面板觸控六壯士 勇猛

臺股持續(xù)弱勢拉回修正，面板、觸控供應(yīng)鏈由于受惠中國TV市場銷售增溫，族群股價相對抗跌表現(xiàn)突出。瑞信證券認(rèn)為，除了中國買氣優(yōu)于預(yù)期外，由于日廠市占遭分食，加上存貨健康正常，因此包括友達(dá)（2409）等六壯士后市看俏。

瑞信科技產(chǎn)業(yè)分析師蘇厚合指出，近期面板與觸控供應(yīng)鏈的營運表現(xiàn)，其中液晶面板廠9月營收月增2%、年增6%，今年以來自元月落底后，即呈現(xiàn)穩(wěn)定向上的態(tài)勢；觸控供應(yīng)鏈則月增2%、年增11%，年增率近月也向上增升。

從市場需求面觀察，由于中國市場銷售增溫，面板供應(yīng)鏈在黃金周以及中秋節(jié)期間，出貨較去年同期成長5%；累計9月3日至10月7日的全力促銷搶市期，銷量則較去年同期成長5%至10%，符合成長性預(yù)估。

此外，由于釣魚臺事件所引發(fā)的反日情緒，也使得日本品牌廠市占受到?jīng)_擊，中國一線品牌廠與韓廠則因此受惠，成長力道相對強(qiáng)勁。

至于在庫存方面，通路中32寸及其以上的產(chǎn)品，在促銷搶市期過后逐漸恢復(fù)健康正常水位，但30寸以下的小尺寸電視，存貨則持續(xù)高于正常水平，此將導(dǎo)致二線品牌廠以及中國面板業(yè)者等壓力。

另一方面，隨著蘋果iPad Mini即將面市，面板以及零組件制造商9月起已經(jīng)開始建置庫存，對于整體面板以及觸控供應(yīng)鏈也將挹注正面的利多效應(yīng)。

蘇厚合指出，事實上，受到面板與觸控產(chǎn)業(yè)前景下半年的有利局勢吸引，近兩個月外資持續(xù)買超相關(guān)族群股票，且在9月凈買超2.09億美元后，帶動整體族群市值也不斷向上擴(kuò)張。

相關(guān)個股中，蘇厚合看好友達(dá)、奇美電（3481）隨著基本面表現(xiàn)的不斷改善，股價將持續(xù)彈升；瑞儀（6176）因受惠iPad、Macbook、iMac等占比高，相對受到青睞；其他如聯(lián)詠（3034）、頎邦（6147）、F-TPK（3673）等也都正向看待。