365天：DRAM產(chǎn)業(yè)從地獄到天堂

2009年DRAM產(chǎn)業(yè)在地獄和天堂里各走一遭，年初1顆DRAM均價還在0.5美元，當(dāng)時生產(chǎn)成本還在2美元，可見虧損有多嚴(yán)重，各廠只好宣布停工、減產(chǎn)，巨額虧損的問題延伸至臺、美、日DRAM廠大整合階段，也演變成國與國之間的戰(zhàn)爭。但到了年底，DRAM廠又開始生龍活虎起來，中間歷程看似短短 365天，但個中辛酸DRAM廠冷暖自知，未來各界看好DRAM產(chǎn)業(yè)有2年的好光景，終于擺脫地獄魔咒，前進(jìn)在通往天堂的路上。

365天之間可以發(fā)生多少事？它可以讓平均每天虧損新臺幣1億元、每1季虧損超過百億元的DRAM公司，財報從赤字變正數(shù)；也讓原本付不出幾億元的原物料錢的DRAM廠，現(xiàn)在每個月現(xiàn)金流入20億~30億元；也讓苦苦哀求政府金援的DRAM廠，現(xiàn)在可以抬頭挺胸且走路有風(fēng)。

現(xiàn)在DRAM產(chǎn)業(yè)的景氣波動特性，雖稱不上暴起暴落，但絕對是變化快速，365天的魔法時間，的確讓DRAM產(chǎn)業(yè)地獄、天堂各走一遭。

遠(yuǎn)離地獄后，2010年的DRAM產(chǎn)業(yè)是通往天堂之路。過去2年DRAM廠沒有新產(chǎn)能增加，尤其從2008年下半之后，所有新廠的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度全部停擺，2009年下半開始，DRAM產(chǎn)業(yè)才真正走上復(fù)蘇，且才剛開始累積現(xiàn)金，尚沒有多余的資金可以投入擴(kuò)產(chǎn)，只是把減產(chǎn)的部分恢復(fù)，因此供給端的發(fā)展算是相當(dāng)健康。

反觀終端需求上，過去微軟(Microsoft)Vista建構(gòu)出來的換機(jī)潮大夢，是造成DRAM廠大擴(kuò)產(chǎn)的元兇之一，現(xiàn)在微軟擺脫不靈光的Vista，推出Windows 7新操作系統(tǒng)，逐漸帶領(lǐng)換機(jī)潮啟動，DRAM產(chǎn)業(yè)可望逐漸擺脫Vista的惡夢。

過去DRAM產(chǎn)業(yè)最著名的1次PC大換機(jī)潮，是發(fā)生在2000年的千禧年大換機(jī)，但再往前看，也因為1998年在亞洲金融風(fēng)暴洗禮之后，日系 DRAM產(chǎn)業(yè)在1999年掀起大整并熱潮，在供給、需求端都配合完美下，成為近代DRAM史上最完美的一役，但之后面臨的就是網(wǎng)絡(luò)泡沫化。

從2000~2010年，剛好是10年1個循環(huán)，中間DRAM產(chǎn)業(yè)面臨2次的供給吃緊，1次是2002年SDRAM世代轉(zhuǎn)DDR世代制程不順，導(dǎo)致 DRAM供給大幅吃緊；另1次是2004年微軟的XP操作系統(tǒng)成熟，又遇上監(jiān)視器由CRT轉(zhuǎn)LCD屏幕，帶動PC換機(jī)需求，DRAM價格也因此水漲船高。

但這段期間DRAM產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)1次2006年的假性需求，就是微軟推出的Vista操作系統(tǒng)，這也是種下2009年DRAM產(chǎn)業(yè)被推入火坑的種子。當(dāng)時為了搶占Vista換機(jī)熱潮大商機(jī)，各廠都無所不用其極的借錢蓋12吋晶圓廠來擴(kuò)產(chǎn)，深怕今天不蓋，明天就會輸人，最后Vista一敗涂地，DRAM 廠也跟著墜入18層地獄。

場景拉回到現(xiàn)在的DRAM市場，若剔除掉2006年失敗的換機(jī)潮經(jīng)驗，PC產(chǎn)業(yè)從2004年之后，其實已累積了6~7年未換機(jī)的能量在隱隱騷動中，DRAM廠對這次的換機(jī)潮，當(dāng)然繼期待又怕受傷害。

整體來看，2010年DRAM市場有3個重大轉(zhuǎn)折點，每次都創(chuàng)造出市場的樂觀氣氛，除了上述累積6~7年的PC換機(jī)潮外，包括以下的產(chǎn)品規(guī)格世代交替和制程技術(shù)轉(zhuǎn)換。

在產(chǎn)品規(guī)格轉(zhuǎn)換方面，2010年將是由DDR2轉(zhuǎn)DDR3世代元年，先設(shè)下第1道技術(shù)門坎，轉(zhuǎn)得快的業(yè)者較吃香，轉(zhuǎn)不過的業(yè)者則被淘汰。

在制程轉(zhuǎn)換方面，包括三星電子(Samsung Electronics)和海力士(Hynix)由50奈米轉(zhuǎn)進(jìn)40奈米制程，美光(Micron)、南亞科和華亞科從70奈米轉(zhuǎn)進(jìn)50奈米，或是爾必達(dá) (Elpida)、力晶和瑞晶從65奈米轉(zhuǎn)進(jìn)40奈米。依據(jù)DRAM產(chǎn)業(yè)過去歷史經(jīng)驗，只要經(jīng)歷重大制程轉(zhuǎn)換的年份，制程轉(zhuǎn)換不順帶動的供給吃緊，是很容易發(fā)生的。

因此DRAM業(yè)者認(rèn)為，2010年處于供給、需求端大轉(zhuǎn)變的交錯期，影響所及涵蓋產(chǎn)品、技術(shù)制程和PC需求，都對DRAM產(chǎn)業(yè)投下正面的1票，所以2010年DRAM市場前景并不看淡，希望能藉由2010年的產(chǎn)業(yè)脫離谷底，一掃2009年DRAM產(chǎn)業(yè)的晦氣。