京東方和東旭光電戰(zhàn)略合作：加快上游材料國產(chǎn)化

5月19日，京東方和東旭光電宣布，兩者簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，除在玻璃基板業(yè)務(wù)形成可量化的合作協(xié)議之外，東旭光電承諾，對(duì)于其在京東方高世代面板生產(chǎn)線(含6.5代及以上)產(chǎn)地200公里以內(nèi)新增配套玻璃生產(chǎn)線，京東方擁有優(yōu)先參與投資權(quán)。京東方從事的面板是液晶電視的上游，東旭光電主攻的玻璃基板可謂是上游的上游，玻璃基板占面板廠商總成本比重12%-14%。

筆者采訪獲悉，面板自給率今年將到40%，但是給面板配套的產(chǎn)業(yè)，進(jìn)展仍不盡如人意，玻璃基板只能配套6代和6代以下，偏光片自給率只有5%左右。而在這些上游領(lǐng)域，毛利潤率動(dòng)輒30%以上。分析人士稱，今年政府大力推動(dòng)國內(nèi)配套能力發(fā)展，預(yù)計(jì)將推動(dòng)玻璃基板、偏光片等產(chǎn)業(yè)發(fā)展提速。

國產(chǎn)面板與玻璃基板抱團(tuán)

據(jù)合作協(xié)議，在協(xié)議有效期內(nèi)，在符合合作的前提下，京東方每年采購東旭光電液晶玻璃基板量不低于京東方當(dāng)年國產(chǎn)化液晶玻璃基板使用量的80%。同時(shí)，京東方位于合肥的第六代面板生產(chǎn)線每年采購東旭光電液晶玻璃基板量，逐步達(dá)到該生產(chǎn)線每年液晶玻璃基板實(shí)際使用量的60%以上；京東方位于北京的第五代面板生產(chǎn)線每年采購東旭光電液晶玻璃基板量，逐步達(dá)到該生產(chǎn)線每年液晶玻璃基板實(shí)際使用量的60%以上。

京東方表示，協(xié)議簽署有利于推動(dòng)T FT -LCD原材料國產(chǎn)化的進(jìn)程，進(jìn)一步降低公司原材料采購成本，提升公司產(chǎn)品整體競爭實(shí)力。東旭光電董秘辦告訴南都記者，與京東方的戰(zhàn)略合作將可消化4條6代線產(chǎn)能，預(yù)計(jì)每年200萬片左右。京東方副總裁張宇告訴南都記者，目前公司的玻璃基板來源多樣，國產(chǎn)化產(chǎn)品如東旭光電供應(yīng)部分、康寧等外資公司供應(yīng)部分，但是國產(chǎn)化產(chǎn)品占比還很少。據(jù)其介紹，國產(chǎn)化產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)低一點(diǎn)，如果國產(chǎn)配套能力提上來，對(duì)于公司盈利能力改善會(huì)有幫助。

據(jù)悉，玻璃基板占面板廠商總成本比重為12%-14%，總體來講，國產(chǎn)基板價(jià)格便宜10%以上，以10%價(jià)差估算，國產(chǎn)化配套將提升面板廠商凈利率1.2%-1.4%，而面板廠商的凈利率為4%-5%，10%的價(jià)差有助于提升面板廠商凈利潤20%以上，所以面板廠國產(chǎn)配套意愿強(qiáng)烈。

上游寡頭競爭利潤豐厚

顯示產(chǎn)業(yè)鏈必須以冗長形容，目前中國在顯示終端以及面板領(lǐng)域已經(jīng)占據(jù)了一席地址。終端以彩電為例，中國是最大彩電生產(chǎn)基地，國內(nèi)市場上中國品牌占70%以上的份額。在面板領(lǐng)域，隨著京東方、華星光電的大舉投資，特別是京東方一家就坐擁三條8.5代線，有預(yù)測(cè)顯示，到2016年中國大陸地區(qū)面板產(chǎn)能將超過臺(tái)灣，成為全球第二。

不過產(chǎn)能和利潤卻是兩幅畫面。目前面板廠利潤平均在7%左右，彩電整機(jī)廠商毛利率應(yīng)該在10%到15%，凈利更低。但是在面板的上游卻別有洞天。群智咨詢研究總監(jiān)李亞琴表示，2013年玻璃基板廠商毛利率水平在65.6%左右，液晶材料廠商毛利率為30%，偏光片廠商毛利率則為28%，擴(kuò)散膜，包括聚酯基膜都有30%以上的毛利率，IC領(lǐng)域也有30%以上的毛利率。“毛利率高本身跟寡頭格局有很大關(guān)系，不充分競爭，也與中國廠商的技術(shù)能力以及配套能力比較低有很大關(guān)系?？偠灾?，這是一個(gè)非常具有高價(jià)值的環(huán)節(jié)。”

據(jù)了解，以玻璃基板行業(yè)為例，市場份額主要被4家廠商瓜分?？祵幒推渑c三星的合資公司三星康寧共占據(jù)整個(gè)玻璃基板市場的半壁江山，日本玻璃巨頭旭硝子和電氣硝子分別占據(jù)25%和21%，安翰視特占據(jù)4%，全球近110億美元的玻璃基板利潤蛋糕主要被康寧和日本廠商分食。

在這些產(chǎn)業(yè)鏈中，中國廠商還處于弱勢(shì)地位，本地化產(chǎn)業(yè)配套能力仍不足。在玻璃基板領(lǐng)域，國內(nèi)主要配套企業(yè)主要為彩虹和東旭光電，不過產(chǎn)能主要集中在6代線和6代線以下，東旭光電董秘辦表示，高世代線的投資計(jì)劃還沒有具體信息披露。

在偏光片領(lǐng)域，群智咨詢向南都記者提供的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2013年中國大陸本土面板廠，即京東方、華星光電、中電熊貓、天馬、龍騰等，對(duì)偏光片的實(shí)際需求規(guī)模為4800萬平方米，而中國大陸本土偏光片廠商，深圳三利譜和盛波光電，實(shí)際出貨供給規(guī)模為268萬平方米，偏光片的國內(nèi)自給率僅為5.6%。

　　政策引導(dǎo)欲破配套窘境

不能解決玻璃基板、偏光片等自給，液晶產(chǎn)業(yè)鏈就不能完全打通。對(duì)于面板行業(yè)發(fā)展配套能力不足的情況，政策層面也在有意引導(dǎo)解決。年初，財(cái)政部網(wǎng)站公布的《2014年關(guān)稅實(shí)施方案》顯示，6代及以下的液晶玻璃基板的暫定關(guān)稅由2013年的4上調(diào)為6，6代以上(不含6代)的液晶玻璃基板的暫定關(guān)稅仍保持為4?！?ldquo;十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出要提高平板顯示面板關(guān)鍵材料和核心生產(chǎn)設(shè)備的本地化配套率。

除了補(bǔ)貼給玻璃基板廠商，國家還對(duì)面板廠給予國產(chǎn)原材料采購額補(bǔ)貼，每年都有一定的額度要求，鼓勵(lì)面板廠采購本土原材料。此次京東方和東旭光電的合作有一個(gè)前提，即液晶玻璃基板產(chǎn)品知識(shí)產(chǎn)權(quán)滿足本協(xié)議知識(shí)產(chǎn)權(quán)保證的要求。對(duì)于玻璃基板來講，專利、工藝以及配方形成了高進(jìn)入壁壘，即使良率有了保證，面臨專利糾紛，下游市場還是不會(huì)接受。此前東旭光電和康寧就6代線和6代線以下產(chǎn)品專利糾紛達(dá)成和解，但是8.5代線的專利問題仍沒有解決。

李亞琴表示，今年政府大力推動(dòng)國內(nèi)配套能力建設(shè)動(dòng)作明顯，不僅有資金支持還有關(guān)稅政策護(hù)駕，國內(nèi)面板企業(yè)導(dǎo)入國產(chǎn)配套也在強(qiáng)化，預(yù)計(jì)明年國產(chǎn)配套水平會(huì)有明顯拉升。