挖礦芯片退潮，供應(yīng)鏈廠商榮景難續(xù)

挖礦潮的熱炒帶動(dòng)了GPU和ASIC芯片及相關(guān)供應(yīng)鏈企業(yè)的業(yè)績屢創(chuàng)新高，但是在今年3月達(dá)到歷史高峰之后，無論是業(yè)界還是供應(yīng)鏈對(duì)于未來的成長都已看淡。

以兩大GPU廠商為例，英偉達(dá)和AMD都在此前發(fā)布財(cái)報(bào)時(shí)表示，挖礦芯片的需求將會(huì)放緩，英偉達(dá)甚至在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，預(yù)計(jì)該公司第二季度的加密貨幣挖礦芯片銷售額將可能會(huì)環(huán)比下降三分之二。AMD也預(yù)計(jì)其第二季度GPU銷量將因區(qū)塊鏈的因素而出現(xiàn)溫和下滑。尤其是在4月和5月，供應(yīng)鏈的降速跡象已逐漸顯現(xiàn)。4月，挖礦芯片需求大減，使得不少高度依賴挖礦芯片的廠商業(yè)績明顯衰退，雖然在5月業(yè)績有所回升，但是市場對(duì)于挖礦芯片的前景也已不再如前樂觀。

GPU、ASIC芯片企業(yè)轉(zhuǎn)向

挖礦芯片需求全面退燒，一方面由于比特幣價(jià)格回落，帶動(dòng)芯片需求減弱;另一方面也是因?yàn)楦鲊O(jiān)管趨嚴(yán)，使得挖礦已經(jīng)不再如此暴利。

而似乎ASIC礦機(jī)芯片廠商也早早預(yù)料到了這一場景。

無論是在ASIC礦機(jī)芯片市場排名第一的比特大陸，還是剛剛申請(qǐng)IPO的嘉楠耘智，近年來都在呈現(xiàn)一種趨勢：擴(kuò)大產(chǎn)品的使用范圍，轉(zhuǎn)向人工智能領(lǐng)域。

以嘉楠耘智為例，除了礦機(jī)芯片，嘉楠耘智于2016年開始開發(fā)人工智能應(yīng)用的ASIC芯片，并計(jì)劃2018年4季度批量生產(chǎn)。

同時(shí)，嘉楠耘智也在招股書中表示其未來增長將很大程度上取決于能否滲透到比特幣挖礦應(yīng)用以外的新市場，特別是對(duì)高效能和高計(jì)算能力有需求的其他類型加密貨幣，或人工智能產(chǎn)品的ASIC芯片的應(yīng)用市場。

同時(shí)，在礦機(jī)芯片市場排名第一的比特大陸也在走著類似的道路。

據(jù)Cointelegraph報(bào)道，比特大陸正在轉(zhuǎn)向人工智能以尋求替代收入來源。比特大陸CEO吳忌寒稱人工智能領(lǐng)域需要大量計(jì)算，對(duì)比特大陸來說這是自然的選擇。吳忌寒預(yù)測，AI芯片在五年內(nèi)可占據(jù)比特大陸收入的40% 。

2017年11月，比特大陸“進(jìn)軍”人工智能，發(fā)布了旗下AI品牌“算豐”，以及張量加速計(jì)算芯片BM1680、正在量產(chǎn)出貨的板卡SC1/SC1+和智能視頻分析服務(wù)器SS1。

比特大陸不僅向產(chǎn)業(yè)鏈的上游——芯片進(jìn)發(fā)，還收購了下游——應(yīng)用服務(wù)商(如早教機(jī)器人服務(wù)商蘿卜科技)。

另一方面，正如之前所說，GPU廠商英偉達(dá)和AMD也已看淡挖礦芯片市場。

供應(yīng)鏈廠商影響幾何?

據(jù)了解，從2017年4月至2018年3月期間，GPU完全處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。但是，英偉達(dá)也已明確表示，挖礦相關(guān)季營收將年減65%，外界預(yù)估減幅恐不只如此;AMD執(zhí)行長蘇姿豐也坦言，虛擬貨幣變化相當(dāng)大，目前挖礦需求趨緩，下半年應(yīng)是持續(xù)降溫。

此外，據(jù)臺(tái)灣DIGITIMES報(bào)道指出，包括微星、技嘉和華碩等在內(nèi)的顯卡廠商的業(yè)績也明顯大幅衰退。

雖然，5月挖礦芯片需求略有回升，但是相較于此前需求已大幅度下滑，尤其是在挖礦效益持續(xù)減弱的情況下，小型曠工將陸續(xù)推出，大中型礦主的采購規(guī)?？s減，將會(huì)使GPU和ASIC芯片的需求打回原形。

以ASIC礦機(jī)芯片為例，這一市場此前主要以比特幣為主。現(xiàn)在，據(jù)供應(yīng)鏈透露，比特大陸或?qū)⒎稚⒕A代工和DRAM的采購，但這并非因?yàn)楸忍卮箨懗鲐浟吭黾樱且驗(yàn)槠涫稚嫌唵尾蝗珙A(yù)期。

此外，受ASIC礦機(jī)芯片出貨量減少的影響，供應(yīng)鏈也受到了影響。包括智原、創(chuàng)意、日月光及臺(tái)積電在內(nèi)的供應(yīng)鏈廠商因?yàn)锳SIC帶來的效益也將遠(yuǎn)不如年初所預(yù)期的。 以臺(tái)積電為例，在5月31日臺(tái)積電公布的財(cái)報(bào)中表示，臺(tái)積電第一季度凈利潤同比增長了2.5%，不及市場預(yù)期。

臺(tái)積電總經(jīng)理暨共同執(zhí)行長魏哲家表示，這是由于去年底以來智能手機(jī)市場疲軟，尤其是高端機(jī)型需求不如預(yù)期，此外挖礦需求也存在不確定性。而這部分應(yīng)用正是臺(tái)積電先進(jìn)工藝晶圓的主要用戶。

臺(tái)積電此前就曾稱，第二季度的盈利可能下降，原因是市場對(duì)比特幣采礦芯片的需求放緩。

摩根士丹利的分析師Charlie Chan認(rèn)為，比特幣挖礦硬件需求和價(jià)格將進(jìn)一步下跌，并影響臺(tái)積電的晶圓需求。臺(tái)積電目前的營收有大約10%依賴于加密貨幣采礦需求。

現(xiàn)在，隨著挖礦熱潮持續(xù)降溫，除了晶圓代工之外，封裝和測試這些此前受惠的企業(yè)也將受到影響。