對于正在全力轉(zhuǎn)產(chǎn)DDRII的臺灣DRAM廠商而言，三星的回馬槍無疑是一記當頭悶棍。
賽迪顧問半導體咨詢事業(yè)部副總經(jīng)理李珂說，自去年第四季DDRII合約價大漲，缺貨情況持續(xù)擴大以來，臺灣廠商的DDRII產(chǎn)能才開始逐步放大，“但現(xiàn)在DDRII市場的缺口將很快被三星的產(chǎn)能補平，屆時臺灣廠商增產(chǎn)的產(chǎn)品有可能直接變成庫存”。
僅一個月內(nèi)政策大逆轉(zhuǎn)，三星到底打什么算盤？
“2006年初以來，DRAM和NAND型閃存在市場上的表現(xiàn)是此消彼漲。”上海三星半導體有限公司LSI部經(jīng)理朱明輝表示，今年頭兩月，DDRII合約價漲幅超過20%，而NAND型閃存的價格跌幅卻已接近30%。
朱明輝表示，市場需求不振，再加上包括三星、現(xiàn)代、美光等主力廠都將NAND型閃存市場視為未來賭注，完全以搶占全球份額為首要原則，造成NAND型閃存產(chǎn)能不斷釋放，價格止跌遙遙無期。
DRAM持續(xù)兩位數(shù)增長
“DDRII內(nèi)存在2006年第一季度將持續(xù)吃緊，DRAM廠商目前僅能滿足PC OEM(原始設(shè)備制造商)60-80%的需求?！眱?nèi)存廠商南亞科技發(fā)言人Pei-lin Pai表示，由于不少PC廠商計劃在第二季全力配合Intel推動DDRII平臺，但他們又擔心DDRII供應(yīng)缺口會持續(xù)擴大，于是2月份就開始加大合約訂單。
“另外，AMD支持DDRII的CPU也將在第二季度上市，DDRII將成為市場的主流內(nèi)存?！盤ai預(yù)測，2006年上半年DDRII市場將持續(xù)有30%的供需缺口，3、4月份合約價格有望保持兩位數(shù)的增長。
“到4月為止，DDRII走勢都不錯，之后要視整個市場消化的情況而定。”內(nèi)存廠商威剛科技董事長陳立白認為，目前DDRII毛利率優(yōu)于DDR約3%-5%，同時生產(chǎn)DDRII芯片所需12英寸晶圓廠的良品率將逐步提升，因此4月正是加大DDRII生產(chǎn)比重的時機。
“三星生產(chǎn)NAND型閃存的利潤高出DDRII近30%，但它突然回頭一定是看到了DRAM后續(xù)市場中為數(shù)可觀的訂單?！庇洃浛萍?深圳)有限公司內(nèi)存事業(yè)部副總經(jīng)理王勁松如此認為。
他指出，三星此舉絕對不是對DRAM和NAND型閃存后市看法出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，而是為了配合產(chǎn)業(yè)上下游的一致動作，適時炒熱相對DDR利潤更優(yōu)的DDRII市場，并同時全力搶攻市場份額。
“由于消費性電子產(chǎn)品、存儲卡、手機的需求持續(xù)強勁，NAND型閃存市場在2006年仍大有可為，只是目前的狀況不佳而已?！蓖鮿潘烧J為，三星2006年在NAND型閃存的市場占有率力保50%的目標是不會動搖的。
對此番市場動態(tài)，調(diào)研公司iSuppli預(yù)警，近期DRAM市場已經(jīng)過熱。其分析師24日指出，盡管2006年第一季DRAM市場持續(xù)了自2005年末的強勁走勢，但三星、現(xiàn)代、美光等主要內(nèi)存廠近期紛紛降低NAND型閃存產(chǎn)能而增產(chǎn)DRAM，另外英飛凌、爾必達等也計劃于第一季期間增產(chǎn)DRAM，幅度分別高達20%與60%，因此DRAM價格漲勢將有可能很快結(jié)束。
閃存價格二季止跌？
據(jù)臺灣集邦科技現(xiàn)貨市場價格資料顯示，2006年1月24日-2月24日期間，不同容量的NAND型閃存價格呈現(xiàn)了7%-27%的不同程度跌幅。市場調(diào)研機構(gòu)Gartner分析師更是預(yù)測，NAND型閃存價格第一季度的跌幅將沖破30%，第二季初恐怕還會繼續(xù)下跌。
由于搭上NAND型閃存的高毛利特快車，2005年第四季三星與現(xiàn)代合計賺進34億美元，其中過半是依靠閃存業(yè)務(wù)。然而，三星與現(xiàn)代日前卻不約而同地發(fā)出警訊――現(xiàn)代的財務(wù)主管已明言，第一季獲利恐較上一季減少1成，三星雖未預(yù)估第一季的獲利情況，但也表示很難再有上季26億美元的佳績。
除了Gartner的悲觀論調(diào)外，眾多投資人包括雷曼兄弟、美林證券等近期也紛紛調(diào)降三星與現(xiàn)代股價評級。
不過李珂則認為，由于受到季節(jié)性需求減緩、客戶提前超額下單以及新年假期后調(diào)整庫存等因素影響，NAND型閃存市場在第一季暫時降溫也在預(yù)期中，并不代表市場的基本面已經(jīng)惡化。
“更為普及化的數(shù)碼相機、大容量MP3播放器、流媒體手機、蘋果的新型iPod、微軟的XBOX360、索尼的PSP、PS3等，今年市場中需要大量使用NAND型閃存的產(chǎn)品會越來越多?！崩铉姹硎荆粢?strong>三星這次轉(zhuǎn)換產(chǎn)能的時間點來看，預(yù)測第二季度閃存價格探底，之后將逐漸反彈。因為4月起NAND型閃存的產(chǎn)能轉(zhuǎn)入DDRII，屆時NAND型閃存的市場供給將減少，加上價格下跌大幅了刺激市場需求，配合暑期的數(shù)字產(chǎn)品消費高潮，閃存市場將回暖。
陳立白也表示，雖然近期NAND型閃存價格急跌，讓不少下游廠商在備貨時相當小心，但消費性電子產(chǎn)品采用NAND型閃存已是大勢所趨，未來消化NAND型閃存的產(chǎn)品會越來越多，下半年NAND型閃存仍是各國際大廠的主戰(zhàn)場，而且仍然有缺貨的可能性。
陳還指出，蘋果和索尼下半年都將推出采用NAND型閃存的新產(chǎn)品，這兩位大客戶一出手都是包下一大筆產(chǎn)能，因此對下半年NAND型閃存Flash市場，實在是不用太過擔心。
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