面板雙虎 下半年有潛利

大陸面板廠因靜電問題，大尺寸電視面板良率只有40%，加上又切入平計(jì)算機(jī)用面板，使整體大尺寸面板產(chǎn)能持續(xù)流失，將有助第2季底面板報(bào)價(jià)往上，友達(dá)（2409）與群創(chuàng)等臺(tái)廠，今年可望寡占大陸大尺寸電視面板市場(chǎng)。

大陸華星光電與京東方在站穩(wěn)32寸電視面板龍頭之后，今年切入46寸及55寸等更大尺寸電視面板，不過，受到靜電問題的困擾，導(dǎo)致大尺寸電視面板良率只有40%，由于這是拿原本32寸面板產(chǎn)能去轉(zhuǎn)換，使得電視面板產(chǎn)能持續(xù)流失。

另外，京東方因?yàn)榻荧@美系客戶平板用面板訂單，多數(shù)產(chǎn)能將在第3季轉(zhuǎn)往7至10寸的平板用面板，在轉(zhuǎn)換過程中，除了面臨良率問題，也會(huì)造成產(chǎn)能流失。

大陸二大面板廠產(chǎn)能轉(zhuǎn)換不順，使得整個(gè)大尺寸面板供給降低不少，這將有助于第2季底，大尺寸面板報(bào)價(jià)往上，進(jìn)一步改善友達(dá)與群創(chuàng)等面板廠下半年的獲利。面板雙虎昨天股價(jià)逆勢(shì)上揚(yáng)，友達(dá)漲0.25元，收13.15元。群創(chuàng)漲0.1元，收17.65元。

友達(dá)與群創(chuàng)一直是大量供應(yīng)大陸的高階大尺寸電視面板，避開大陸面板廠力推的32寸面板市場(chǎng)，現(xiàn)在大陸競爭對(duì)手，切入46、55寸電視面板，遭遇低良率，使得產(chǎn)能無法開出，友達(dá)與群創(chuàng)今年在大陸大尺寸電視面板，將持續(xù)享有技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

NPD DisplaySearch副總裁謝勤益認(rèn)為，大陸積極扶植本土面板廠，但大陸面板廠八、九成產(chǎn)能仍只生產(chǎn)32寸面板，其它全部進(jìn)口，主力供應(yīng)商仍是群創(chuàng)及友達(dá)，今年還看不到大陸面板廠對(duì)友達(dá)、群創(chuàng)的威脅。

DisplaySearch統(tǒng)計(jì)，2012年第4季，群創(chuàng)占有大陸電視面板市占率達(dá)23.5%，友達(dá)為13.2%。群創(chuàng)本身高達(dá)44%的電視面板是出貨到大陸，友達(dá)則是33%，雙虎依賴大陸市場(chǎng)最深，今年仍持續(xù)受惠最大。

尤其第二輪的彩電能效補(bǔ)貼政策，有機(jī)會(huì)在5、6月間宣布，針對(duì)46寸以上面板補(bǔ)貼最大，高達(dá)人民幣400元，那更是友達(dá)與群創(chuàng)等進(jìn)口至大陸市場(chǎng)的強(qiáng)項(xiàng)，臺(tái)灣面板廠，今年仍將享受技術(shù)及產(chǎn)能雙重優(yōu)勢(shì)。