半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“陽(yáng)春”乍現(xiàn) 市場(chǎng)預(yù)期普遍上調(diào)

半導(dǎo)體市場(chǎng)已壓抑了太久太久，近期市況改善的情形令業(yè)界格外興奮。

“破產(chǎn)”、“裁員”、“負(fù)增長(zhǎng)”，這些詞伴隨著產(chǎn)業(yè)在寒冬中苦苦掙扎。然而自今年4月，市場(chǎng)似乎得到了春日的眷顧，散發(fā)出勃勃生機(jī)。許多公司訂單增多，銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)，產(chǎn)能利用率也大幅上升。在這種情況下，市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)紛紛上調(diào)了2009年的市場(chǎng)預(yù)期。

觸底之后遇“陽(yáng)春”

目前業(yè)界普遍認(rèn)為，半導(dǎo)體市場(chǎng)已在第一季度觸底。VLSI Research的數(shù)據(jù)顯示（如圖1），全球芯片單周出貨額已在1月到達(dá)谷底，4月芯片市場(chǎng)銷(xiāo)售額更是出人意料，超過(guò)了6年同期平均額14%。雖然由于全球經(jīng)濟(jì)衰退，芯片市場(chǎng)仍頗具挑戰(zhàn)，但目前已顯現(xiàn)出一些亮點(diǎn)，如急單涌現(xiàn)、價(jià)格上漲、產(chǎn)能利用率提高等。因此，VLSI Research將2009年IC銷(xiāo)售額增長(zhǎng)預(yù)期由-17%上調(diào)至-13%。Gartner也將增長(zhǎng)預(yù)期從-24.1%上調(diào)至-22.4%。

比較有代表性的是代工業(yè)。iSuppli的調(diào)查顯示，代工市場(chǎng)在連續(xù)3個(gè)季度縮水之后在今年第二季度迎來(lái)了強(qiáng)勁增長(zhǎng)。iSuppli預(yù)計(jì)第二季度代工市場(chǎng)收入可達(dá)36億美元，環(huán)比增長(zhǎng)率高達(dá)59.3%。代工廠獲得訂單后，產(chǎn)能利用率也隨之提高，代工巨頭們開(kāi)始重新啟動(dòng)閑置產(chǎn)能。臺(tái)積電董事長(zhǎng)張忠謀發(fā)表講話，召喚困難時(shí)期被裁掉的員工回公司，中芯國(guó)際也取消了降薪計(jì)劃，聯(lián)電增發(fā)獎(jiǎng)金激勵(lì)員工。記得早在3月的SEMICON China上，中芯國(guó)際CEO張汝京稱“最壞的時(shí)刻已經(jīng)過(guò)去”，當(dāng)時(shí)業(yè)界對(duì)這一樂(lè)觀的說(shuō)法將信將疑，但4月和5月的市場(chǎng)表現(xiàn)似乎證實(shí)了產(chǎn)業(yè)正在一步一步走出谷底。

恢復(fù)元?dú)馍写龝r(shí)日

市場(chǎng)陽(yáng)春令人欣慰，但這輪增長(zhǎng)到底有多猛烈，可維持多久，市場(chǎng)是否已恢復(fù)元?dú)猓?/p>

要解答這一問(wèn)題，必須先弄清這輪增長(zhǎng)的動(dòng)力來(lái)源。VLSI Research和Gartner均在報(bào)告中指出，從近期來(lái)看，全球終端產(chǎn)品市場(chǎng)并未出現(xiàn)明顯的需求復(fù)蘇跡象，汽車(chē)和消費(fèi)電子等市場(chǎng)依然冷清。VLSI Research和Gartner一致認(rèn)為，此輪增長(zhǎng)主要?jiǎng)恿?lái)自庫(kù)存重建，各廠商在最艱難的時(shí)刻都將庫(kù)存控制在較低水平，目前正在適量回補(bǔ)。另外，產(chǎn)能減小引發(fā)的價(jià)格上漲也對(duì)此輪增長(zhǎng)產(chǎn)生一定的助推力量，尤其是存儲(chǔ)器市場(chǎng)，減產(chǎn)效應(yīng)非常明顯，預(yù)計(jì)價(jià)格增長(zhǎng)勢(shì)頭將維持很長(zhǎng)一段時(shí)間。

然而，需求沒(méi)有起來(lái)就不能說(shuō)市場(chǎng)真正復(fù)蘇，而需求與經(jīng)濟(jì)形勢(shì)密切相關(guān)。SEMI顧問(wèn)莫大康指出，對(duì)待此次產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇，不能僅看到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自身的因素，更要關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇狀況，包括房地產(chǎn)、失業(yè)率，尤其是美國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇狀況。張忠謀也表示，產(chǎn)業(yè)雖已走出谷底，但目前大環(huán)境仍然不好，產(chǎn)業(yè)真正復(fù)蘇還要走很長(zhǎng)的路。的確，在經(jīng)濟(jì)衰退的重壓下，芯片需求很難快速回暖，僅憑庫(kù)存重建無(wú)法持續(xù)有力地推動(dòng)市場(chǎng)，只有靠時(shí)間來(lái)修復(fù)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)傷，提振消費(fèi)市場(chǎng)的信心。根據(jù)張忠謀的判斷，芯片市場(chǎng)恢復(fù)元?dú)庵辽僖鹊?012年。

市場(chǎng)復(fù)蘇之中國(guó)樣本

中國(guó)在此次經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，顯示出了大國(guó)的姿態(tài)，擔(dān)負(fù)起了大國(guó)的責(zé)任。中央政府投入巨資拉動(dòng)內(nèi)需，穩(wěn)定了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，也為全球經(jīng)濟(jì)提供了一個(gè)避風(fēng)港。與電子信息產(chǎn)業(yè)相關(guān)的措施，如3G牌照發(fā)放、電子信息產(chǎn)業(yè)振興調(diào)整規(guī)劃及“家電下鄉(xiāng)”政策出臺(tái)等，都擴(kuò)大了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)于電腦、手機(jī)等各種電子消費(fèi)品的需求量，直接帶動(dòng)芯片產(chǎn)業(yè)回暖。Gartner在報(bào)告中特別指出，短期內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)需求仍將保持低迷，但中國(guó)市場(chǎng)是例外。iSuppli的預(yù)測(cè)則顯示（圖2），中國(guó)晶圓廠產(chǎn)能利用率在第一季度下探至50%以下之后轉(zhuǎn)勢(shì)回升，未來(lái)5年來(lái)都將延續(xù)這種增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

上海是中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，目前市況也相當(dāng)樂(lè)觀。上海市集成電路行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)薛自說(shuō)道：“去年10月起的自由落體式下降已經(jīng)過(guò)去，嚇掉的信心又回來(lái)了?！痹谛枨髲?fù)蘇和信心提升的作用下，市場(chǎng)得到了明顯的改善。上海張江高科技園區(qū)近期對(duì)外披露，區(qū)內(nèi)的集成電路制造、設(shè)計(jì)、封裝等產(chǎn)業(yè)鏈上各類(lèi)企業(yè)，銷(xiāo)售額開(kāi)始出現(xiàn)不同幅度的遞增。從在上海集成電路產(chǎn)業(yè)中占半壁江山的集成電路制造企業(yè)來(lái)看，7家企業(yè)共12條生產(chǎn)線，今年1月銷(xiāo)售額4.3億元，2月3.64億元，3月升至5.69億元，4月進(jìn)一步升至 7.89億元，5月的數(shù)據(jù)約為9億元，預(yù)計(jì)6月份有望增至10億元，達(dá)到金融危機(jī)來(lái)襲之前的水平。

結(jié)語(yǔ)

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷寒冬之后遇見(jiàn)陽(yáng)春，欣喜之余仍需謹(jǐn)慎對(duì)待，因?yàn)槭袌?chǎng)離真正復(fù)蘇還有一定的差距。在我國(guó)政府拉動(dòng)內(nèi)需的一系列政策下，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在強(qiáng)勢(shì)上演“中國(guó)式成長(zhǎng)”，從縮小與全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)差距的角度來(lái)看，這無(wú)疑是千載難逢的好機(jī)會(huì)。