佛照德豪加入歐司朗燈具業(yè)務(wù)競(jìng)購(gòu)爭(zhēng)奪戰(zhàn)

近日，德豪潤(rùn)達(dá)(002005.SZ)發(fā)布公告正在籌劃重大資產(chǎn)及股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)，公司擬與國(guó)家級(jí)產(chǎn)業(yè)基金合作共同收購(gòu)境外某照明企業(yè)資產(chǎn)，預(yù)計(jì)涉及金額約在40-60億元人民幣之間，已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性洽談階段。

上述金額與此前機(jī)構(gòu)對(duì)歐司朗資產(chǎn)估值相吻合。有消息稱(chēng)，歐司朗已委托瑞士聯(lián)合銀行(UBS)為其選擇一個(gè)最佳買(mǎi)家。分析師表示，歐司朗燈具業(yè)務(wù)價(jià)值高達(dá)10億歐元(折合人民幣約68.93億元)，包括債務(wù)。

有消息人士稱(chēng)，自今年4月以來(lái)，歐司朗已經(jīng)跟多名潛在買(mǎi)家進(jìn)行非正式會(huì)談，包括中國(guó)同行，主要候選者可能包括佛山照明、雷士照明(德豪潤(rùn)達(dá))、陽(yáng)光照明等多家上市公司。

另外，一些參加過(guò)今年飛利浦照明器件業(yè)務(wù)競(jìng)拍的私募股權(quán)集團(tuán)，如CVC、KKR和貝恩資本，預(yù)計(jì)也對(duì)歐司朗的燈具業(yè)務(wù)感興趣。

就在德豪潤(rùn)達(dá)發(fā)布公告同日，佛山照明(000541.SZ)發(fā)布公告，公司正在與貝恩資本(香港)有限公司籌劃重大并購(gòu)事項(xiàng)。

佛山照明目前最大的股東就是歐司朗。據(jù)一季度財(cái)報(bào)上顯示的股東持股情況，歐司朗占佛山照明13.52%，佑昌燈光器材占了10.54%的股份。盡管此前雙方的深度股權(quán)合作，本應(yīng)發(fā)揮資源整合效應(yīng)，但由于種種原因，歐司朗與佛山照明管理層之間的隔閡不斷。

種種跡象正在不斷驗(yàn)證此前的一些猜測(cè)。而競(jìng)購(gòu)者也不只上述兩家公司。

加上此前已經(jīng)公開(kāi)表示對(duì)歐司朗燈具業(yè)務(wù)感興趣并擬發(fā)出非約束性收購(gòu)要約的飛樂(lè)音響(600651.SH)，以及此前發(fā)布公告擬收購(gòu)全球能效管理領(lǐng)域一知名企業(yè)子公司的洲明科技(300232.SZ)，也被很多業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)為就是歐司朗。

不過(guò)值得注意的，歐司朗出售的燈具業(yè)務(wù)主要包括傳統(tǒng)燈具及鎮(zhèn)流器、LED燈具及系統(tǒng)單位的部分，這部分業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿τ卸啻?，?9億元嗎?69億元，對(duì)于上市企業(yè)來(lái)說(shuō)也不是一個(gè)小數(shù)目。

華爾街著名投行Jefferies的分析師Peter Reilly表示，對(duì)于亞洲買(mǎi)家而言，最大的吸引力是獲得使用歐司朗品牌和喜萬(wàn)年(Sylvania)品牌的權(quán)利。他表示：“對(duì)于亞洲廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，與其在歐洲市場(chǎng)砸重金打基礎(chǔ)，倒不如直接收購(gòu)有強(qiáng)大號(hào)召力的品牌。對(duì)于中國(guó)廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，這是一次千載難逢的好機(jī)會(huì)。”

對(duì)于目前競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的中國(guó)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，品牌尤其是高端品牌能夠?yàn)槟切┥钕輧r(jià)格戰(zhàn)的企業(yè)帶來(lái)不錯(cuò)的產(chǎn)品市場(chǎng)議價(jià)能力，當(dāng)然地方政府或許也是成為海外并購(gòu)的背后支持者之一。

目前，飛利浦把旗下有關(guān)LED生產(chǎn)與汽車(chē)照明的Lumileds出售給中國(guó)企業(yè)金沙江，那么歐司朗會(huì)不會(huì)成為又一家出售燈具業(yè)務(wù)給中國(guó)企業(yè)的歐美照明巨頭呢?飛利浦、歐司朗都落實(shí)了出售燈具業(yè)務(wù)事項(xiàng)，那么通用照明(GE)會(huì)不會(huì)將是下一個(gè)?