Q1臺灣面板產(chǎn)業(yè)衰退一成　主力為大型TFT LCD

工研院IEK ITIS計畫的最新報告指出，2009年第一季臺灣平面顯示器總產(chǎn)值達新臺幣2,285.6億元，比前一季衰退13.5％。其中面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值新臺幣1,569.6億元，比前一季衰退14.2％，主力為大型TFT-LCD面板產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)值約新臺幣1,193億元。其次為中小型TFT-LCD面板產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)值約新臺幣281.8億元；TN/STN面板產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)值約新臺幣75.5億元。

另外，關鍵零組件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值估計新臺幣716億元，比前一季衰退12％，其中彩色濾光片產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值約新臺幣163.8億元，偏光板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值約新臺幣88.6億元，玻璃基板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值約新臺幣258.1億元，背光模組產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值約新臺幣205.5億元。

大型TFT-LCD面板產(chǎn)業(yè)方面，2009年第一季臺灣大型TFT LCD產(chǎn)值在廠商減產(chǎn)效應影響下，產(chǎn)值較2008年第四季縮減，來到1,193億新臺幣的規(guī)模。雖然景氣持續(xù)不振衝擊營收表現(xiàn)，但可喜的是面板價格在廠商減產(chǎn)效應發(fā)酵，以及面板庫存逐步清空的提振下，大型面板報價逐步終止跌勢，部分20吋級監(jiān)視器面板報價甚至有緩慢漲價的空間，營收表現(xiàn)雖仍持續(xù)走低，但是似乎已出現(xiàn)止跌回穩(wěn)的曙光。

中尺寸TFT LCD面板出貨在傳統(tǒng)淡季的2009年第一季出現(xiàn)明顯效應，疲弱市場需求更為嚴峻，產(chǎn)能利用率不到一半。再加上第一季的工作日比2008年第四季短少，導致我國2009年第一季的中小尺寸TFT LCD面板整體產(chǎn)值比2008年第四季大幅衰退23.9%。

OLED面板產(chǎn)業(yè)方面，2009年第一季因景氣狀態(tài)仍處於低迷，終端廠商態(tài)度上雖仍保守，但由於過去兩季對於採購的煞車踩的過猛，使得2009第一季回補存貨的力道逐漸浮現(xiàn)，逐步終止我國OLED產(chǎn)業(yè)的下跌趨勢，因此我國第一季的OLED產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值雖較2008年第四季為降，但下跌幅度已逐漸獲得改善，來到18.3億新臺幣。

在TN/STN產(chǎn)業(yè)方面，受到全球經(jīng)濟不景氣影響，並且以往主要應用市場的手機用面板，隨著今年智慧型手機引領全球的風潮下，將逆勢成長一枝獨秀，而TFT LCD勢必更加速侵蝕僅剩的STN市場。因此，2009年第一季與去年第四季相較之下，整體TN/STN產(chǎn)值衰退了31.9%。而國內TN/STN廠商，嘗試切入電容式觸控面板供應，可為萎縮的STN廠商開啟另一商機市場。

再從我國平面顯示器產(chǎn)業(yè)之關鍵零組件部份來看，在彩色濾光片產(chǎn)業(yè)方面，從我國平面顯示器產(chǎn)業(yè)之關鍵零組件部份來看，在彩色濾光片產(chǎn)業(yè)方面，受到大尺寸TFT面板價格下滑與需求疲弱的雙重影響，使得彩色濾光片在2009年第一季面臨衰退，總觀我國彩色濾光片產(chǎn)業(yè)之2009年第一季產(chǎn)值較2008年第四季衰退10.4%。

偏光板產(chǎn)業(yè)方面，2009年第一季景氣持續(xù)著低迷，但在季末時，終於傳出一些好消息，除了急單效應的帶動下，從各家營收可以看出，在一月似乎已是谷低，二月起營運狀況逐漸轉佳，國內廠商表示，訂單狀況能見度確定已可到第二季及第三季，至於第四季則有賴全球經(jīng)濟是否反轉而定。

2009年第一季偏光板產(chǎn)值方面，在面板業(yè)經(jīng)歷2008年第四季史上最慘淡一季後，2009年的第一季各面板廠的產(chǎn)能利用率已經(jīng)提升至6成以上，連同帶動國內的關鍵零組件廠的營收，較去年第四季略提升了1.47%，達88.58億元。

玻璃基板產(chǎn)業(yè)方面，2009年第一季因面板廠原材料備料的態(tài)度仍十分保守的情形下，我國玻璃基板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值持續(xù)走低，來到258.1億新臺幣。不過隨著終端庫存回補，面板廠急單效應陸續(xù)發(fā)酵，玻璃基板業(yè)者開始有重新啟動熔爐的動作。

背光模組產(chǎn)業(yè)方面，背光模組廠商受全球景氣不佳的影響，2009年第一季整體產(chǎn)值仍呈現(xiàn)下滑的趨勢，產(chǎn)值達205.5億新臺幣，相較2008年第四季成長率為-19.82％，但已有稍較上一季止血，由於面板廠獲得的急單可看至5月，又LED背光模組應用於筆記型電腦的滲透率逐漸攀高，2009年市佔率可望上看7成。

另外，臺灣背光模組廠商調整客戶比重，部分廠商調高韓國廠商於背光模組的比率，提高至5成以上，因韓國面板廠產(chǎn)能利用率較臺灣廠商高，間接使得背光模組廠商因此獲利。

第一季重大事件分析

1. Sharp和Sony將液晶面板合資公司的設立延期一年：

Sharp和Sony宣佈，合資成立液晶面板和液晶模組公司的計劃將延期。兩公司曾在2008年2月26日，就成立使用第10代玻璃基板製造及銷售大型液晶面板、液晶模組合資公司的事項交換了合作備忘錄。原本當時是計劃在09年4月成立合資公司，不過受全球經(jīng)濟惡化的影響，目前變更為“2010年3月以前”。

雙方在2009年1月29日修改了備忘錄的內容。兩公司今後的目標是，在2009年6月30日之前簽訂正式合約。另外，Sharp建設中的液晶面板新工廠將按照原計劃在2010年3月以前投產(chǎn)。由於未來景氣混沌未明，若按照原計畫投片量產(chǎn)，是否會為2009下半年之後的面板價格帶來變數(shù)，非常值得國內業(yè)者注意。

2. SEC今年大減3成面板外購比例

今年日、韓電子大廠為了維持集團內半導體、面板生產(chǎn)線稼動率，紛紛縮減對外採購、提高零組件內製比重。其中，SEC電子把內製比重從50％提高到70％，對外採購比重降至30％。SEC去年對臺採購電視面板數(shù)量將近1,000萬片，今年採購量恐大減300多萬片，直接衝擊友達、奇美電兩大面板供應商。

2008年正因SEC對臺灣面板廠大舉抽單，特別是TV面板的部分，32吋抽單尤其嚴重，我國面板廠TV最大客戶來自SEC，若SEC持續(xù)減少採購，恐不利未來6代線的產(chǎn)能利用率。

3. Toshiba宣布收購Matsushita所屬TMD股份

2009年4月，Toshiba宣佈收購Matsushita在TMDisplay所持40%股份，因此TMDisplay將成為Toshiba全資子公司。此事件引發(fā)市場懷疑Matsushita將把中小尺寸面板產(chǎn)品的重心移往OLED面板，值得繼續(xù)觀察。

4. SEC與SDI合資成立專攻中小型OLED面板公司

2008年9月，韓商SDI與Samsung Electronics各出資一半而成立新公司Samsung Mobile Display (簡稱SMD)，接著SDI宣佈將旗下Mobile Display事業(yè)部門(含OLED部門在內)切割移交給SMD。此新設公司已於2009年第一季開始放量，對於我國中小面板產(chǎn)業(yè)的影響仍待觀察。

5. 中光電重整背光事業(yè)群，今年韓系客戶比重將增至6成

中強光電18日法說會中宣布，背光模組事業(yè)群進行組織重整，改為模組事業(yè)群，其下分為背光模組事業(yè)群以及零組件事業(yè)群，另外，臺灣、大陸總共7個廠區(qū)，也將做適當?shù)臉I(yè)務調整。此外，由於臺系客戶訂單轉向集團內的背光模組廠，中光電也積極提高日韓客戶比重，其中韓系客戶2009年預計將佔6成；4月開始將並將出貨日系品牌大廠輕薄型TV背光模組。[!--empirenews.page--]

2009年第一季於臺灣背光模組的重大事件有兩大主軸，第一是臺廠背光模組中光電、瑞儀，將提高韓系客戶的比重，原因在於臺灣面板廠的產(chǎn)能利用率低於韓國面板廠商，又臺灣面板廠由於產(chǎn)能利用率較低，故面板廠收回自製比率提高。第二是背光模組朝向提供LED背光模組給TV大廠，臺廠瑞儀通過三星電子的LED TV背光模組的認證，目前仍以直下式為主，側光式仍須突破，臺廠可供應LED TV背光的廠商包括中光電、輔祥、瑞儀。

未來展望

2009年第一季仍延續(xù)2008年年中以來的景氣不振拖累，需求面面臨傳統(tǒng)淡季，同時在廠商產(chǎn)能利用率偏低與工作天減少的因素，整體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值持續(xù)走跌，產(chǎn)值僅為2008年同期的一半。

值得注意的是，受惠於產(chǎn)出調節(jié)策略奏效，廠商持續(xù)減產(chǎn)，同時挑選價格適當?shù)挠唵紊a(chǎn)，面板報價約在3月份時出現(xiàn)緩步穩(wěn)定的狀態(tài)，也讓面板業(yè)者的營收失血狀態(tài)獲得控制。4月份開始，面板報價出現(xiàn)跌價終止的狀況，部分20吋級監(jiān)視器面板也出現(xiàn)報價上漲1-2美元的好現(xiàn)象。另外，目前大部分廠商訂單能見度已經(jīng)延續(xù)至六月，相信對於第二季營收的挹注應有所幫助。

展望2009年第二季，大型TFT-LCD面板產(chǎn)業(yè)方面，第二季雖步入傳統(tǒng)淡季，但在產(chǎn)能利用率稍有提升與面板報價回穩(wěn)的情形下，預估第二季產(chǎn)值將來到1133.4億新臺幣。

在中小型TFT-LCD面板產(chǎn)業(yè)方面，由於大尺寸面板產(chǎn)業(yè)自2008年第二季受美國次級房貸影響，需求下降，供過於求的狀況導致面板廠撥出更多5 代線以下產(chǎn)能轉做中小尺寸TFT面板，導致中小尺寸TFT面板市場競爭更激烈。展望2009年第二季雖是傳統(tǒng)淡季，總體經(jīng)濟不明朗導致訂單能見度低，但因第一季基期低且通路開始回補庫存，預估市場將出現(xiàn)成長。

OLED面板產(chǎn)業(yè)方面，預期第二季的需求應可得到有效的改善，估計2009年第二季我國OLED產(chǎn)值將達到17.4億新臺幣的規(guī)模。在TN/STN產(chǎn)業(yè)方面，第一季時產(chǎn)值狀況已有逐月上升現(xiàn)象，一月應該已是谷底，隨著景氣逐漸平穩(wěn)，並且在急單與補庫存等效應下，展望2009年第二季，預估將會較第一季上升17.6%，達88.74億元。

關鍵零組件之彩色濾光片產(chǎn)業(yè)方面，2009年第一季，隨著我國大尺寸TFT面板廠商相繼減產(chǎn)，與之搭配的彩色濾光片內製產(chǎn)能亦將減少，因此持續(xù)壓低CF產(chǎn)值。在稼動率沒有明顯反彈的情況下，面板廠面對有限的需求當然以滿足自製出貨(in-house)為優(yōu)先考量，導致外部供應商的訂單爭取更顯不易。

到了2009年第二季，大尺寸面板產(chǎn)業(yè)受到下游廠商回補庫存的影響而有所成長，彩色濾光片產(chǎn)值亦將隨之成長，預估2009年第二季成長幅度約20%。

偏光板產(chǎn)業(yè)方面，由於2009年第一季是傳統(tǒng)淡季，再加上其他景氣面的因素，成為面板景氣的谷底，在大陸的家電下鄉(xiāng)與急單效應下，營收已從今年二月，開始逐漸加溫，展望第二季將可較第一季高約10.5％左右，達97.88億元。

玻璃基板產(chǎn)業(yè)方面，展望2009第二季，雖步入傳統(tǒng)淡季，不過受惠於面板廠的訂單能見度將持續(xù)至第二季結束，預估我國玻璃基板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將可逐步回穩(wěn)，預計達到242.6億新臺幣之規(guī)模。

背光模組產(chǎn)業(yè)方面，目我國背光模組廠商亦逐步跟上LED背光應用於電視上，目前大部分為直下式背光模組，已有廠商通過三星電子的認證，並將在2009第三季開始正式量產(chǎn)，亦有廠商已供應給Sony等電視大廠。

由於面板景氣可探至5月左右，再加上國內廠商各自皆能跟上筆記型電腦及電視的背光模組供應，故預計2009年第二季下降幅度將漸趨緩，臺灣背光模組廠商的整體產(chǎn)值仍可維持在184億新臺幣的水準上。