十年首度下滑：大尺寸液晶面板冰火兩重天

市場調(diào)研機(jī)構(gòu)DisplaySearch日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年大尺寸面板出貨十年來首度出現(xiàn)下滑。中國電子商會副秘書長陸刃波對此肯定地認(rèn)為，這是由于近年來大尺寸面板的市場需求減少導(dǎo)致，就供求關(guān)系而言，普通大尺寸面板已出現(xiàn)全球性過剩。同時有數(shù)據(jù)顯示，全球平板顯示市場需求將穩(wěn)步增長。二者之間看似矛盾，數(shù)據(jù)背后是喜是憂？

二者并不矛盾

“從全球供需情況看，據(jù)DisplaySearch預(yù)測，未來5-8年全球平板顯示市場需求將穩(wěn)步增長。”國內(nèi)大型面板供應(yīng)商京東方科技集團(tuán)公關(guān)宣傳部在接受中華工商時報采訪時，數(shù)據(jù)顯示：2013年產(chǎn)能為1.67億平方米，預(yù)計2015年需求面積將增至1.73億平方米，2020年需求面積將進(jìn)一步增至2.3億平方米。根據(jù)已知的規(guī)劃，近3年全球有13條新線投資（其中8.5代線7條），假設(shè)全部如期投產(chǎn)，與需求相比仍有小幅缺口。

全球平板顯示市場需求穩(wěn)步增長與近年來大尺寸面板的市場需求減少，二者看似矛盾。陸刃波在接受中華工商時報采訪時表示：“二者之間并不矛盾。”他認(rèn)為，一方面，普通大尺寸面板主要滿足彩電生產(chǎn)需求，由于普通彩電市場已近飽和，因此對于大尺寸面板的需求也在相應(yīng)地減少，出貨量必然下滑；另一方面，就全球總體需求而言，手機(jī)、電腦、醫(yī)療顯示器作為平板顯示市場的主力軍，其需求卻在穩(wěn)步增長。同時，彩電市場也在日益多元化，2K-4K高端彩電正在異軍突起，4K面板的需求量將快速增長。

來自京東方的數(shù)據(jù)印證了陸刃波的觀點，京東方引用DisplaySearch預(yù)測認(rèn)為，大屏幕手機(jī)和平板電腦的需求仍在在快速增長，未來的物聯(lián)網(wǎng)和車聯(lián)網(wǎng)的興起及各類新應(yīng)用也必將帶動對大尺寸面板的需求。據(jù)DisplaySearch預(yù)測，預(yù)計2015年大尺寸面板需求面積將增至1.56億平方米，2019年需求面積將進(jìn)一步增至1.93億平方米。因此大尺寸面板未來的需求將會持續(xù)增長。

就全球趨勢而言，隨著電視大尺寸化，主流電視尺寸將由32英寸向50英寸以上過渡，2017年全球50-60英寸的大尺寸液晶電視出貨量將占所有液晶電視出貨量的11.52%。

周期性盈利時代

陸刃波認(rèn)為，盡管當(dāng)前由于普通彩電市場需求萎縮導(dǎo)致大尺寸面板出貨下滑，但由于彩電市場的多元化發(fā)展，大陸面板已進(jìn)入周期性盈利時代。

2013年，京東方、三星蘇州液晶面板生產(chǎn)線、華星光電二期以及京東方合肥第8.5代生產(chǎn)線紛紛投產(chǎn)，我國電視面板自給率接近40%，實現(xiàn)全面盈利。由于面板關(guān)稅調(diào)整，韓國三星電子以及LGD等企業(yè)也加速在華建設(shè)世代線速度，中電熊貓與夏普合作買下8代線，未來還將在液晶面板領(lǐng)域有更多動向，根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測分析，大陸極力推展面板產(chǎn)業(yè)，近年大舉投入8.5代廠產(chǎn)能，隨著新產(chǎn)能持續(xù)開發(fā)，未來面板產(chǎn)能比重將逐漸追上臺灣。

根據(jù)市場研究公司W(wǎng)itsView發(fā)布的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2014年5代以上大尺寸面板可投入產(chǎn)能預(yù)計達(dá)2.02億平方米，年成長達(dá)3.8%，其中主要貢獻(xiàn)來自8.5代新產(chǎn)線的量產(chǎn)。若是以8.5代面板產(chǎn)能面積來觀察，2014年增長12.1%，以京東方增長5.8%最多，三星顯示器(SDC)與樂金顯示器(LGD)則分別增長3.9%與2.2%。

京東方對中華工商時報表示，京東方目前擁有北京第5代和第8.5代TFT-LCD生產(chǎn)線、成都第4.5代TFT-LCD生產(chǎn)線、合肥第6代TFT-LCD生產(chǎn)線和第8.5代氧化物TFT-LCD生產(chǎn)線以及鄂爾多斯第5.5代AMOLED生產(chǎn)線等六條半導(dǎo)體顯示生產(chǎn)線，同時還有一條建設(shè)中的重慶第8.5代新型半導(dǎo)體顯示器件及系統(tǒng)項目，京東方累計可使用專利超過18000項，2013年新增申請專利數(shù)量突破4282項，年新增專利數(shù)全球業(yè)內(nèi)前二，研發(fā)人員人均和單位產(chǎn)值產(chǎn)出專利量全球業(yè)內(nèi)第一，出貨量及市占率均位列全球業(yè)內(nèi)前五。隨著新建產(chǎn)線逐步量產(chǎn)，京東方出貨量及市占率還有望進(jìn)一步提升。

價格下滑隱憂

不過，在面板周期性盈利的背后，卻是面板價格下滑的隱憂。事實上，早在2013年11月，就有調(diào)查機(jī)構(gòu)預(yù)期大尺寸面板出貨量將下滑。由于面板價格占據(jù)彩電成本的6-7成，彩電廠商鑒于目前的供需狀況，擔(dān)心面板價格的持續(xù)下行，而不敢貿(mào)然抄底。

奧維咨詢（AVC）的分析師唐磊認(rèn)為，2014年中國大陸面板產(chǎn)能增加，面板價格將持續(xù)下跌。2013年下半年，液晶面板價格已經(jīng)下滑。主要原因是歐債危機(jī)影響依然存在，全球彩電市場增長乏力；大陸樓市限購政策、通脹壓力以及刺激政策退出等，使彩電銷量在2013年下半年出現(xiàn)下滑，奧維預(yù)計2013年大陸彩電銷量同比下降5.5%。而各大面板廠為達(dá)成2013年的出貨目標(biāo)，均保持較高的產(chǎn)能利用率，導(dǎo)致電視面板短期供過于求，面板價格持續(xù)下跌，32英寸高清和50英寸全高清面板價格幾乎探底。奧維預(yù)測，2014年大尺寸面板價格仍將持續(xù)下跌，跌幅有望在2014年第二季度的五一黃金周前有所減弱。

產(chǎn)能積極擴(kuò)張

盡管存在一些不利因素，國內(nèi)大尺寸面板在產(chǎn)量和市場占有率方面仍在逐年提高，中國的液晶面板產(chǎn)能正出現(xiàn)積極擴(kuò)張的趨勢。據(jù)京東方集團(tuán)的數(shù)據(jù)顯示，2012年大尺寸面板出貨量4100萬片，市占率5.5%。2013年，京東方大尺寸面板出貨量4400萬片，市場占有率達(dá)到6.5%。2014年京東方預(yù)計市場占有率將達(dá)到7.5%。

相關(guān)預(yù)測顯示，到2015年第四季度，中國大陸將會有8座8代線面板廠建成并投入運作，其玻璃基板投片產(chǎn)能將從2013年四季度的每月25萬片上升到2015年四季度的每月67萬片，兩年內(nèi)產(chǎn)能提高幅度將超過260%。

屆時，中國8代液晶玻璃的全球市場占有率將從2013年四季度的19%增長到2015年四季度的39%。在這種情況下，液晶面板廠商的生存能力就取決于各自的比較優(yōu)勢，包括供應(yīng)鏈能力、客戶管理能力、下游出?？谂涮住⒊杀?，以及差異化競爭因素等。京東方披露的2013年三季報顯示，2013年7-9月份，其實現(xiàn)總營收85.2億元，凈利潤4.99億元，同比增長229.68%。同期，TCL集團(tuán)旗下的華星光電實現(xiàn)銷售收入37.97億元，凈利潤5.23億元，其中經(jīng)營性盈利3.07億元。

陸刃波表示，由于中國面板產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，如以各國產(chǎn)能變化觀察，中國的占比將由2013年的13.8%增加至2014年的15.6%，2015年預(yù)計會到達(dá)21.3%。從當(dāng)前彩電超高清化、大屏化發(fā)展趨勢看，終端電視硬件升級刺激消費提高，產(chǎn)業(yè)鏈整體逐步增強(qiáng)，4K、OLED等液晶面板技術(shù)多元化勢必將再次提升彩電產(chǎn)業(yè)。