沃達(dá)豐擬向股東返還840億美元現(xiàn)金和股票

沃達(dá)豐(Vodafone)達(dá)成出售其在美國移動(dòng)電話業(yè)務(wù)所持股份的交易后，計(jì)劃向股東返還大約840億美元的現(xiàn)金和股票。這家英國公司的股東由此將獲得源自企業(yè)資產(chǎn)銷售的史上最大筆派息之一。

昨天，Verizon通信公司(Verizon Communications)同意支付沃達(dá)豐1300億美元現(xiàn)金和股票，以收購沃達(dá)豐在兩者的合資公司、美國最大移動(dòng)運(yùn)營商Verizon Wireless所持的45%股份。

該交易是世界企業(yè)史上的第三大交易，也標(biāo)志著這兩個(gè)合資伙伴之間圍繞這筆股份的長期對峙終結(jié)。此次交易將令Verizon能擁有其主要業(yè)務(wù)100%的所有權(quán)，從而鞏固其作為擁有1億客戶的美國領(lǐng)先移動(dòng)運(yùn)營商的地位。

Verizon首席執(zhí)行官洛厄爾麥克亞當(dāng)(Lowell McAdam)聲稱，在美國移動(dòng)通信業(yè)即將迎來“新一輪增長”——特別是由新一代高速移動(dòng)數(shù)據(jù)服務(wù)驅(qū)動(dòng)的增長——之際，這筆交易是“轉(zhuǎn)型性的”。

分析人士相信，此次交易還會(huì)在歐洲電信和有線電視行業(yè)引發(fā)新一輪交易活動(dòng)，加快移動(dòng)運(yùn)營商之間預(yù)計(jì)將會(huì)達(dá)成的整合。作為第一步，沃達(dá)豐將按照此次達(dá)成的協(xié)議，獲得Verizon在意大利Omnitel所持的23.1%股份。

根據(jù)協(xié)議，沃達(dá)豐股東將得到價(jià)值602億美元的Verizon股票。此外，沃達(dá)豐首席執(zhí)行官維托里奧柯拉奧(Vittorio Colao)表示，其股東還會(huì)收到此次交易589億美元現(xiàn)金所得中的239億美元。

其余100億美元由三部分組成，包括Verizon出售其在沃達(dá)豐意大利分公司所持股份、發(fā)行債券以及由Verizon承擔(dān)25億美元沃達(dá)豐債務(wù)?？吕瓓W表示：“經(jīng)過多年談判，我們得到了對股東來說價(jià)值不錯(cuò)的價(jià)碼。對合作雙方來說這都是個(gè)極好的交易，我們達(dá)成了合適的價(jià)格。”

沃達(dá)豐十大股東之一標(biāo)準(zhǔn)人壽(Standard Life)表示，此次交易的時(shí)機(jī)安排得很好，管理層通過談判達(dá)成了有吸引力的退出價(jià)格。

標(biāo)準(zhǔn)人壽投資總監(jiān)安德魯米林頓(Andrew Millington)表示：“此次交易完成后，沃達(dá)豐對自己的現(xiàn)金流的控制權(quán)將會(huì)增大，資產(chǎn)負(fù)債表將得到加強(qiáng)，而且還有機(jī)會(huì)返還股東一大筆資金。”

麥克亞當(dāng)表示，此次交易是最近幾個(gè)月談妥的，兩位首席執(zhí)行官上周六通過電話原則上達(dá)成交易。他表示，這筆交易反映了電信市場的變化，以及當(dāng)前資本市場的有利條件。

他表示：“我們都認(rèn)定現(xiàn)在時(shí)機(jī)正合適。”他還指出，過去兩年Verizon的股票上漲了30%，而且信貸市場的條件仍是有利的。

此次交易完成后，沃達(dá)豐可能會(huì)專注于核心的歐洲業(yè)務(wù)。最近，該公司通過幾筆并購加強(qiáng)了其歐洲業(yè)務(wù)，包括斥資77億歐元收購德國有線電視企業(yè)Kabel Deutschland。

在Verizon收購這些股份的1300億美元出價(jià)中，可能有約50億美元會(huì)被用于繳納與出售資產(chǎn)有關(guān)的稅收。

此次交易的知情人士表示，為Verizon效力的銀行——包括摩根大通(JPMorgan)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)以及巴克萊銀行(Barclays)——將為其承銷逾600億美元債務(wù)融資，為此次交易提供資金。Verizon的長期顧問公司Guggenheim Partners也介入了此次交易。參與此次交易的還有去年離開了摩根士丹利的該行證券部門前任共同主管保羅陶布曼(Paul Taubman)。

高盛(Goldman Sachs)和瑞銀(UBS)為沃達(dá)豐提供了顧問服務(wù)。