麥格理證券：宏達(dá)電輝煌已過

時間：2011-06-16 10:07:34

關(guān)鍵字：宏達(dá) 智能手機 Android 信號

手機看文章

掃描二維碼
隨時隨地手機看文章

[導(dǎo)讀]新浪科技訊 6月15日消息，麥格理證券昨天出具報告，稱宏達(dá)電輝煌時刻已過，將宏達(dá)電評級由表現(xiàn)超越大盤降為中立，目標(biāo)價由1500元降至1140元(新臺幣，下同)。麥格理證券認(rèn)為，美國智能手機出貨量在今年第一季年

新浪科技訊 6月15日消息，麥格理證券昨天出具報告，稱宏達(dá)電輝煌時刻已過，將宏達(dá)電評級由表現(xiàn)超越大盤降為中立，目標(biāo)價由1500元降至1140元(新臺幣，下同)。
麥格理證券認(rèn)為，美國智能手機出貨量在今年第一季年增率達(dá)151%，年增率已觸頂，接下來將會急速走緩，由于智能手機補貼及平均單位售價(ASP)將下滑，預(yù)估明年產(chǎn)業(yè)ASP及毛利率將成為主要風(fēng)險。
麥格理證券表示，對智能手機手機非一、二線品牌在今年第一季拿下顯著市占率感到意外，顯示Android硬件商品化進(jìn)展較市場預(yù)期快，且電信運營商也歡迎較低成本品牌加入，以避掉補貼下滑的潛在風(fēng)險，預(yù)期仍專注在規(guī)格及設(shè)計的一線Android供貨商在ASP及市占率將面臨風(fēng)險。
麥格理證券指出，宏達(dá)電今、明年每股盈余成長率將較市場預(yù)期緩慢，基于下修宏達(dá)電的毛利率及出貨量預(yù)估，將宏達(dá)電今、明年每股盈余預(yù)測調(diào)降8%、18%至90.05元、100.80元，并將宏達(dá)電目標(biāo)價由1500元降至1140元，且將宏達(dá)電評等由表現(xiàn)超越大盤降為中立。
據(jù)了解，在麥格理之前，已有外資看衰宏達(dá)電，高盛證券上周五發(fā)布研究報告，將宏達(dá)電從“亞太強烈買進(jìn)”名單中移除，目標(biāo)價由1600元降至1500元(新臺幣)，使宏達(dá)電連續(xù)2天重挫，昨日剛止跌回升，不期麥格理報告又接踵而至。
在今日召開的宏達(dá)電股東大會上，董事長王雪紅、CEO周永明，均釋放樂觀信號，稱公司基本面良好，但市場未予理會，股價早盤跌停。（木木）