。
與今年第一季的日本大地震相較，雖未對(duì)DRAM產(chǎn)業(yè)構(gòu)成直接沖擊，但硬盤的短缺狀況可能對(duì)目前PC整機(jī)出貨造成相當(dāng)程度的影響。根據(jù)集邦科技的調(diào)查，目前PC OEM硬盤庫(kù)存水位平均約在2~4周左右，再加上硬盤供貨商的零組件庫(kù)存，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈約有兩個(gè)月以上的緩沖期，屆時(shí)PC出貨時(shí)序進(jìn)入12月淡季，需求下降亦讓缺料危機(jī)獲得舒緩，倘若設(shè)廠于泰國(guó)的關(guān)鍵零組件廠復(fù)工順利， PC OEM 的出貨危機(jī)便可望解除。
同時(shí)，部份 PC OEM 已經(jīng)審慎考慮使用固態(tài)硬盤(SSD)做為硬盤缺貨的短期替代方案，雖然價(jià)差空間仍大，預(yù)估在高階PC機(jī)種的 SSD 采用量仍將出現(xiàn)成長(zhǎng)。DRAM合約價(jià)格的議定短期內(nèi)是否會(huì)再次受到壓力，則需要密切觀察泰國(guó)洪災(zāi)后復(fù)工狀況而定，就目前現(xiàn)況來觀察，短期內(nèi)PC出貨沖擊有限，DRAM合約價(jià)格亦不致于受到泰國(guó)洪災(zāi)而出現(xiàn)大幅波動(dòng)。
現(xiàn)貨市場(chǎng)方面， DDR3 2Gb顆粒仍維持小幅下跌走勢(shì)，當(dāng)日(10/26)顆粒均價(jià)維持于0.92美元，但現(xiàn)貨市場(chǎng)交投仍屬清淡，短期內(nèi)價(jià)格仍未見反彈回升跡象。
從市場(chǎng)面來觀察，9月份筆記本電腦出貨暢旺，PC ODM出貨達(dá)4,200萬(wàn)臺(tái)，較上月成長(zhǎng)11.2%，10月份維持高檔出貨的格局走勢(shì)，對(duì)于DRAM顆粒庫(kù)存的消化有一定程度的幫助，一線DRAM廠已無沉重庫(kù)存壓力下，短期內(nèi)降價(jià)求售可能性低。
集邦科技認(rèn)為，雖然目前市場(chǎng)現(xiàn)況仍處于供過于求，但受惠于第三季投片減產(chǎn)效應(yīng)影響，第四季位產(chǎn)出率較上季僅有不到5%成長(zhǎng)，呈現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)。需求端方面，由于受到10月上旬泰國(guó)洪災(zāi)對(duì)硬盤產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大沖擊，連帶造成PC出貨不穩(wěn)定的可能性大增，將會(huì)增加11月份DRAM合約價(jià)的議定難度，后續(xù)合約價(jià)格走勢(shì)仍持謹(jǐn)慎保守態(tài)度。
DRAM產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了第三季庫(kù)存調(diào)節(jié)與減產(chǎn)效應(yīng)，一線國(guó)際廠DRAM庫(kù)存水位已經(jīng)大幅下修，加上傳統(tǒng)旺季需求帶動(dòng)下，9月份合約價(jià)呈現(xiàn)收斂的價(jià)格跌勢(shì)，進(jìn)而帶動(dòng)10月合約價(jià)格持平開出。
但需求面仍存在許多不確定因素，讓DRAM后市值得再觀察，如中國(guó)十一長(zhǎng)假并未傳出PC銷售捷報(bào)、第四季的終端銷售狀況仍不明朗，加上10月上旬的泰國(guó)洪災(zāi)對(duì)PC產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的沖擊仍在評(píng)估當(dāng)中，重點(diǎn)在于泰國(guó)為現(xiàn)今硬盤機(jī)生產(chǎn)重鎮(zhèn)，占全球整體產(chǎn)量30%以上，洪水令硬盤產(chǎn)業(yè)嚴(yán)重受創(chuàng)；如硬盤廠商WD關(guān)閉當(dāng)?shù)貎勺S，影響產(chǎn)能約60%，全球硬盤馬達(dá)市占率近80%的Nidec (日本電產(chǎn))亦暫時(shí)關(guān)閉七座廠房，何時(shí)復(fù)工尚在評(píng)估。
與今年第一季的日本大地震相較，雖未對(duì)DRAM產(chǎn)業(yè)構(gòu)成直接沖擊，但硬盤的短缺狀況可能對(duì)目前PC整機(jī)出貨造成相當(dāng)程度的影響。根據(jù)集邦科技的調(diào)查，目前PC OEM硬盤庫(kù)存水位平均約在2~4周左右，再加上硬盤供貨商的零組件庫(kù)存，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈約有兩個(gè)月以上的緩沖期，屆時(shí)PC出貨時(shí)序進(jìn)入12月淡季，需求下降亦讓缺料危機(jī)獲得舒緩，倘若設(shè)廠于泰國(guó)的關(guān)鍵零組件廠復(fù)工順利， PC OEM 的出貨危機(jī)便可望解除。
同時(shí)，部份 PC OEM 已經(jīng)審慎考慮使用固態(tài)硬盤(SSD)做為硬盤缺貨的短期替代方案，雖然價(jià)差空間仍大，預(yù)估在高階PC機(jī)種的 SSD 采用量仍將出現(xiàn)成長(zhǎng)。DRAM合約價(jià)格的議定短期內(nèi)是否會(huì)再次受到壓力，則需要密切觀察泰國(guó)洪災(zāi)后復(fù)工狀況而定，就目前現(xiàn)況來觀察，短期內(nèi)PC出貨沖擊有限，DRAM合約價(jià)格亦不致于受到泰國(guó)洪災(zāi)而出現(xiàn)大幅波動(dòng)。
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