晶圓代工業(yè)有個「潮汐理論」,當景氣旺季來臨,領(lǐng)導廠商最早滿載,是漲潮的優(yōu)先受惠者;反之,景氣退潮時,核心大廠最晚感受到,但是產(chǎn)能一旦松動,下滑幅度和速度也會相當驚人。
今年第二季開始,全球芯片業(yè)庫存增加的消息就甚囂塵上,LCD驅(qū)動IC代工及封測廠商因為客戶遲遲無法去化倉庫中的半制晶圓(Wafer Bank),營收率先衰退,當時臺積電仍保持不敗之身,產(chǎn)能利用率持續(xù)超越100%。
目前大量采用90奈米制程絕大部分仍是以個人計算機相關(guān)的繪圖芯片、芯片組為主,但第三季PC市場旺季不旺,加上廠商調(diào)整庫存,市場對90奈米的需求自然無法成長。
市場需求成長有限,但90奈米產(chǎn)能供給量卻持續(xù)成長,除臺積電本身產(chǎn)能持續(xù)增加外;聯(lián)電第三季新開出90奈米產(chǎn)能初估接近1萬片12吋約當晶圓的水平;而特許、中芯90奈米制程成熟,開始獲得超微、德儀等客戶認證,也具一定的接單能力;若再加上跨足晶圓代工市場的IDM廠,如三星、東芝等,也開始為高通、賽靈思等代工,第三季90奈米新產(chǎn)能似乎比預期中多。
花旗環(huán)球證券半導體首席分析師陸行之表示,90奈米的「餅」就那么大,臺積電先前所占大廠釋出訂單比重最高曾達75%,下半年下滑至66%比重,仍在水平之上。
不過,晶圓代工業(yè)景氣退潮,經(jīng)常伴隨著價格松動,臺積電90奈米產(chǎn)能利用率跌破80%,為填補多余產(chǎn)能,不是停止產(chǎn)能擴充,就是進入價格戰(zhàn)。陸行之說,他不樂見臺積電出現(xiàn)殺價搶單的動作,因此才建議臺積電縮減明年度資本支出,放慢產(chǎn)能擴充腳步。
花旗環(huán)球證券的報告,看衰臺積電第四季新廠產(chǎn)能利用率下探65%,又提出降低明年資本支出衰退警訊,似乎保守看待明后年景氣,等同提前宣示晶圓代工業(yè)恐將進入退潮期。