力拓模擬功率市場，飛兆擬收購崇貿(mào)科技

兆半導體公司 (Fairchild Semiconductor)日前宣布，將通過一家全資子公司以標購 (tender offer) 形式收購臺北的崇貿(mào)科技公司所有在外流通的股票。

飛兆半導體公司總裁兼首席執(zhí)行長Mark Thompson表示：“我們非常高興地宣布與崇貿(mào)科技公司達成這項交易，該公司是領先的模擬功率管理半導體供應商，產(chǎn)品主要用于計算機中的AC/DC離線功率轉換、LCD監(jiān)控器、打印機、充電器和消費產(chǎn)品。我們認為崇貿(mào)科技不但擁有一支亞洲頂尖的功率模擬管理隊伍；而且其脈寬調制 (PWM) 控制器、臺式PC機電源監(jiān)控器和組合 IC，以及功率因數(shù)校正 (PFC) 控制器產(chǎn)品正不斷拓展；再加上穩(wěn)固的客戶關系和強大的本地應用支持，使他們成為臺灣和中國大陸 AC/DC 功率轉換市場的主要競爭者。這些優(yōu)勢一旦結合飛兆半導體公司的全球基礎設施、工藝與封裝能力、全球范圍的客戶群，以及在制造方面的規(guī)模，將有助我們加速發(fā)展和提升利潤，讓我們在AC/DC離線功率轉換市場占據(jù)領導地位。”

崇貿(mào)科技公司在2006年頭11個月的凈收入約為3,500萬美元。在這次收購提議中，約250名原崇貿(mào)科技的員工包括現(xiàn)有的管理隊伍，將加入到飛兆半導體公司。在標購截止后至下面提及的換股前這段時間內，崇貿(mào)科技將繼續(xù)以原名稱、并作為飛兆半導體公司一個獨立業(yè)務部門照常運作。在交易完成之后，崇貿(mào)科技將成為飛兆半導體的一家全資子公司，飛兆半導體和崇貿(mào)科技的管理層將協(xié)力把雙方的功率轉換業(yè)務整合組成一個瞄準全球AC/DC離線功率轉換應用的獨立業(yè)務單位。飛兆半導體預計這次收購對公司2007年的每股收入并無影響，但會增加2008年及以后的每股收入。

Thompson 稱：“收購崇貿(mào)科技是飛兆半導體致力增長模擬功率市場，并積極投資拓展銷售提高利潤這一業(yè)務策略的自然發(fā)展。全球功率管理IC市場的三分之二位于亞洲，全球排名前10位的電源OEM中有6家在臺灣。據(jù)統(tǒng)計，AC/DC離線功率轉換市場包括隔離 PWM 控制器、PFC控制器和AC/DC離線調節(jié)器在2005年的規(guī)模超過15億美元。飛兆半導體和崇貿(mào)科技的聯(lián)手合作，將讓我們成為這一迅猛增長領域的領導者。這次整合的協(xié)力優(yōu)勢尤其顯著：崇貿(mào)科技的PWM控制器在臺灣和中國大陸市場的根基牢固；而飛兆半導體則是AC/DC離線調節(jié)器的領先供應商，在中國大陸和韓國的銷售勢頭強勁。在臺灣和中國大陸市場，崇貿(mào)科技憑借其擁有豐富技術經(jīng)驗的現(xiàn)場銷售隊伍和業(yè)界領先的創(chuàng)新性產(chǎn)品，在關鍵OEM服務方面創(chuàng)下了良好的業(yè)績紀錄。飛兆半導體將繼續(xù)拓展崇貿(mào)科技已在臺灣建立的研發(fā)設計中心，以鞏固其技術和創(chuàng)新能力。我們期待這次收購計劃，能夠進一步加速飛兆半導體的總體AC/DC功率轉換業(yè)務的增長；也期望該業(yè)務的利潤能夠繼續(xù)提高?！?

這次交易采取標購形式收購崇貿(mào)科技公司所有在外流通的股份，然后進行換股和合并。飛兆半導體于2007年1月2日星期二在臺灣開始進行這次標購，為期30天。在符合相關法律的范圍內，該標購可能延長或撤銷。標購符合特別成交條件 (customary closing conditions)，包括對崇貿(mào)科技大部分在外流通股票的收購。擁有崇貿(mào)科技30.88% 流通在外普通股的股東已同意把他們的股票以標購形式轉售給飛兆半導體。標購完成后，預計崇貿(mào)科技與飛兆半導體的子公司將進行換股，為崇貿(mào)科技所有保留股東提供該子公司的優(yōu)先股，該子公司擁有以每股崇貿(mào)科技原始股93新臺幣贖回優(yōu)先股的有效權利。優(yōu)先股贖回后，飛兆半導體子公司將并入崇貿(mào)科技，后者作為合并中的存續(xù)公司 (surviving corporation)。標購結束后，換股和合并能否完成，需獲得崇貿(mào)科技股東的同意，預計在飛兆半導體2007年第二個財政季度末進行。收購價取決于標購截止和換股時的最終投標股票報價與兌換率，預計總額約為2億美元。