天龍光電簽訂“抽屜協(xié)議” 被質(zhì)疑違規(guī)擔(dān)保

天龍光電日前現(xiàn)身一只私募基金募集說明書，為基金回購(gòu)承擔(dān)不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保，保證優(yōu)先級(jí)投資者本金安全及收益獲得。

雖然7000萬元的擔(dān)保額已經(jīng)超過天龍光電近期凈資產(chǎn)的10%“紅線”，且公司的擔(dān)保承諾已于11月1日起生效，但該擔(dān)保事項(xiàng)并未見諸公司公告。此舉引發(fā)業(yè)內(nèi)人士對(duì)該上市公司信披違規(guī)的質(zhì)疑。

為私募基金提供股權(quán)回購(gòu)擔(dān)保

由盛融財(cái)富投資基金(北京)有限公司(下稱“盛富財(cái)富”)出具的一份募集說明書顯示，該公司擬發(fā)行募集新疆吐魯番鄯善光伏并網(wǎng)發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)投資基金(下稱“鄯善光伏發(fā)電基金”)。該基金投資期限12個(gè)月，發(fā)行規(guī)模為人民幣6000萬元，投資方向?yàn)樾陆炖鳚?strong>太陽能科技有限公司鄯善紅山口一期20MWp光伏并網(wǎng)發(fā)電工程，優(yōu)先級(jí)預(yù)期收益率分為11%和12%兩檔。

值得注意的是，該項(xiàng)目的風(fēng)控措施中除盛富財(cái)富與優(yōu)先級(jí)投資者簽約，保證基金收益，并溢價(jià)回購(gòu)到期的有限合伙人投資份額之外，還拉上了上市公司天龍光電。天龍光電對(duì)該基金回購(gòu)承擔(dān)不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保，保證優(yōu)先級(jí)投資者本金安全及收益獲得。

天龍光電10月29日向盛融財(cái)富出具的《承諾書》顯示，天龍光電同意在落實(shí)相關(guān)反擔(dān)保措施的情況下，對(duì)鄯善光伏發(fā)電基金(人民幣7000萬元)向盛融財(cái)富提供連帶責(zé)任擔(dān)保，在盛融財(cái)富不能履行該基金相關(guān)償還義務(wù)時(shí)，天龍光電保證按盛融財(cái)富要求償還鄯善光伏發(fā)電基金所投資項(xiàng)目不能償還基金的本金及預(yù)期收益的全部或部分款項(xiàng)。

“本承諾自2013年11月1日起生效，至本基金解散后滿一年止?！薄冻兄Z書》最后表示。

10月29日，天龍光電(丙方)還與鄯善光伏發(fā)電基金的主體有限合伙企業(yè)的所有優(yōu)先級(jí)有限合伙人(甲方)及基金回購(gòu)方、管理人盛融財(cái)富(乙方)簽訂了《基金股權(quán)回購(gòu)擔(dān)保合同》。合同約定，丙方的擔(dān)保對(duì)象為甲方在鄯善光伏發(fā)電基金中的溢價(jià)投資份額，擔(dān)保額度為人民幣7000萬。當(dāng)約定的甲方投資期限到期后，乙方不能按約定回購(gòu)基金份額或支付回購(gòu)款時(shí)，由丙方對(duì)乙方未回購(gòu)的部分或全部基金份額向甲方承擔(dān)回購(gòu)擔(dān)保責(zé)任，即在原基金認(rèn)購(gòu)價(jià)格基礎(chǔ)上，按照甲方和乙方簽訂的《股權(quán)回購(gòu)協(xié)議》條款，通過現(xiàn)金溢價(jià)回購(gòu)基金份額的方式向甲方支付回購(gòu)款。

擔(dān)保合同末尾簽字蓋章處乙方有盛融財(cái)富公章及“龔銳海印”。丙方除天龍光電公章外，還有“馮金生”的簽名。資料顯示，馮金生為天龍光電董事長(zhǎng)、法定代表人。甲方簽字蓋章處則為空白。

被質(zhì)疑程序違規(guī)

然而，針對(duì)上述擔(dān)保事項(xiàng)，天龍光電并無相關(guān)信息披露公告。

《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，上市公司發(fā)生“提供擔(dān)?！笔马?xiàng)時(shí)，“應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議后及時(shí)對(duì)外披露”;如“單筆擔(dān)保額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保”，還應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)審議通過后提交股東大會(huì)審議。

查閱天龍光電的財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，經(jīng)審計(jì)的最新一期財(cái)報(bào)是2012年年報(bào)。2012年末，天龍光電歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為6.97億。據(jù)此計(jì)算，7000萬的對(duì)外擔(dān)保額度已超過凈資產(chǎn)10%的“紅線”。

“原則上，超過凈資產(chǎn)10%的對(duì)外擔(dān)保必須上股東大會(huì)表決。如上市公司對(duì)此不做任何披露，屬信披違規(guī)。”上海一家券商的保薦代表人在接受記者采訪時(shí)表示，上市公司對(duì)外擔(dān)保一般是針對(duì)銀行貸款及信托產(chǎn)品，而銀行和信托都納入央行征信系統(tǒng)，上市公司就是想隱瞞也不可能。“但是就怕和私募簽訂私底下的‘抽屜協(xié)議’，屬隱性擔(dān)保，征信系統(tǒng)上也看不到，即使是年度審計(jì)的時(shí)候會(huì)計(jì)師也查不出來?！?/p>

就上述事項(xiàng)采訪天龍光電董秘呂松，呂松對(duì)此的回應(yīng)是：“根據(jù)創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則9.11條及我公司章程第一百一十條規(guī)定，該擔(dān)保事項(xiàng)需經(jīng)董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過。該回購(gòu)擔(dān)保事項(xiàng)，未經(jīng)過上訴審議程序，不產(chǎn)生法律效力。根據(jù)信息披露方法，該擔(dān)保事項(xiàng)需要簽訂正式擔(dān)保合同并履行相關(guān)審批程序方形成法律效力，公司將及時(shí)對(duì)外公告。”

上海一家律師事務(wù)所的合伙人在接受記者采訪時(shí)稱，如果上市公司章程明確約定擔(dān)保協(xié)議需要經(jīng)董事會(huì)和股東大會(huì)審議通過才產(chǎn)生法律效力的話，上市公司有義務(wù)讓交易對(duì)手方知道。同時(shí)該重大事項(xiàng)需及時(shí)披露，并在披露時(shí)告知“該協(xié)議需要董事會(huì)和股東大會(huì)通過后才生效”等條款，否則就是明顯的信披違規(guī)。如協(xié)議最終沒有通過董事會(huì)和股東大會(huì)表決的話，上市公司可能會(huì)面臨賠償交易對(duì)方的損失，這也是一個(gè)潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。