LED傳統(tǒng)封裝已成熟 免封裝成市場(chǎng)發(fā)展必然趨勢(shì)

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，中國(guó)LED封裝產(chǎn)業(yè)已趨于成熟。近幾年LED封裝企業(yè)積極過(guò)會(huì)上市，在資本市場(chǎng)及下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的需求助力下，企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張速度加快，產(chǎn)能高速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)LED封裝產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，2012年國(guó)內(nèi)LED封裝總產(chǎn)值達(dá)到438億元，與2011年相比增長(zhǎng)53.68%，其中廣東省產(chǎn)值達(dá)到323億元，增長(zhǎng)57.56%，占國(guó)內(nèi)LED封裝總產(chǎn)值的73.74%。

國(guó)內(nèi)LED封裝產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值高速增長(zhǎng)主要是因?yàn)槎鄶?shù)國(guó)際LED封裝廠家因看好中國(guó)國(guó)內(nèi)應(yīng)用市場(chǎng)，紛紛在國(guó)內(nèi)設(shè)立生產(chǎn)基地，加大國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)銷售力度，以及國(guó)內(nèi)公司擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，投資的產(chǎn)能得到釋放所致。

國(guó)內(nèi)LED封裝企業(yè)現(xiàn)狀

當(dāng)前國(guó)內(nèi)共有規(guī)模以上LED封裝企業(yè)2000余家，其中2/3分布在珠三角地區(qū)。以主營(yíng)業(yè)務(wù)計(jì)算共有上市企業(yè)8家，包含長(zhǎng)方半導(dǎo)體、雷曼光電、瑞豐光電、聚飛光電、萬(wàn)潤(rùn)科技、鴻利光電、國(guó)星光電、歌爾聲學(xué)，其中除歌爾聲學(xué)外，其他7家上市企業(yè)都在廣東省內(nèi)，深圳區(qū)域占據(jù)5家，佛山和廣州各1家。同時(shí)，一些大型的下游應(yīng)用企業(yè)設(shè)立有自己的封裝產(chǎn)線，如真明麗集團(tuán)、德豪潤(rùn)達(dá)、勤上光電等等。此外，國(guó)外及中國(guó)臺(tái)灣多數(shù)封裝企業(yè)都在國(guó)內(nèi)設(shè)立有生產(chǎn)基地，中國(guó)大陸地區(qū)已經(jīng)成為全球最大的LED封裝生產(chǎn)基地。

經(jīng)過(guò)多年的激烈競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)LED封裝市場(chǎng)已經(jīng)成熟。國(guó)內(nèi)一批封裝龍頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不斷增強(qiáng)，規(guī)模不斷擴(kuò)大，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面并不弱于國(guó)外及臺(tái)灣地區(qū)的LED封裝企業(yè)。單純就封裝環(huán)節(jié)而言，國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)具有與國(guó)際LED企業(yè)不相上下的實(shí)力。

就當(dāng)前成熟的封裝產(chǎn)業(yè)而言，國(guó)內(nèi)各個(gè)LED封裝企業(yè)在技術(shù)方面已經(jīng)沒(méi)有多少差別，所不同的只是企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)模，產(chǎn)品批次之間的一致性以及產(chǎn)品可靠性方面的差異。隨著擁有資金實(shí)力、技術(shù)實(shí)力的廠商不斷擴(kuò)展規(guī)模，增加研發(fā)投入，國(guó)內(nèi)LED封裝企業(yè)之間梯次將逐步成型，小型封裝企業(yè)的生存空間受到一定的壓縮。

2013年號(hào)稱“免封裝”的技術(shù)近期在業(yè)內(nèi)被指“來(lái)勢(shì)洶洶”，并且有革封裝命之嫌。研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，“免封裝”也是一種封裝，只不過(guò)這是一種嶄新的、先進(jìn)的工藝。

其實(shí)“免封裝”技術(shù)并不是省去了整個(gè)封裝環(huán)節(jié)，只是省去了一道金線封裝的工藝而已，仍是眾多的封裝形式之一。“無(wú)封裝”技術(shù)跟傳統(tǒng)的封裝有一些差異，是在晶片工藝的基礎(chǔ)上做了一些封裝的動(dòng)作，把封裝的一些步驟結(jié)合到芯片工藝上，是芯片技術(shù)與封裝技術(shù)很好的整合。毫無(wú)疑問(wèn)，“無(wú)封裝”技術(shù)的重大突破是2013年LED封裝行業(yè)的最令人驚嘆的事件之一。

封裝行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

規(guī)模化道路

我國(guó)中游封裝領(lǐng)域的整體特點(diǎn)是進(jìn)入門檻低，企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的《2014-2016年中國(guó)LED封裝行業(yè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)及投資前景分析》資料顯示：目前1000余家封裝企業(yè)，年銷售額在1億元以上的第一陣營(yíng)有30多家，銷售額在1000萬(wàn)元至1億元人民幣之間的第二陣營(yíng)企業(yè)不到300家，占比30%左右，大部分企業(yè)的銷售額還不到1000萬(wàn)元人民幣。

在無(wú)封裝技術(shù)的沖擊下，中國(guó)LED封裝企業(yè)若想取得快速高效發(fā)展，必須加大在LED封裝技術(shù)研究領(lǐng)域方面的研發(fā)投入，彌補(bǔ)中國(guó)LED封裝技術(shù)與國(guó)外的差距，同時(shí)通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模，提升產(chǎn)品檔次。規(guī)模小的封裝企業(yè)面臨著資金短缺、技術(shù)落后以及殘酷的價(jià)格戰(zhàn)爭(zhēng)等壓力，未來(lái)中游封裝領(lǐng)域市場(chǎng)集中化、規(guī)模化是必然趨勢(shì)。

產(chǎn)業(yè)鏈整合

規(guī)?；膶?shí)現(xiàn)就需要向上向下的產(chǎn)業(yè)鏈整合。一方面與芯片企業(yè)合作，另一方面則進(jìn)入下游應(yīng)用領(lǐng)域。

由于這種免金線、免支架的封裝工藝，可以由芯片企業(yè)直接完成，因此封裝企業(yè)需要積極向上游或下游探索更多的生存空間，例如利用多年在封裝領(lǐng)域積累的經(jīng)驗(yàn)，與芯片企業(yè)合作完成部分工序等。同時(shí)，由于設(shè)備更新需要大量資金，若中小企業(yè)不能及時(shí)趕上工藝升級(jí)的步伐，或資金鏈無(wú)法支撐設(shè)備的升級(jí)，將有可能被淘汰。

除了上游方向之外，下游照明等行業(yè)的巨大市場(chǎng)潛力也是中游企業(yè)進(jìn)入的方向。據(jù)統(tǒng)計(jì)，90%以上的封裝企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入下游應(yīng)用領(lǐng)域，并且應(yīng)用的產(chǎn)值比例正不斷上升。2013年9月，鴻利光電以3117。6萬(wàn)元收購(gòu)廣州佛達(dá)信號(hào)38%的股權(quán)，該筆收購(gòu)表明鴻利光電未來(lái)要加大投資力度，做大LED汽車照明產(chǎn)業(yè)。

尋求資本市場(chǎng)

IPO將于2014年1月重啟，目前83家已過(guò)會(huì)企業(yè)中有4家屬于LED產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，且都集中在封裝與應(yīng)用領(lǐng)域，其中木林森股份有限公司主要從事LED封裝及應(yīng)用照明產(chǎn)品。預(yù)計(jì)明年1月份該企業(yè)有望登陸資本市場(chǎng)，屆時(shí)LED中游封裝企業(yè)將新增一個(gè)強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。LED行業(yè)不乏登陸資本市場(chǎng)的成功案例，隨著IPO“注冊(cè)制”改革以及我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷開放化，未來(lái)將會(huì)有更多的LED封裝企業(yè)把登陸資本市場(chǎng)作為發(fā)展目標(biāo)。

免封裝技術(shù)是市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)

無(wú)論是國(guó)內(nèi)廠商還是國(guó)外廠商，未來(lái)LED封裝市場(chǎng)份額的提升主要的挑戰(zhàn)仍來(lái)自于技術(shù)。2013年，整個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格下降趨勢(shì)明顯，LED封裝領(lǐng)域新技術(shù)層出不窮，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)EMC支架封裝、FlipChip以及晶圓級(jí)封裝（CSP）等新興技術(shù)。

海外市場(chǎng)方面，由于LED下游產(chǎn)品降價(jià)趨勢(shì)近年來(lái)從未停歇，加上大陸政策的支持，以及國(guó)內(nèi)封裝國(guó)產(chǎn)化率逐漸提高，臺(tái)灣以及國(guó)外廠商為提高市場(chǎng)份額，加大了研發(fā)力度。近年來(lái)，晶電、璨圓等企業(yè)投入不用封裝的晶片開發(fā)，省略封裝段后，LED元件的整體成本將再度減少。

很顯然，無(wú)封裝技術(shù)代表了LED封裝行業(yè)最前沿的技術(shù)，它不僅可以省去一部分封裝環(huán)節(jié)，而且具有集中性好，可信賴度高，光學(xué)控制靈活等優(yōu)勢(shì)，被業(yè)界寄予顛覆成本的一道突破口。

無(wú)封裝技術(shù)雖然無(wú)法帶走封裝環(huán)節(jié)，但是確實(shí)給LED封裝行業(yè)帶來(lái)了深刻的變革。在這個(gè)烽火連天的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，注定了弱肉強(qiáng)食的結(jié)果。