深度分析：2011年日本廠商發(fā)動(dòng)新一輪攻勢(shì)的背景

生產(chǎn)規(guī)模由縮小轉(zhuǎn)向擴(kuò)大的中小型液晶廠商

進(jìn)入6月后，日本的平板面板業(yè)界接連傳出了兩條有關(guān)中小型液晶廠商的重大動(dòng)態(tài)消息。其中一條是夏普宣布其龜山工廠將由電視用大型液晶面板轉(zhuǎn)為生產(chǎn)中小型面板。另一條是東芝與索尼計(jì)劃合并液晶業(yè)務(wù)，與日立聯(lián)手建立中小型液晶份額達(dá)到全球第一的體制（圖1）。2008年到2010年，這些液晶面板廠商都是在進(jìn)行了液晶業(yè)務(wù)的撤銷合并，甚至關(guān)閉部分生產(chǎn)線，通過業(yè)務(wù)的縮小重組才生存下來的。

圖1：2010年各中小型TFT液晶面板廠商份額
出處：DisplaySearch“季刊中小型FPD供貨調(diào)查報(bào)告”

而現(xiàn)在情況突然發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，2010年面向中小型液晶面板用低溫多晶硅（LTPS）TFT生產(chǎn)線的大規(guī)模投資開始具體化，而且各廠商一舉轉(zhuǎn)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的方針，紛紛為增強(qiáng)產(chǎn)能而進(jìn)行生產(chǎn)線轉(zhuǎn)型，以及伴隨業(yè)務(wù)整合進(jìn)行增資和新設(shè)生產(chǎn)線等?？芍^是180度的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。那么日本的中小型液晶廠商采取這些重大舉措的背景是什么呢？

2011年智能手機(jī)用FPD市場(chǎng)增長(zhǎng)加速

這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變的重要背景之一是智能手機(jī)用FPD需求的擴(kuò)大。

圖2表示將HVGA（320×480像素）以上的高分辨率FPD定義為“智能手機(jī)用FPD”時(shí)，2009年到2011年手機(jī)用FPD（液晶與有機(jī)EL）總供貨量中智能手機(jī)用FPD的供貨量走勢(shì)。從近幾年全球需求不斷擴(kuò)大的智能手機(jī)用FPD市場(chǎng)來看，2011年的增長(zhǎng)尤為迅速，預(yù)計(jì)2011年智能手機(jī)用FPD供貨量約為5億8000萬片，較上年出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，增幅達(dá)到72％。

圖2：手機(jī)用FPD供貨量走勢(shì)
出處：DisplaySearch“季刊手機(jī)供貨調(diào)查報(bào)告”

而且，稱得上是智能手機(jī)臉面的顯示屏除了高精細(xì)、高畫質(zhì)、薄型及省電等要求之外，還需要具備很高的技術(shù)能力，以便為智能手機(jī)各機(jī)型提供單獨(dú)設(shè)計(jì)的定制款。在這一技術(shù)密集型市場(chǎng)上，有很多客戶需要與日本液晶面板廠商接洽。其背景之一是，業(yè)界普遍認(rèn)為最大的智能手機(jī)用FPD需求商美國(guó)蘋果公司對(duì)東芝與夏普新設(shè)的LTPS生產(chǎn)線進(jìn)行了投資。

供貨金額增長(zhǎng)使得投資機(jī)會(huì)增加

除了智能手機(jī)用FPD以外，日本液晶廠商所擅長(zhǎng)的技術(shù)密集型FPD的需求也在快速增長(zhǎng)。

要求具有高可靠性的車載設(shè)備用FPD、有望以游戲用途為主實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的裸眼3D面板、以及高級(jí)單反數(shù)碼相機(jī)用高畫質(zhì)FPD等附加值較高的中小型FPD，比較偏重于技術(shù)能力。在過去進(jìn)行業(yè)務(wù)縮小重組的過程中，日本液晶面板廠商與海外廠商展開價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，為生存下去而進(jìn)行了業(yè)務(wù)的選擇與集中。而且，這些FPD的需求在2010年以后穩(wěn)步擴(kuò)大，包括智能手機(jī)用FPD在內(nèi)，這些技術(shù)密集型高附加值FPD需求的增長(zhǎng)對(duì)中小型液晶供貨額增加起著推動(dòng)作用。

圖3表示中小型液晶市場(chǎng)過去5年內(nèi)的業(yè)績(jī)與今年的供貨額預(yù)測(cè)。手機(jī)及數(shù)碼相機(jī)等使用的中小型FPD因價(jià)格不斷降低，市場(chǎng)范圍逐步擴(kuò)大，導(dǎo)致中小型液晶市場(chǎng)的供貨額與供貨量增長(zhǎng)幅度相比，持續(xù)出現(xiàn)了低增長(zhǎng)，因2008年雷曼危機(jī)后消費(fèi)低迷，這一市場(chǎng)陷入了供貨額大幅減少的局面。在此期間，許多中小型液晶廠商都有過力圖通過縮小業(yè)務(wù)而生存下去的辛酸經(jīng)歷，包括同行業(yè)廠商間的業(yè)務(wù)撤銷與合并以及淘汰設(shè)備等。

圖3：中小型TFT液晶市場(chǎng)供貨額走勢(shì)
出處：DisplaySearch

另一方面，因價(jià)格降低而在全球范圍內(nèi)普及的手機(jī)是中小型FPD的主要用途，隨著2009年下半年以后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，這種FPD的需求方向從“通過降低價(jià)格來擴(kuò)大普及”轉(zhuǎn)向“面向更換手機(jī)等用途提高功能”。也就是說，產(chǎn)品普及后用戶的興趣開始從價(jià)格轉(zhuǎn)向功能，從而加快了智能手機(jī)及高級(jí)單反相機(jī)等需求的增長(zhǎng)速度。

雖然需求好轉(zhuǎn)，但因業(yè)務(wù)縮小重組而壓縮了產(chǎn)能的日本中小型液晶面板廠商并沒有多余的設(shè)備能力，因而無法全部滿足不斷擴(kuò)大的需求。2010年以后，日本液晶面板廠商一直處于全負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，談判時(shí)采購(gòu)商甚至連降價(jià)都無法提出。在這種形勢(shì)下，2011年中小型液晶市場(chǎng)規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，按金額計(jì)算將比上年增長(zhǎng)25％?？梢哉J(rèn)為，需求擴(kuò)大與供貨金額增長(zhǎng)同時(shí)在為發(fā)展性投資創(chuàng)造機(jī)會(huì)。