臺(tái)灣面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展簡(jiǎn)析：大陸成關(guān)鍵影響

臺(tái)灣的兩兆雙星產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃發(fā)展至今，除了由臺(tái)積電所撐起的晶圓代工產(chǎn)業(yè)之外，最重要的面板產(chǎn)業(yè)，這幾年來(lái)表現(xiàn)并不如人意，隨著中國(guó)大陸積極建設(shè)8.5代線，引發(fā)了民眾對(duì)于2014年臺(tái)灣面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生更多質(zhì)疑，然而隨著臺(tái)灣面板產(chǎn)線的設(shè)備折舊攤提完畢，臺(tái)灣面板企業(yè)也釋出許多好消息，導(dǎo)致市場(chǎng)訊息混淆，讓人對(duì)于臺(tái)灣未來(lái)面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生疑惑，如同臺(tái)灣三月天，可以一天下雨酷冷，也可以翌日陽(yáng)光和煦，但總會(huì)走過(guò)混淆不清的時(shí)期，至于是否能邁向好天氣（出頭天），拓墣透過(guò)本篇短文分享對(duì)于臺(tái)灣面板產(chǎn)業(yè)的未來(lái)看法。

　　陸產(chǎn)能過(guò)剩成隱憂

目前臺(tái)灣業(yè)者最擔(dān)心的威脅及憂慮，莫過(guò)于來(lái)自大陸與韓國(guó)兩造企業(yè)積極建設(shè)8.5代線面板廠所引發(fā)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，大陸面板廠擴(kuò)廠腳步積極，尤其在京東方與華星光電的兩條8.5代線，主打32寸液晶電視面板市場(chǎng)，并藉此取得不錯(cuò)獲利表現(xiàn)下，大陸廠商再度祭出多條面板廠新線計(jì)劃，包括京東方在重慶啟動(dòng)兼顧IGZOTFT產(chǎn)能的8.5代線，華星光電宣布第二條兼顧IGZOTFT產(chǎn)能的8.5代線，以及中電熊貓從10代線縮減的8.5代線等，均將在2015下半年前投入量產(chǎn)陣營(yíng)。

隨著三星在蘇州以及京東方在合肥的兩條8.5代線相繼啟動(dòng)投產(chǎn)，大陸高世代TFTLCD面板產(chǎn)能再度提升，所導(dǎo)致的產(chǎn)能過(guò)剩之爭(zhēng)也更加激烈，2014下半年隨著這些8.5代線的產(chǎn)能逐漸開(kāi)出，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題將更為加劇。

根據(jù)全球面板廠實(shí)際的運(yùn)轉(zhuǎn)情況分析，大陸8條8.5代線的平均產(chǎn)能利用率約八成以上，在液晶電視面板領(lǐng)域，將高于全球面板產(chǎn)業(yè)平均水準(zhǔn)，而這是大陸TFT面板廠的特殊性所致。當(dāng)2009年經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)之際，由于市場(chǎng)需求不振而導(dǎo)致產(chǎn)能大幅過(guò)剩，促使韓國(guó)和臺(tái)灣的TFT面板廠產(chǎn)能利用率一度下滑至六成左右，來(lái)降低庫(kù)存壓力與倒貨虧損金額規(guī)模，然而，現(xiàn)今大陸面板廠的發(fā)展，卻有極大程度取決于當(dāng)?shù)卣a(bǔ)貼金額規(guī)模以及在面板產(chǎn)業(yè)地位的企圖，因此產(chǎn)能利用率仍想辦法維持在八成左右。

陸企面板亦存瓶頸

不過(guò)，大家也無(wú)需一面倒，全然看好大陸面板業(yè)者發(fā)展，其實(shí)，他們也面臨瓶頸需解決。以京東方來(lái)說(shuō)，影響其品牌形象最直接的途徑不外乎是股價(jià)，2001年京東方A以16.8元人民幣的價(jià)格發(fā)行6,000萬(wàn)股，而3月7日的股價(jià)僅有2.33元人民幣，與股價(jià)相對(duì)應(yīng)的是，其股本擴(kuò)張到了1,352,154.23萬(wàn)股，相較發(fā)行之初，翻了整整200倍；也就是先后向市場(chǎng)伸手要幾百億人民幣的資金，可以想見(jiàn)，其中有多少股民深套其中。事實(shí)上，除了股市，京東方還欠了許多債：政府的、股東的和銀行的，現(xiàn)在的以及未來(lái)的。所以，自京東方合肥6代線投產(chǎn)開(kāi)始打造自己的品牌后，雖然售價(jià)堪稱低廉，但市場(chǎng)反應(yīng)甚為平淡。

至于華星光電，現(xiàn)在雖因三星訂單成為全球32寸面板最大供應(yīng)商，但隨著液晶電視的平均尺寸不斷增大，32寸面板勢(shì)必?zé)o法長(zhǎng)期為華星光電提供利基點(diǎn)，尤其在32寸面板技術(shù)已被大陸廠商全面掌握的當(dāng)下，大規(guī)模價(jià)格戰(zhàn)終將難免，價(jià)格戰(zhàn)的開(kāi)打，意味著進(jìn)一步蠶食原本就不多的利潤(rùn)空間，32寸面板最后可能淪為單一的去化產(chǎn)能產(chǎn)品，而非獲利產(chǎn)品。

對(duì)臺(tái)面板產(chǎn)業(yè)而言，另一潛在威脅來(lái)自大陸政府欲提高面板關(guān)稅，以液晶電視面板為例，2013年全球液晶電視出貨量約2.2億臺(tái)，其中由大陸代工生產(chǎn)約1.1億臺(tái)，占比一半，而大陸本土市場(chǎng)胃納量約5,000萬(wàn)臺(tái)，其余為貼牌代工或出口。依目前大陸電視品牌的采購(gòu)比重三分天下局面來(lái)看，大陸、臺(tái)灣、韓國(guó)各占三分之一，未來(lái)隨著大陸產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，進(jìn)口比重將降至30％左右，拓墣預(yù)測(cè)，此30％將由韓廠占據(jù)大頭，臺(tái)廠居弱勢(shì)。

陸面板關(guān)稅擬上調(diào)

然而，提到關(guān)稅，大陸面板關(guān)稅在2012年之前，32寸以上Open-Cell產(chǎn)品以3％課稅，其余以5％課稅，2012年4月1日起恢復(fù)全部以5％課稅。從上次調(diào)整表現(xiàn)，不難看出大陸政府早已為再次調(diào)整稅率留下伏筆，既上次調(diào)整并不認(rèn)為是「調(diào)整」，而是「恢復(fù)」，5％也不是提升，而是「最惠國(guó)進(jìn)口稅率」，也就是說(shuō)，5％仍是很低、很優(yōu)惠的稅率，因此還有往上調(diào)整空間。然而，考慮到2012年剛從3％恢復(fù)到5％，頻繁調(diào)稅顯然不利于市場(chǎng)穩(wěn)定，所以最快也要等到2014年中之后才可能執(zhí)行，也就是維持兩年時(shí)間間隔，而這次稅率可能落在8％～10％。

若大陸關(guān)稅再調(diào)升，顯然對(duì)當(dāng)?shù)乇就撩姘鍙S大為有利，政策協(xié)助去化大量產(chǎn)能，相形之下，臺(tái)、韓系面板廠將受沖擊。而專攻中階面板產(chǎn)品市場(chǎng)的臺(tái)廠可能影響較為嚴(yán)重。臺(tái)灣在兩岸貨品貿(mào)易協(xié)商方面仍積極爭(zhēng)取面板輸陸零關(guān)稅，大陸方面也表示在考量中，隨著大陸面板廠的技術(shù)能量逐漸提升，加上大陸政府與企業(yè)集團(tuán)仍存在保護(hù)其扶植面板產(chǎn)業(yè)的意識(shí)，政府談判零關(guān)稅將是關(guān)鍵，就算不行也要盡量壓低，否則將來(lái)臺(tái)灣和大陸本土產(chǎn)線或南韓大陸產(chǎn)線在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)上一定吃虧。