半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“陽春”乍現(xiàn) 市場預(yù)期普遍上調(diào)

半導(dǎo)體市場已壓抑了太久太久，近期市況改善的情形令業(yè)界格外興奮。

“破產(chǎn)”、“裁員”、“負增長”，這些詞伴隨著產(chǎn)業(yè)在寒冬中苦苦掙扎。然而自今年4月，市場似乎得到了春日的眷顧，散發(fā)出勃勃生機。許多公司訂單增多，銷售收入增長，產(chǎn)能利用率也大幅上升。在這種情況下，市場調(diào)研機構(gòu)紛紛上調(diào)了2009年的市場預(yù)期。

觸底之后遇“陽春”

目前業(yè)界普遍認(rèn)為，半導(dǎo)體市場已在第一季度觸底。VLSI Research的數(shù)據(jù)顯示（如圖1），全球芯片單周出貨額已在1月到達谷底，4月芯片市場銷售額更是出人意料，超過了6年同期平均額14%。雖然由于全球經(jīng)濟衰退，芯片市場仍頗具挑戰(zhàn)，但目前已顯現(xiàn)出一些亮點，如急單涌現(xiàn)、價格上漲、產(chǎn)能利用率提高等。因此，VLSI Research將2009年IC銷售額增長預(yù)期由-17%上調(diào)至-13%。Gartner也將增長預(yù)期從-24.1%上調(diào)至-22.4%。

比較有代表性的是代工業(yè)。iSuppli的調(diào)查顯示，代工市場在連續(xù)3個季度縮水之后在今年第二季度迎來了強勁增長。iSuppli預(yù)計第二季度代工市場收入可達36億美元，環(huán)比增長率高達59.3%。代工廠獲得訂單后，產(chǎn)能利用率也隨之提高，代工巨頭們開始重新啟動閑置產(chǎn)能。臺積電董事長張忠謀發(fā)表講話，召喚困難時期被裁掉的員工回公司，中芯國際也取消了降薪計劃，聯(lián)電增發(fā)獎金激勵員工。記得早在3月的SEMICON China上，中芯國際CEO張汝京稱“最壞的時刻已經(jīng)過去”，當(dāng)時業(yè)界對這一樂觀的說法將信將疑，但4月和5月的市場表現(xiàn)似乎證實了產(chǎn)業(yè)正在一步一步走出谷底。

恢復(fù)元氣尚待時日

市場陽春令人欣慰，但這輪增長到底有多猛烈，可維持多久，市場是否已恢復(fù)元氣？

要解答這一問題，必須先弄清這輪增長的動力來源。VLSI Research和Gartner均在報告中指出，從近期來看，全球終端產(chǎn)品市場并未出現(xiàn)明顯的需求復(fù)蘇跡象，汽車和消費電子等市場依然冷清。VLSI Research和Gartner一致認(rèn)為，此輪增長主要動力來自庫存重建，各廠商在最艱難的時刻都將庫存控制在較低水平，目前正在適量回補。另外，產(chǎn)能減小引發(fā)的價格上漲也對此輪增長產(chǎn)生一定的助推力量，尤其是存儲器市場，減產(chǎn)效應(yīng)非常明顯，預(yù)計價格增長勢頭將維持很長一段時間。

然而，需求沒有起來就不能說市場真正復(fù)蘇，而需求與經(jīng)濟形勢密切相關(guān)。SEMI顧問莫大康指出，對待此次產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇，不能僅看到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自身的因素，更要關(guān)注全球經(jīng)濟的復(fù)蘇狀況，包括房地產(chǎn)、失業(yè)率，尤其是美國經(jīng)濟的復(fù)蘇狀況。張忠謀也表示，產(chǎn)業(yè)雖已走出谷底，但目前大環(huán)境仍然不好，產(chǎn)業(yè)真正復(fù)蘇還要走很長的路。的確，在經(jīng)濟衰退的重壓下，芯片需求很難快速回暖，僅憑庫存重建無法持續(xù)有力地推動市場，只有靠時間來修復(fù)經(jīng)濟的創(chuàng)傷，提振消費市場的信心。根據(jù)張忠謀的判斷，芯片市場恢復(fù)元氣至少要等到2012年。

市場復(fù)蘇之中國樣本

中國在此次經(jīng)濟危機中，顯示出了大國的姿態(tài)，擔(dān)負起了大國的責(zé)任。中央政府投入巨資拉動內(nèi)需，穩(wěn)定了國內(nèi)經(jīng)濟，也為全球經(jīng)濟提供了一個避風(fēng)港。與電子信息產(chǎn)業(yè)相關(guān)的措施，如3G牌照發(fā)放、電子信息產(chǎn)業(yè)振興調(diào)整規(guī)劃及“家電下鄉(xiāng)”政策出臺等，都擴大了國內(nèi)市場對于電腦、手機等各種電子消費品的需求量，直接帶動芯片產(chǎn)業(yè)回暖。Gartner在報告中特別指出，短期內(nèi)消費市場需求仍將保持低迷，但中國市場是例外。iSuppli的預(yù)測則顯示（圖2），中國晶圓廠產(chǎn)能利用率在第一季度下探至50%以下之后轉(zhuǎn)勢回升，未來5年來都將延續(xù)這種增長態(tài)勢。

上海是中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，目前市況也相當(dāng)樂觀。上海市集成電路行業(yè)協(xié)會副秘書長薛自說道：“去年10月起的自由落體式下降已經(jīng)過去，嚇掉的信心又回來了?！痹谛枨髲?fù)蘇和信心提升的作用下，市場得到了明顯的改善。上海張江高科技園區(qū)近期對外披露，區(qū)內(nèi)的集成電路制造、設(shè)計、封裝等產(chǎn)業(yè)鏈上各類企業(yè)，銷售額開始出現(xiàn)不同幅度的遞增。從在上海集成電路產(chǎn)業(yè)中占半壁江山的集成電路制造企業(yè)來看，7家企業(yè)共12條生產(chǎn)線，今年1月銷售額4.3億元，2月3.64億元，3月升至5.69億元，4月進一步升至 7.89億元，5月的數(shù)據(jù)約為9億元，預(yù)計6月份有望增至10億元，達到金融危機來襲之前的水平。

結(jié)語

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷寒冬之后遇見陽春，欣喜之余仍需謹(jǐn)慎對待，因為市場離真正復(fù)蘇還有一定的差距。在我國政府拉動內(nèi)需的一系列政策下，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在強勢上演“中國式成長”，從縮小與全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)差距的角度來看，這無疑是千載難逢的好機會。