2007年電子元器件走勢(shì)分析及預(yù)測(cè)

    2006年我國(guó)電子元件外貿(mào)發(fā)展有利因素主要有：首先，2006年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)將保持較快增長(zhǎng)，繼續(xù)為外貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展提供良好條件；其次，經(jīng)過(guò)多年的投資與發(fā)展，我國(guó)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)，出口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力明顯提升；另外，受?chē)?guó)內(nèi)需求降溫影響，近年投資形成的生產(chǎn)能力使國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供給過(guò)剩，迫使企業(yè)擴(kuò)大出口。據(jù)調(diào)查，2005年下半年供求基本平衡的商品只占28.7%，而供過(guò)于求的商品占71.3%，其中73種家用電器中87.7%的商品供過(guò)于求，只有加速出口才能有效緩解國(guó)內(nèi)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的格局。不利因素主要有：(1)2005年1019億美元的順差規(guī)模將成為我國(guó)外貿(mào)持續(xù)發(fā)展面臨的主要問(wèn)題，無(wú)論國(guó)際還是國(guó)內(nèi)都將采取措施施加影響；(2)人民幣匯率機(jī)制的調(diào)整及人民幣升值將成為影響2006年進(jìn)出口的重要因素。 

    綜合以上因素，2006年我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展環(huán)境基本上是有利的，但制約因素有所增加，預(yù)計(jì)2006年全年電子元件外貿(mào)進(jìn)、出口將增長(zhǎng)20%左右。 

（一）值得關(guān)注的四個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)品 

1、片式元件 

    2005年，受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，我國(guó)片式元件進(jìn)出口貿(mào)易活躍，電容器出口額為15.73億美元，同比增長(zhǎng)15%。其中片式陶瓷電容器出口額為5.53億美元，同比增長(zhǎng)23.69%；片式鉭電解電容器出口額為1.47億美元，增幅高達(dá)70.46%；片式電阻器出口額為1.57億美元，同比增長(zhǎng)25.51%。2006年第一季度電阻器市場(chǎng)價(jià)格基本與2005年第四季度持平。日本廠商已逐漸停止生產(chǎn)0603以上尺寸的產(chǎn)品或退出電阻領(lǐng)域，目前0402尺寸片阻已成為市場(chǎng)需求主力，而排阻部分，則仍處于供貨吃緊狀態(tài)。今后片式元件的主流產(chǎn)品將由0603逐漸向0402甚至0201過(guò)渡，對(duì)片式元件的需求量也將持續(xù)增長(zhǎng)。 

    隨著手機(jī)新功能不斷增多，手機(jī)與消費(fèi)類(lèi)電子、電腦的結(jié)合將是未來(lái)的兩大趨勢(shì)，手機(jī)將比PC更具發(fā)展前景，手機(jī)將取代PC成為技術(shù)競(jìng)賽的一個(gè)新舞臺(tái)。為應(yīng)對(duì)這種變化，小型化(0201尺寸)、集成化、高頻、高容的電子元件將被廣泛應(yīng)用，而且隨著貼裝密度的增加，片式元件的使用量將大量增加，3G手機(jī)上MLCC、Chip-R、片式電感器的用量將激增，將由平均300多只增長(zhǎng)到600多只，片式電感的用量將會(huì)增加一倍達(dá)到60只以上，這將給電子元件供應(yīng)商帶來(lái)新的商機(jī)。預(yù)計(jì)2006年全球片式電阻器將增長(zhǎng)10%，多層陶瓷電容將增長(zhǎng)12%-18%。 

2、印制電路板 

    繼2003年P(guān)CB市場(chǎng)復(fù)蘇以來(lái)，PCB工業(yè)持續(xù)出現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。2005年，340家PCB生產(chǎn)企業(yè)完成銷(xiāo)售收入762.12億元，同比增長(zhǎng)39.01%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額54.65億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)67.89%；出口53.38億美元，同比增長(zhǎng)39.72%。需求主要來(lái)自通信市場(chǎng)對(duì)于PCB的持續(xù)需求。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)最大的30家PCB生產(chǎn)商中有70%的企業(yè)已在內(nèi)地設(shè)廠并擴(kuò)大生產(chǎn)能力，因此，2005年P(guān)CB尤其是柔性PCB的產(chǎn)值增長(zhǎng)較快，如生產(chǎn)柔性PCB的企業(yè)常州宇宙星電子制造有限公司、蘇州維信電子有限公司、深圳市中興新宇軟電路有限公司、廈門(mén)弘信電子科技有限公司等企業(yè)2005年產(chǎn)值增幅均超過(guò)200%。預(yù)計(jì)2006年、2007年我國(guó)PCB產(chǎn)值平均增長(zhǎng)率將超過(guò)25%。

3、連接器 

    2005年，我國(guó)電接插元件產(chǎn)值519.86億元，同比增長(zhǎng)23.37%；出口額29.86億美元，同比增長(zhǎng)39.06%，其中連接器呈現(xiàn)快速上升態(tài)勢(shì)，出口額13.89億美元，增幅高達(dá)66.81%。由于我國(guó)臺(tái)灣電腦及連接器的主要廠商已移至內(nèi)地生產(chǎn)，因此連接器的需求主要來(lái)自PC市場(chǎng)。在開(kāi)關(guān)元件方面，開(kāi)關(guān)的出口總額達(dá)到6.3億美元，與上年相比增長(zhǎng)了24.25%，微型開(kāi)關(guān)和觸摸開(kāi)關(guān)是其中增幅最快的。開(kāi)關(guān)元件的大量需求來(lái)自便攜式設(shè)備如手機(jī)、MP3播放器和數(shù)碼相機(jī)等市場(chǎng)的增長(zhǎng)。隨著通信產(chǎn)品、GPS和娛樂(lè)系統(tǒng)等應(yīng)用的增長(zhǎng)，2006年電接插元件制造業(yè)將會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，產(chǎn)值增幅將超過(guò)22%。 

4、敏感元器件與傳感器 

    隨著WLAN、藍(lán)牙和GPS產(chǎn)品的發(fā)展，對(duì)熱敏電阻的需求將進(jìn)一步增長(zhǎng)。手機(jī)攝像功能的普及，將大量采用攝像頭，對(duì)CMOS傳感器的需求將快速增長(zhǎng)。 

    另外，手機(jī)用攝像頭正在從30萬(wàn)像素向百萬(wàn)像素以上過(guò)渡，2006年，手機(jī)照相模組將繼續(xù)向高端發(fā)展。200萬(wàn)像素和300萬(wàn)像素的自動(dòng)對(duì)焦模組，將再一次對(duì)國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌和中國(guó)模組廠帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。自動(dòng)對(duì)焦的馬達(dá)技術(shù)，如步進(jìn)電機(jī)、音圈馬達(dá)、Piezzo等，對(duì)中國(guó)廠商來(lái)說(shuō)，又是一道難以逾越的門(mén)檻。 

    總之，電子元件產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了連續(xù)幾年的高速增長(zhǎng)期后，2005年進(jìn)入了平穩(wěn)增長(zhǎng)期。2005年的電子元件產(chǎn)業(yè)可以說(shuō)是波瀾不驚，這也迎合了電子元件產(chǎn)業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈最上游的特點(diǎn)。但由于今年全球電子類(lèi)產(chǎn)品消費(fèi)整體增長(zhǎng)，所以電子元件產(chǎn)業(yè)廠商的日子還是"芝麻開(kāi)花節(jié)節(jié)高"，2006年一季度電子元件市場(chǎng)將會(huì)明顯優(yōu)于2005年一季度表現(xiàn)，預(yù)計(jì)較2005年四季度高峰業(yè)績(jī)也僅會(huì)小幅滑落，全年將以20%的速度穩(wěn)步發(fā)展。

（二）產(chǎn)業(yè)背景 

1、2005年電子元件收入效益同步增長(zhǎng) 

    2005年，受我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，我國(guó)電子元件產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，但增幅較2004年同期有所回落。電子元件外貿(mào)出口形勢(shì)好轉(zhuǎn)，外需進(jìn)一步拉動(dòng)了電子元件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使電子元件貿(mào)易逆差增長(zhǎng)速度大幅下降。外資企業(yè)的不斷擴(kuò)張、民營(yíng)企業(yè)的蓬勃發(fā)展使我國(guó)電子元件產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)擴(kuò)張。  

銷(xiāo)售收入4684.62億元 

    過(guò)去，電子元件主要以中小規(guī)模企業(yè)居多，并且主要是以單一產(chǎn)品的專(zhuān)業(yè)廠商為主。由于全球高科技產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖倥蛎洠麧?rùn)迅速走跌，使得許多規(guī)模較小的電子元件廠商，開(kāi)始尋找新的出路，乃至垂直整合。電子整機(jī)廠商向下整合也成必然趨勢(shì)。隨著更多的電子元件企業(yè)向上、下游產(chǎn)品延伸，多品種的電子元件生產(chǎn)企業(yè)越來(lái)越多。表一中所列企業(yè)均以該企業(yè)主要產(chǎn)品為主進(jìn)行劃分。如臺(tái)資企業(yè)國(guó)巨既生產(chǎn)MLCC，同時(shí)也生產(chǎn)片式電阻，將其劃分為電阻行業(yè)；廣東風(fēng)華則劃分為綜合性生產(chǎn)企業(yè)。 

    2005年，受外貿(mào)出口"低開(kāi)高走"的拉動(dòng)影響，2005年電子元件產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度以二、三季度逐季遞增，四季度達(dá)到巔峰。由于2005年國(guó)際手機(jī)大廠新機(jī)種集中于下半年大量出貨，四季度尤其暢旺，因此全年電子元件產(chǎn)業(yè)保持了較快速度發(fā)展。

    根據(jù)對(duì)國(guó)內(nèi)3770家電子元件主要生產(chǎn)企業(yè)(不含敷銅板、鋁箔等上游原輔材料生產(chǎn)企業(yè))調(diào)查顯示，我國(guó)電子元件主要生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)完成銷(xiāo)售收入4684.62億元，同比增長(zhǎng)22.8%，但全年銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)速度比去年同期回落8.16個(gè)百分點(diǎn)。 

    銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)的企業(yè)有2522家，占3770家企業(yè)的66.9%；銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)超過(guò)50%的企業(yè)有763家，占被調(diào)查企業(yè)總數(shù)的20.24%；銷(xiāo)售收入超過(guò)1億元的企業(yè)有954家，其銷(xiāo)售收入占總數(shù)的82.94%，電子元件產(chǎn)業(yè)的規(guī)模效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)。 

    產(chǎn)品銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)較快的行業(yè)依次為印制電路板、光電線纜、電聲器件、接插件、控制繼電器，其同比增長(zhǎng)分別為39.01%、29.06%、26.52%、23.37%、18.39%。過(guò)去我國(guó)臺(tái)灣省是世界印制電路板、接插件等產(chǎn)品的主要生產(chǎn)基地之一，近幾年臺(tái)灣省已將70%的產(chǎn)能移至內(nèi)地并繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)能力，因此2005年，這5類(lèi)產(chǎn)品盡管受銅漲價(jià)影響較大，但高速增長(zhǎng)的外貿(mào)需求拉動(dòng)了PCB、光電線纜、電聲器件、接插件的快速發(fā)展。 

2、元件行業(yè)贏利狀況改觀 

    2005年，盡管電子元件產(chǎn)業(yè)受到了原材料、燃料、運(yùn)輸費(fèi)用大幅提價(jià)所帶來(lái)的成本提高和某些產(chǎn)品降價(jià)的負(fù)面影響，但通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)、加強(qiáng)管理、加速流通，電子元件企業(yè)經(jīng)過(guò)第四季度的最后沖刺，終于獲得了累累碩果，收入、效益雙豐收。3770家企業(yè)完成利潤(rùn)總額253.47億元，同比增長(zhǎng)19.81%，但與2004年同期相比，下降了19.04個(gè)百分點(diǎn)。利潤(rùn)總額高速增長(zhǎng)的行業(yè)有PCB、壓電晶體器件、混合集成電路、電聲器件、光電線纜，其同比增長(zhǎng)分別為67.89%、45.62%、44.6%、33.89%、32.39%。其中混合集成電路2005年上半年利潤(rùn)總額同比還呈負(fù)增長(zhǎng)局面，下半年主要得益于上海德律風(fēng)根微電子股份有限公司的拉動(dòng)，其利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)236%。 

    利潤(rùn)總額下降或呈微幅增長(zhǎng)的行業(yè)有電子變壓器、電子陶瓷及器件、磁性材料與器件、電池、微特電機(jī)、敏感元器件及傳感器。究其原因，一方面，原材料成本上升，產(chǎn)品本身又降價(jià)，兩頭擠壓；另一方面，這幾類(lèi)產(chǎn)品2005年出口額同比增幅均未超過(guò)10%，因此受外貿(mào)出口拉動(dòng)的力度不足以抵消成本上升所帶來(lái)的不利影響，因此企業(yè)效益無(wú)法好轉(zhuǎn)。印制電路板、光電線纜、電聲器件、接插件等產(chǎn)品價(jià)格雖有小幅上漲，但上漲幅度并沒(méi)有原材料來(lái)的大，同時(shí)由于外貿(mào)出口拉動(dòng)較大，出貨量很大，將成本上升吸納。 

3、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)正在崛起 

    中國(guó)改革開(kāi)放的歷史從某種意義上講實(shí)際上就是中國(guó)非公經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展壯大的歷史。在改革開(kāi)放初期，公有經(jīng)濟(jì)固定資產(chǎn)投資在社會(huì)總投資中的比重占九成左右，現(xiàn)在則剛剛超過(guò)一半。而從對(duì)GDP的貢獻(xiàn)度來(lái)看，公有經(jīng)濟(jì)的比重已經(jīng)不到一半了。在電子元件不同所有制企業(yè)中，國(guó)有企業(yè)、集體及其聯(lián)營(yíng)企業(yè)銷(xiāo)售收入之和占電子元件全行業(yè)銷(xiāo)售收入的比重才5.48%，非公經(jīng)濟(jì)企業(yè)銷(xiāo)售收入之和為4427.71億元，占電子元件全行業(yè)銷(xiāo)售收入的94.52%，對(duì)電子元件行業(yè)的貢獻(xiàn)度已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)有、集體企業(yè)。非公有制經(jīng)濟(jì)在電子元件行業(yè)中的地位越來(lái)越重要，尤其是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的迅速崛起正在成為一大亮點(diǎn)。 

    盡管外商及港澳臺(tái)商投資企業(yè)銷(xiāo)售收入之和在全行業(yè)中所占比重較大，為3093.2億元，占全行業(yè)的66%，但其稅金合計(jì)為28.48億元，僅占全行業(yè)的37.69%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銷(xiāo)售收入所占比重，并且其稅金的同比增長(zhǎng)大幅下降，而私營(yíng)企業(yè)無(wú)論是銷(xiāo)售收入還是上交稅金均快速增長(zhǎng)，增速分別為28.44%、19.14%，其對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)度越來(lái)越大但是，民營(yíng)企業(yè)因?yàn)槠鸩酵?，?guī)模小，而且備受有關(guān)體制和政策制約，始終沒(méi)有達(dá)到它應(yīng)有的發(fā)展水平。內(nèi)外資企業(yè)的不平等待遇嚴(yán)重制約了內(nèi)資企業(yè)的發(fā)展。因此，我們期待政府盡快給各種經(jīng)濟(jì)成分一個(gè)公平的政策、市場(chǎng)和服務(wù)環(huán)境，使得民營(yíng)企業(yè)可以在同一個(gè)游戲規(guī)則下與其他經(jīng)濟(jì)成分的企業(yè)展開(kāi)公平競(jìng)爭(zhēng)，從而步入一個(gè)新的歷史發(fā)展階段。 

（三）總體情況預(yù)測(cè) 

    2006年，我國(guó)電子元器件行業(yè)和前幾年相比增速將減緩，預(yù)計(jì)將保持15%～20%的平穩(wěn)增長(zhǎng)。2007年，我國(guó)電子元器件行業(yè)將跟隨全球半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入新一輪增長(zhǎng)期，增長(zhǎng)有望超過(guò)20%。 

    從全球半導(dǎo)體行業(yè)運(yùn)行趨勢(shì)看，根據(jù)2006年宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及下游電子市場(chǎng)需求，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)總體需求將延續(xù)2005年下半年的回升趨勢(shì)，保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。而根據(jù)導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)庫(kù)存水平、芯片廠商產(chǎn)能利用率、產(chǎn)業(yè)資本支出，以及上游原材料價(jià)格的判斷，2006年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)供給將保持中速增長(zhǎng)，供給略高于需求，但不會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的供給過(guò)剩。 

    綜合全球半導(dǎo)體行業(yè)市場(chǎng)需求及供給的情況，預(yù)計(jì)2006年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷(xiāo)售額將增長(zhǎng)8%左右，2007年增長(zhǎng)速度有望超過(guò)10%。 

    從全球宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)看，十幾年來(lái)半導(dǎo)體行業(yè)運(yùn)行趨勢(shì)與全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持高度相關(guān)。IMF預(yù)測(cè)，2006年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度將為4.3%，相對(duì)于2004年經(jīng)濟(jì)的高增長(zhǎng)，2005年、2006年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速。在全球經(jīng)濟(jì)處于低速平穩(wěn)運(yùn)行狀態(tài)的背景下，半導(dǎo)體行業(yè)的增長(zhǎng)速度也不會(huì)太快。 

    從我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)看，2003年至今我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)保持了9%以上的較高速增長(zhǎng)，GDP增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)全球。因此，我國(guó)電子元器件行業(yè)增速仍將明顯快于全球半導(dǎo)體行業(yè)增速。