臺灣經(jīng)濟日報：半導(dǎo)體族營運舞春風

北美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(SEMI)公布1月北美半導(dǎo)體設(shè)備制造商訂單出貨值(B/B Ratio)為1.04，已是連續(xù)四個月在擴張線的1以上，加上第1季庫存調(diào)整結(jié)束，相關(guān)封測、設(shè)備廠，如欣銓(3264)、硅品、中砂等個股，營運可望大躍進。

摩根新興科技基金經(jīng)理人龔真樺指出，全球景氣復(fù)蘇鮮明，1月北美半導(dǎo)體設(shè)備制造商B/B值為1.04，連續(xù)四個月在1之上，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)邁向成長趨勢鮮明，帶動市場對于今年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)維持成長的樂觀預(yù)期。

龔真樺分析，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈歷經(jīng)庫存去化后，目前庫存已來到相對低水位，無論是半導(dǎo)體設(shè)備、晶圓代工或封測等產(chǎn)業(yè)，第1季訂單可望持續(xù)升溫，營運動能料將逐季成長。

根據(jù)SEMI預(yù)估，今年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場可望成長23.2%，達394.24億美元的規(guī)模，其中，臺灣半導(dǎo)體設(shè)備資本支出更將連續(xù)四年蟬聯(lián)冠軍，看來在全球經(jīng)濟穩(wěn)定向上，科技大廠資本支出不手軟，料將挹注臺廠營運動能再上一層樓。

臺新2000高科技基金經(jīng)理人李穗佳表示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在庫存有效去化，帶動需求回補力道，據(jù)SEMI最新統(tǒng)計，就訂單金額分析，1月北美半導(dǎo)體設(shè)備商三個月平均訂單金額為12.8億美元，較去年同期大增19.1%，可看出景氣上揚力道的強勁。

展望后市，隨著總體經(jīng)濟復(fù)蘇，PC產(chǎn)業(yè)可望回穩(wěn)、智能手持裝置持續(xù)成長帶動下，今年半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)成長性持續(xù)看好，選股上，可挑選股價低基期、掌握全球高市占率地位、具先進制程研發(fā)能力、具規(guī)模經(jīng)濟效益、擁有國際級大客戶加持的封測及設(shè)備股。

復(fù)華復(fù)華基金經(jīng)理人王博祺表示，隨半導(dǎo)體庫存去化接近尾聲，加上蘋果、三星等主要手機廠將陸續(xù)推出新一代主力產(chǎn)品，穿戴行動裝置也將陸續(xù)問世，在相關(guān)新訂單將涌現(xiàn)的情況下，封測、設(shè)備族群第2季營收表現(xiàn)不看淡。