中國(guó)移動(dòng)（香港）宣布收購(gòu)內(nèi)地10省移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)

中國(guó)移動(dòng)（香港）有限公司（或"中國(guó)移動(dòng)（香港）"） (NYSE: CHL) (HKEx:
941) 今天宣布簽訂有條件收購(gòu)協(xié)議，向直接控股股東中國(guó)移動(dòng)香港（BVI）有限公司收購(gòu)內(nèi)
蒙古、吉林、黑龍江、貴州、云南、西藏、甘肅、青海、寧夏、新疆等十家移動(dòng)通信有限責(zé)
任公司、中國(guó)移動(dòng)通信有限公司和京移通信設(shè)計(jì)院有限公司（統(tǒng)稱"目標(biāo)公司"）100%的權(quán)
益。



目標(biāo)公司的企業(yè)價(jià)值約為 41.19億美元（約321.22億港元），扣除將由中國(guó)移
動(dòng)（香港）承擔(dān)的目標(biāo)公司截至2003年12月31日的合計(jì)凈債務(wù)約 4.69億美元（約36.54億港
元），中國(guó)移動(dòng)（香港）需支付的收購(gòu)對(duì)價(jià)為 36.50億美元（約284.68億港元）。



內(nèi)蒙古等十家移動(dòng)通信有限責(zé)任公司均是在其各自經(jīng)營(yíng)地區(qū)內(nèi)具有領(lǐng)先地位的
移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商。截至2003年12月31日，目標(biāo)公司合計(jì)用戶總數(shù)為 2,450萬(wàn)戶，市場(chǎng)占有率
約64.3%，所在的十省的移動(dòng)電話普及率平均為 16.8%。該十?。ㄗ灾螀^(qū)）的移動(dòng)電話普及
率與國(guó)際上成熟市場(chǎng)相比仍然很低，顯示目標(biāo)公司未來(lái)相當(dāng)可觀的增長(zhǎng)潛力。



按照香港公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，目標(biāo)公司2004年度合計(jì)的EBITDA預(yù)期將不低于人民幣
119.71億元，同期合計(jì)凈利潤(rùn)將不低于人民幣31.17億元?；谏鲜鲱A(yù)測(cè)，目標(biāo)公司的企業(yè)
價(jià)值相當(dāng)于2004年EBITDA的約2.85倍，股權(quán)對(duì)價(jià)則相當(dāng)于2004年凈利潤(rùn)的約9.69倍。



中國(guó)移動(dòng)（香港）有限公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官王曉初先生對(duì)本次收購(gòu)表示十
分高興，他說(shuō)："本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，本公司的服?wù)區(qū)域?qū)U(kuò)展至中國(guó)內(nèi)地全部31省, 服務(wù)區(qū)
域內(nèi)人口總數(shù)達(dá)到約13億，進(jìn)一步鞏固本公司作為以用戶計(jì)世界最大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的地位，為
本公司進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)實(shí)力，提高股東價(jià)值提供了良好的契機(jī)。我們認(rèn)為本
次收購(gòu)的估值和融資安排合理，并預(yù)計(jì)2004年的每股盈利將獲得增厚，再次體現(xiàn)了本公司致
力于股東價(jià)值最大化的不懈努力。本公司即將成為第一家在中國(guó)內(nèi)地所有31省經(jīng)營(yíng)電信業(yè)務(wù)
的中國(guó)海外上市電信企業(yè)，我們有信心成為世界一流的無(wú)線多媒體服務(wù)提供商。"



收購(gòu)對(duì)價(jià)將以下述方式支付：在收購(gòu)?fù)瓿蓵r(shí)，中國(guó)移動(dòng)（香港）將以等同于20
億美元（約155.99億港元）的自有現(xiàn)金向中國(guó)移動(dòng)香港（BVI）有限公司支付首期對(duì)價(jià)；余
額16.50億美元（約128.69億港元）將在收購(gòu)?fù)瓿珊?5年內(nèi)遞延支付，中國(guó)移動(dòng)（香港）有
權(quán)利提前（無(wú)罰款）支付部分或全部遞延對(duì)價(jià)。



本次收購(gòu)仍須取得中國(guó)移動(dòng)（香港）有限公司獨(dú)立股東的批準(zhǔn)。公司計(jì)劃在六
月十六日召開(kāi)股東特別大會(huì)，由獨(dú)立股東對(duì)收購(gòu)進(jìn)行批準(zhǔn)。



公司的財(cái)務(wù)顧問(wèn)是中國(guó)國(guó)際金融（香港）有限公司、高盛（亞洲）有限責(zé)任公
司和瑞銀投資銀行，獨(dú)立董事委員會(huì)之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)由洛希爾父子（香港）有限公司擔(dān)任。





摘自　光纖新聞網(wǎng)