中國(guó)電信本周將宣布網(wǎng)絡(luò)收購(gòu)交易的細(xì)節(jié)

知情人士周日（4月11日）披露，中國(guó)電信股份有限公司本周初將宣布擬定收購(gòu)母公司10個(gè)省
域固定線路網(wǎng)絡(luò)交易的更多細(xì)節(jié)，包括承擔(dān)的債務(wù)，這宗交易價(jià)值總計(jì)90億美元左右。



據(jù)知情人士稱，最早可能將于周二公布的交易結(jié)構(gòu)將大致遵循2003年末中國(guó)電信收
購(gòu)母公司6個(gè)網(wǎng)絡(luò)的交易結(jié)構(gòu)。就像上次一樣，中國(guó)電信將以支付現(xiàn)金（包括延期付款）和承擔(dān)債
務(wù)相結(jié)合的方式收購(gòu)上述固定線路網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)。



這宗交易的企業(yè)價(jià)值總計(jì)90億美元左右，和一些分析師的預(yù)期一致。中國(guó)電信的現(xiàn)
金部分將通過(guò)發(fā)行新股的方式融資，一位消息人士稱。目前沒有更多細(xì)節(jié)披露。



中國(guó)電信上周曾表示，預(yù)計(jì)4月份能達(dá)成最終的收購(gòu)協(xié)定，公司將尋求發(fā)行至多83.2
億股新股為該交易融資。中國(guó)電信是中國(guó)最大的固定線路運(yùn)營(yíng)商中國(guó)電信集團(tuán)
(ChinaTelecomGroup)的上市子公司。



新股發(fā)行的最終數(shù)量尚未確定，一位消息人士周日稱。



上個(gè)月，中國(guó)電信列明了擬定收購(gòu)的10個(gè)省域網(wǎng)絡(luò)，包括湖北、湖南、海南、貴
州、云南、山西、甘肅、青海、寧夏和新疆。這項(xiàng)擬定的交易將是中國(guó)電信于2002年11月上市以
來(lái)的第二宗此類收購(gòu)，由此中國(guó)電信控制的固定線路網(wǎng)絡(luò)將從10個(gè)上升至20個(gè)。



中國(guó)電信3月份曾表示，將于5月3日在北京召開特別股東大會(huì)，尋求股東批準(zhǔn)新股發(fā)
行。該公司還表示，將在11月2日前發(fā)行新股為收購(gòu)融資。



這也會(huì)成為今年以來(lái)最早的大型電信收購(gòu)交易之一。



今年晚些時(shí)候，電信行業(yè)的資本市場(chǎng)融資計(jì)劃還有中國(guó)網(wǎng)絡(luò)通信有限公司20億美元
的首次公開募股計(jì)劃，以及和記黃埔的電信業(yè)務(wù)分拆計(jì)劃。



中國(guó)電信上周四在香港收于2.825港元；自上周五起，香港開始了為期4天的復(fù)活節(jié)
假日?；诖耸毡P價(jià)，擬定的新股發(fā)售規(guī)模將達(dá)到30億美元。



雖然中國(guó)電信主席周德強(qiáng)表示，一旦交易完成，這宗收購(gòu)將提升公司的每股收益，
但該股股價(jià)仍未突破區(qū)間交易的走勢(shì)。



截至2003年末，中國(guó)電信完成了收購(gòu)母公司6個(gè)省域網(wǎng)絡(luò)的交易。中國(guó)電信支付了
55.5億美元的現(xiàn)金，部分通過(guò)延期付款的方式支付，并承擔(dān)了41.1億美元的債務(wù)。



中國(guó)國(guó)際金融有限公司、摩根士丹利和瑞銀投資銀行是中國(guó)電信此次交易的咨詢顧
問(wèn)。





摘自 ChinaByte