安森美以全現(xiàn)金要約方式收購California Micro Devices

安森美半導(dǎo)體及California Micro Devices已宣布訂立最終合并協(xié)議，據(jù)此，安森美半導(dǎo)體將以每股股份4.70美元的現(xiàn)金要約收購方式，收購California Micro Devices (CMD)。CMD于2009年11月末的凈現(xiàn)金、現(xiàn)金等值及短期投資約為4,500萬美元，因此CMD 的交易值反映企業(yè)價(jià)值約6,300萬美元，而按流通的及已發(fā)行的普通股計(jì)算，反映股本價(jià)值約1.08億美元。建議合并及相關(guān)收購協(xié)議已由各自公司的董事會(huì)批準(zhǔn)。

安森美半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官傑克信(Keith Jackson)說：“收購California Micro Devices將顯著強(qiáng)化我們提供專用集成無源 (ASIP)器件的能力，用以保護(hù)無線、計(jì)算及消費(fèi)電子終端市場的產(chǎn)品。此外，CMD擁有高亮度LED (HBLED)市場保護(hù)方案的專長，以及基于電感電容(LC)的電磁干擾(EMI)濾波和低電容靜電放電(ESD)保護(hù)優(yōu)勢，與我們現(xiàn)有的保護(hù)和照明方案相輔相成。CMD憑借在ESD和EMI保護(hù)的技術(shù)及工藝專長，在市場上可謂獨(dú)樹一幟，具體體現(xiàn)在多個(gè)大規(guī)模及不斷增長的應(yīng)用方面，他們與全球領(lǐng)先客戶建立了緊密關(guān)系。這加上安森美半導(dǎo)體的全球銷售網(wǎng)絡(luò)和高效的代理分銷渠道，我們預(yù)期 CMD整體產(chǎn)品組合更能深入全面地提供給市場領(lǐng)先客戶，讓我們可加快CMD產(chǎn)品的收入增長并擴(kuò)大市場份額。我們也相信，安森美半導(dǎo)體制造能力世界一流，CMD的產(chǎn)品和運(yùn)營必將受惠。”

CMD 總裁兼首席執(zhí)行官Robert Dickinson說：“California Micro Devices成為安森美半導(dǎo)體的一部分，對(duì)我們的客戶、雇員和股東而言，是個(gè)非常難得的機(jī)會(huì)。要在當(dāng)今全球市場占有競爭優(yōu)勢，公司及產(chǎn)品的規(guī)模非常重要，因此，我們樂意成為這全球領(lǐng)先半導(dǎo)體公司的一部分。我們領(lǐng)先的保護(hù)技術(shù)與安森美半導(dǎo)體世界一流的運(yùn)營能力、供應(yīng)鏈和全球客戶及渠道網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合， CMD的產(chǎn)品將更好地滲透于移動(dòng)、消費(fèi)、膝上型電腦及照明等終端市場?！?/p>

交易詳情
根據(jù)已獲雙方董事會(huì)批準(zhǔn)的協(xié)議詳情，安森美半導(dǎo)體將在不遲于2009年12月29日開始要約收購，以每股4.70美元現(xiàn)金購買CMD的全部流通普通股。要約收購的完成受特定條件規(guī)限，包括獲得一定數(shù)量的股份同意，即按攤薄基準(zhǔn)至少占構(gòu)成CMD流通普通股的多數(shù)，詳情載于合并協(xié)議。協(xié)議也規(guī)定，在特定條件達(dá)成或豁免的情況下，雙方于要約收購?fù)瓿珊筮M(jìn)行合并，并未接受收購的所有CMD普通股將轉(zhuǎn)換為可于要約收購中收取以現(xiàn)金支付的每股4.70美元的權(quán)利。 安森美半導(dǎo)體將以現(xiàn)有現(xiàn)金資源為收購撥付資金，而交易的完成并非取決于融資的獲得。 兩家公司預(yù)計(jì)于2010年首季完成交易。

完成后，安森美半導(dǎo)體可能一次性扣除進(jìn)行中的研發(fā)開支和其他交易相關(guān)費(fèi)用，并錄得一次性支出。該支出金額若有，尚未厘定。

安森美半導(dǎo)體執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官高云(Donald Colvin)說：“本次收購直接符合我們的策略和財(cái)務(wù)目標(biāo)。交易值約為連續(xù)12個(gè)月銷售額的1.6倍加現(xiàn)金。我們也相信，安森美半導(dǎo)體的運(yùn)營優(yōu)勢將令CMD的收益及利潤潛力顯著受惠。鑒于本次收購預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)明顯的協(xié)同效益，我們預(yù)期，收購將于交易完成后首年內(nèi)令每股盈利增加。我們擬在2010年2月舉行的定期電話會(huì)議上，提供收購的更多詳情和公布我們2009年第4季度的業(yè)績?！?/p>

GCA Savvian Advisors, LLC 擔(dān)任安森美半導(dǎo)體的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問，并為要約收購的代理經(jīng)辦人。DLA Piper US LLP擔(dān)任安森美半導(dǎo)體的法律顧問。Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP 擔(dān)任 California Micro Devices 的法律顧問，而Needham & Company LLC向其提供公平意見。