三年7000億元 上市公司爭搶“大蛋糕”

國務(wù)院辦公廳６月３０日發(fā)出通知，對外公布了第一批三網(wǎng)融合試點地區(qū)（城市）名單，包括北京、上海、杭州在內(nèi)的１２個地區(qū)（城市）入圍，廣播電視網(wǎng)、電信網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的三網(wǎng)融合試點工作也正式開啟大幕。

“三網(wǎng)”指的是因特網(wǎng)、通信網(wǎng)和CATV（有線電視）網(wǎng)?！叭W(wǎng)融合”是指這三個網(wǎng)絡(luò)在技術(shù)上互相滲透，應(yīng)用層上使用相同的協(xié)議，通過任何一網(wǎng)絡(luò)都能享用其它兩個網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)。

信息產(chǎn)業(yè)新篇章

三網(wǎng)融合的作用主要體現(xiàn)在，第一，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)用戶、通信永和有線電視用戶數(shù)量不斷上升之時，目前的網(wǎng)絡(luò)資源很難滿足用戶數(shù)量劇增背景下的使用要求，而三網(wǎng)融合可以提供相對充足的資源；第二，三網(wǎng)融合之后可以通過提升現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)資源的使用效率，達(dá)到降低成本的目的；第三，三網(wǎng)融合實現(xiàn)的過程中，對技術(shù)設(shè)備生產(chǎn)商，服務(wù)運營商的服務(wù)水平，加劇行業(yè)的競爭，促進(jìn)行業(yè)優(yōu)勝劣汰。

三網(wǎng)融合除能盡可能的滿足用戶數(shù)量上升對資源需求加劇的要求外，這一方案的實施將會從中期角度推動我國電信業(yè)務(wù)的跨越式發(fā)展，被業(yè)內(nèi)認(rèn)為在未來幾年內(nèi)將能夠拉動數(shù)千億元的投資和消費。三網(wǎng)融合整個產(chǎn)業(yè)鏈上的子行業(yè)也將迎來市場擴(kuò)容機遇。通過對于整個信息行業(yè)的分析，我們認(rèn)為三網(wǎng)融合具體將會在以下幾個方面體現(xiàn)出較好戰(zhàn)略性投資機會。

首先，電信、有線電視和網(wǎng)絡(luò)運營商。三網(wǎng)融合將會促進(jìn)整個電信和有線電視服務(wù)行業(yè)企業(yè)尋求拓寬現(xiàn)有通訊承載能力，不斷推出更有價值的增值服務(wù)。這對于增值服務(wù)能力較強的電信和有線電視運營商來數(shù)是一個擴(kuò)大盈利能力的好機會。在A股上市公司當(dāng)中，我們認(rèn)為中國聯(lián)通、電廣傳媒和歌華有線有較好的發(fā)展基礎(chǔ)。

其次，光纖通訊設(shè)備生產(chǎn)商。三網(wǎng)融合對于通訊網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)，特別是流量和帶寬的要求提高。網(wǎng)絡(luò)的升級將會給光纖通訊設(shè)備生產(chǎn)商帶來較好的拓展市場的機會，A股市市場中電纜生產(chǎn)商以及特有光通訊設(shè)備生產(chǎn)商將大幅受益。

再次，內(nèi)容提供商。網(wǎng)絡(luò)承載能力的提高意味著各個運營商對網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容、電信增值服務(wù)內(nèi)容和有線電視內(nèi)容的要求會比現(xiàn)有階段大幅度提升。傳媒行業(yè)的內(nèi)容提供商將迎來較好的發(fā)展機會。

千億商機新時代

據(jù)三網(wǎng)融合領(lǐng)導(dǎo)小組專家組組長鄔賀銓估算，未來三年三網(wǎng)融合可拉動投資和消費６８８０億元。其中，廣電有線網(wǎng)絡(luò)雙向改造、機頂盒產(chǎn)業(yè)升級和音視頻節(jié)目內(nèi)容信息系統(tǒng)的建設(shè)投資，就將達(dá)到２４９０億元。

對于三網(wǎng)融合帶來的機遇，在國內(nèi)較早進(jìn)行三網(wǎng)融合業(yè)務(wù)探索的華數(shù)集團(tuán)副總裁趙志峰向記者表示，從業(yè)務(wù)角度看，三網(wǎng)融合后廣電和電信雙方都擴(kuò)大了業(yè)務(wù)，“廣電不僅可以做廣播電視，而且可以在寬帶業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)方面實現(xiàn)突破，另外，廣電本身的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和業(yè)務(wù)也將有所提升?！?/p>

在三網(wǎng)融合趨勢影響下，資本市場今年以來也表現(xiàn)活躍，除股市屢次上演三網(wǎng)融合行情外，一些三網(wǎng)融合類企業(yè)還獲得了政府、銀行的資金扶持，有的企業(yè)則通過資本操作，或獲得資金擴(kuò)容，或?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)置換。

今年５月份，上市企業(yè)武漢塑料（０００６６５）發(fā)布公告，擬與楚天數(shù)字進(jìn)行重大資產(chǎn)置換，將置入楚天數(shù)字全部資產(chǎn)；６月４日，光華控股（０００５４６）稱，廣東南方傳媒成為該公司的實際控制者；６月２５日，以打造互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)商為目標(biāo)的鵬博士（６００８０４）宣布，將以３．２２億元的價格獲得長城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司５０％的股權(quán)及２．８１億元的債權(quán)；此外，ＵＴ斯達(dá)康近日也宣布與招商銀行簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，今后３年內(nèi)將獲得２０億元的信用額度，解決三網(wǎng)融合等重點項目的融資需要。

三網(wǎng)融合試點城市名單的正式公布，猶如為業(yè)界注入一劑強勁的興奮劑。但與此同時，專家也冷靜指出，面對高達(dá)數(shù)千億的盈利機會，行業(yè)需要在標(biāo)準(zhǔn)制定、模式創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈合作共贏等方面加大力度，要謀求產(chǎn)業(yè)的健康、長遠(yuǎn)發(fā)展，切忌急功近利。

“我們發(fā)展網(wǎng)絡(luò)的重點是應(yīng)用，而不應(yīng)該單純追求數(shù)字指標(biāo)。另外，在這次試點方案中，部分地方政府的積極性最大，但要避免出現(xiàn)花錢搞面子工程的傾向?！焙钭詮娭赋?。

網(wǎng)尚文化集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展副總裁張棟偉向記者表示，三網(wǎng)融合的最大結(jié)果是三個市場的企業(yè)都擴(kuò)大了用戶群。為了在不倍增成本的前提下獲得新市場，就需要創(chuàng)新技術(shù)和商業(yè)模式，而創(chuàng)新對國家戰(zhàn)略和用戶都有極大的益處。

大亞科技集團(tuán)信息產(chǎn)業(yè)副總經(jīng)理沈其興指出，雖然三網(wǎng)融合已經(jīng)提升至國家層面，但對于企業(yè)而言目前最迫切的就是能有統(tǒng)一的行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，包括在視頻技術(shù)、數(shù)字電視的加密系統(tǒng)、中間件等方面。礙于各地技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的五花八門，企業(yè)往往要花大量的人力物力才能真正融入其中?！熬推髽I(yè)而言，成本太高且形成不了規(guī)模化效應(yīng)發(fā)展；對整個行業(yè)而言，亦是如此?！?/p>

趙志峰則建議，三網(wǎng)融合試點啟動后，將給廣電和電信帶來一些競爭和挑戰(zhàn)，不僅是業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理體系，還有服務(wù)體系的挑戰(zhàn)，因此，廣電和電信雙方都要盡快在市場體系、服務(wù)體系和窗口體系等方面做好全面的準(zhǔn)備。

供應(yīng)商提速發(fā)展

三網(wǎng)融合帶來的不僅有商機，還有挑戰(zhàn)，三網(wǎng)融合正式提上日程，供應(yīng)商也需要加速發(fā)展以適應(yīng)形勢需要。三網(wǎng)融合具有重要的戰(zhàn)略意義。它不僅是將現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)資源有效整合、互聯(lián)互通，而且會形成新的服務(wù)和運營機制，并有利于信息產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，以及政策法規(guī)的相應(yīng)變革。融合以后，不僅信息傳播、內(nèi)容和通信服務(wù)的方式會發(fā)生很大變化，企業(yè)應(yīng)用、個人信息消費的具體形態(tài)也將會有質(zhì)的變化。三網(wǎng)融合應(yīng)用廣泛，遍及智能交通、環(huán)境保護(hù)、政府工作、公共安全、平安家居、智能消防、工業(yè)監(jiān)測、老人護(hù)理、個人健康等多個領(lǐng)域。以后的手機可以看電視、上網(wǎng)，電視可以打電話、上網(wǎng)，電腦也可以打電話、看電視。三者之間相互交叉,形成你中有我、我中有你的格局。

烽火通信（600498）公司是國內(nèi)唯一集光通信領(lǐng)域三大戰(zhàn)略技術(shù)于一體的科研與產(chǎn)業(yè)實體，也是我國最早從事光通信傳輸設(shè)備、光纖光纜科研、生產(chǎn)的企業(yè)，由于背靠武漢郵科院，科研成果轉(zhuǎn)化率和效益在國內(nèi)同行業(yè)中均處于領(lǐng)先地位公司控股股東武漢郵科院為TD-SCDMA產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成員，其下屬幾家子公司在直放站和系統(tǒng)覆蓋產(chǎn)品方面居國內(nèi)領(lǐng)先優(yōu)勢。另外，公司是中國通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要設(shè)備供應(yīng)商和全面電信解決方案供應(yīng)商之一，光纜年度銷量超過200萬公里，名列行業(yè)第二，F(xiàn)TTH產(chǎn)品成為市場領(lǐng)導(dǎo)品牌。公司在技術(shù)自主創(chuàng)新方面加大投入力度，并取得了較大進(jìn)展：OTN、PTN、40G等新產(chǎn)品在運營商系列測試中取得較好的成績；光網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品解決方案更加完整、競爭力明顯提升，值得關(guān)注。