美國國家安全局承包商前雇員斯諾登揭秘監(jiān)控事件持續(xù)發(fā)酵，北京當(dāng)局表明中國也完全有能力打國家安全牌，借以遏制西方科技巨頭在華勢力，手機芯片制造商高通(QCOM.O:行情)成了最新中槍的一個。不過，在這個案例中，高通不僅發(fā)現(xiàn)其在華銷售下滑，而且還面臨國家發(fā)改委的反壟斷調(diào)查。這表明中國政府完全有能力運用國安借口，與美國展開針鋒相對的較量，而美國科技企業(yè)則可能因此在中國市場付出數(shù)十億美元的代價。
至于北京當(dāng)局的安全關(guān)切真實與否，以及他們是否主要意在報復(fù)美國去年因安全考量禁止華為和中興通訊(0763.HK:行情)(000063.SZ:行情)在美國市場銷售的決定，我不愿作太多評論。更重要的是，北京當(dāng)局在嘗試向美方表明，中國市場對美國企業(yè)變得益發(fā)重要，尤其是中國電信行業(yè)當(dāng)下正在支出數(shù)十億美元建設(shè)4G移動通訊網(wǎng)絡(luò)。
上周，高通執(zhí)行長PaulJacobs透露，斯諾登揭秘引發(fā)的后果對高通的銷售構(gòu)成嚴(yán)重影響。他并未細(xì)說，但是他的評論聽起來與思科(CSCO.O:行情)及IBM(IBM.N:行情)方面的說法類似。思科和IBM都表示，在監(jiān)控丑聞爆發(fā)后，它們的在華業(yè)務(wù)最近開始放緩。
當(dāng)下媒體報道稱，高通表示正在接受中國國家發(fā)改委的反壟斷調(diào)查。高通目前的半數(shù)營收來自中國市場，截止到9月的12個月里，高通在中國市場實現(xiàn)營收123億美元。很明顯，中國市場對高通來說非常重要。
上述調(diào)查看似是中國國家發(fā)改委發(fā)起的更廣泛調(diào)查的一部分，其中涉及電信、航空、日用消費品、汽車、醫(yī)藥和家電六個行業(yè)有礙公平競爭的價格壟斷行為。一些分析師稱，在中國準(zhǔn)備啟動4G服務(wù)之際，針對高通的調(diào)查可能是要迫使該公司降低對中國手機廠商收取的專利費。
中國企業(yè)多年來一直抱怨高通在移動科技領(lǐng)域的影響過大，我多年來始終同意這種看法。高通是最早開發(fā)CDMA技術(shù)的公司之一，該技術(shù)是所有在用3G和4G技術(shù)的基礎(chǔ)。高通利用其影響力獲得了高端芯片制造行業(yè)的霸主地位。目前，全球多數(shù)昂貴的手機都在使用高通的芯片。
盡管如此，中國市場大部分仍為低端手機，這部分手機芯片市場競爭充分。其中包括臺灣的聯(lián)發(fā)科技(2454.TW:行情)、中國大陸的展訊通信(SPRD.O:行情)和美國的MarvellTechnology(MRVL.O:行情)。
總體來看，高通、思科或IBM是否確實存在壟斷行為，其產(chǎn)品和服務(wù)是否對中國國家安全構(gòu)成威脅，其實這些都不重要。真正重要的是，中國企業(yè)，尤其是那些大型電信企業(yè)在作出采購決策時，至少會考慮北京當(dāng)局的計劃，后者看似包括縮減從美國企業(yè)的采購規(guī)模。我預(yù)計這場運動最終會結(jié)束，一年左右一切都將回歸正常。但是，就在這期間，高通和其他美國大型科技企業(yè)未來幾個季度在華銷售會表現(xiàn)疲弱。
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