詳解松下平板業(yè)務(wù)構(gòu)造改革 生產(chǎn)線有可能出售給中國企業(yè)

松下2011年10月31日發(fā)布第二季度結(jié)算報告時，宣布對顯示器件業(yè)務(wù)和平板電視業(yè)務(wù)進行構(gòu)造改革。

顯示器件業(yè)務(wù)和平板電視業(yè)務(wù)的構(gòu)造改革要點包括：（1）縮小PDP生產(chǎn)體制（停止尼崎第5工廠的生產(chǎn)和停止將第3工廠轉(zhuǎn)移到上海、報廢兩工廠的設(shè)備）；（2）調(diào)整液晶面板生產(chǎn)體制（停止茂原工廠的生產(chǎn)、姬路工廠的固定資產(chǎn)損失會計）；（3）集中日本國內(nèi)的組裝業(yè)務(wù)；（4）以系統(tǒng)LSI為中心的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的無廠化和開發(fā)精簡。

本文將針對上述各項要點，介紹松下的現(xiàn)狀以及構(gòu)造改革會對市場造成的影響。

（1）縮小PDP生產(chǎn)體制

目前全球生產(chǎn)PDP模塊的廠商有松下、韓國三星SDI、韓國LG電子以及中國長虹（Changhong）下屬的四川虹歐顯示器件（COC Display Devices）四家公司。預(yù)計2011年各公司的PDP模塊生產(chǎn)規(guī)模如下：三星SDI為600多萬枚、松下為500萬枚左右、LG電子接近450萬枚、四川虹歐為100多萬枚。松下僅次于三星SDI位列第二，這兩家公司再加上LG電子大致三分市場。

松下在2010年業(yè)務(wù)頂峰時期的月生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了近70萬枚，目前估計約為頂峰時期的一半（月產(chǎn)35萬枚左右）。其他廠商中，三星SDI的PDP模塊生產(chǎn)規(guī)模為月產(chǎn)50萬～60萬枚，LG電子的規(guī)模與松下相同（月產(chǎn)35萬～40萬枚），四川虹歐月產(chǎn)10萬枚左右。

2010年，隨著配備LED背照燈的液晶電視全面普及，大尺寸液晶電視的價格一直保持在較高的水平。但2011年由于市場停滯以及生產(chǎn)大尺寸基板的工廠積極生產(chǎn)，就連60英寸產(chǎn)品也陷入了大幅降價的競爭狀態(tài)，PDP電視不但市場被奪走，確保盈利也越來越困難。三星SDI在2011年夏季之前完成了折舊，LG電子已經(jīng)完成PDP模塊生產(chǎn)線的折舊，而松下由于2010年剛剛啟動尼崎第5工廠，在固定費用等成本方面處于劣勢。已基本完成生產(chǎn)線折舊、目前保持高開工率的韓國PDP廠商現(xiàn)在也面臨著如何確保盈利線的狀況。需要進行大規(guī)模設(shè)備投資折舊的松下面臨的形勢持續(xù)嚴(yán)峻。

隨著第5工廠的啟動，松下的PDP產(chǎn)能超過了1000萬枚。而PDP市場的整體規(guī)模為1500萬～2000萬枚，因此該公司的產(chǎn)能出現(xiàn)過剩，所以不得不采取集中工廠的做法。而對于停止最新的第5工廠生產(chǎn)線，將生產(chǎn)集中到相對較舊的第4工廠的做法也受到了質(zhì)疑。停產(chǎn)剛剛啟動不久的最新工廠，留下較舊的生產(chǎn)線，對此筆者也感到疑惑。不過，估計松下是出于以下原因決定留下第4工廠而停產(chǎn)第5工廠的：（a）第5工廠目前只生產(chǎn)42英寸全高清等特定機型，集中生產(chǎn)后需要為很多機型的生產(chǎn)做準(zhǔn)備；（b）如果從現(xiàn)在開始分階段關(guān)閉PDP工廠，第5工廠難以靈活應(yīng)對，而由3條生產(chǎn)線構(gòu)成的第4工廠更便于分階段縮小。第4工廠從各種尺寸的產(chǎn)品組合來考慮，月產(chǎn)30萬～35萬枚左右的生產(chǎn)規(guī)模正合適。估計今后將以每年300萬～400萬枚的規(guī)模為基礎(chǔ)，根據(jù)需求等決定是繼續(xù)留存PDP業(yè)務(wù)還是分階段縮小。

松下決定縮小PDP業(yè)務(wù)規(guī)模后，將受到嚴(yán)重影響的是部材廠商。隨著日本國內(nèi)唯一一家生產(chǎn)PDP的工廠縮小規(guī)模，部分專用元件不得不重新考慮業(yè)務(wù)存續(xù)問題。另外，可能還會給競爭廠商帶來很多影響。三星SDI的PDP業(yè)務(wù)銷售額占公司整體的4成左右，因此好像并未考慮縮小和退出PDP業(yè)務(wù)，不過可能會開始緩慢減速。LG電子此前就討論過是否繼續(xù)PDP業(yè)務(wù)，從這點來看，松下業(yè)務(wù)規(guī)模的縮小可能會使該公司處于不穩(wěn)定狀態(tài)。而四川虹歐目前擴大了產(chǎn)量，可能會吸收其他公司縮小的資源來加速擴大業(yè)務(wù)。電視廠商中，目前從松下采購面板的三洋電機和日立消費電子可能會更換供應(yīng)商，或重新考慮業(yè)務(wù)的存續(xù)問題。

PDP市場還面臨著發(fā)達(dá)國家的耗電量規(guī)定日趨嚴(yán)格的影響。另外，液晶面板廠商制定了2012年春季以低價位投放50（49.5）英寸液晶電視的計劃，如果北美的零售店選擇該產(chǎn)品，極有可能影響50英寸PDP電視的銷售。今后，不僅是電視用途，PDP還將強化利用大屏幕特性的電子黑板、會議系統(tǒng)以及高臨場感3D系統(tǒng)等面向BtoB市場的產(chǎn)品，以確保需求。

（2）調(diào)整液晶面板生產(chǎn)體制

除了縮小PDP生產(chǎn)體制外，松下還宣布調(diào)整液晶面板的生產(chǎn)體制。松下提出了停產(chǎn)茂原工廠并對姬路工廠進行固定資產(chǎn)損失會計，將液晶面板生產(chǎn)基地集中到關(guān)西地區(qū)的業(yè)務(wù)精簡方針。另外，姬路工廠不會延續(xù)茂原工廠大路貨液晶面板的生產(chǎn)，而將以47英寸和55英寸等大尺寸為中心進行生產(chǎn)，推進高附加值化和大型化。同時，還將推進車載顯示器等特定用途的面板的生產(chǎn)。此外，還將考慮生產(chǎn)平板終端使用的面板。

茂原工廠停產(chǎn)后，可能會向日本顯示器和中國面板廠商出售生產(chǎn)線，不過根據(jù)日本顯示器方面的調(diào)整，出售談判也存在長期持續(xù)的可能性。另外，姬路工廠第8.5代生產(chǎn)線的TFT陣列玻璃基板產(chǎn)能目前為5萬5000枚/月，與擁有30萬枚/月以上月產(chǎn)能的韓國大型廠商的第8.5代生產(chǎn)線相比，規(guī)模效益要小。而且還有日元升值的不利影響。綜合這些因素，松下可能會在中期計劃中調(diào)整姬路工廠的生產(chǎn)體制。

電視液晶面板的采購方面，隨著茂原工廠的停產(chǎn)，松下的自主面板供給能力將減少4成左右，因此計劃從2012年開始約7成面板從外部采購。目前正準(zhǔn)備將面板采購范圍擴大到韓國LG顯示器、臺灣奇美電子（CMI）以及臺灣友達(dá)光電（AUO）等。預(yù)計還將推進IPS液晶面板的OEM采購等。

作為今后的顯示器件業(yè)務(wù)，松下正在推進有機EL顯示器的開發(fā)。在此次的顯示器件業(yè)務(wù)重組中，是否會向有機EL顯示器業(yè)務(wù)投資這一點備受關(guān)注。松下好像正考慮2012年增強試制設(shè)備，今后的業(yè)務(wù)開展將受到關(guān)注。

（3）集中組裝工廠

液晶電視方面，計劃增加OEM和ODM的利用。目前，計劃將液晶電視的約3成乃至一半左右的生產(chǎn)委托外部來完成。預(yù)計將增加向仁寶電腦（Compal Electronics）及TPV等臺灣廠商的生產(chǎn)委托。

（4）轉(zhuǎn)移系統(tǒng)LSI的資源

關(guān)于系統(tǒng)LSI的資源轉(zhuǎn)移，預(yù)計將縮小此前用于手機和數(shù)字AV產(chǎn)品等多種用途的平臺技術(shù)“UniPhier”的規(guī)模。手機方面將更多采用美國廠商的SoC（system on a chip），電視、DVD播放器和錄像機等將增加臺灣廠商SoC的采用。另外，數(shù)字AV產(chǎn)品領(lǐng)域預(yù)計將大范圍增加向臺灣ODM廠商的生產(chǎn)委托，SoC等元件也存在委托ODM廠商生產(chǎn)的可能性。

總之估計除手機以外，臺灣SoC企業(yè)享受好處的部分居多。作為超越數(shù)字AV產(chǎn)品框架的綜合平臺，隨著實際存在的唯一平臺UniPhier規(guī)?？s小，今后可能會對其他公司的系統(tǒng)LSI開發(fā)方向帶來一定影響。[!--empirenews.page--]